ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงในช่วงการซื้อขายสหรัฐวันพุธ หลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) คงอัตราดอกเบี้ยไว้ โดยคณะกรรมการ FOMC คงกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (federal funds target range) ที่ 3.50%–3.75% ด้วยมติ 9–3 ขณะที่ประธานเฟดสาขาคลีฟแลนด์ เบธ แฮมแม็ก ประธานเฟดสาขามินนีแอโพลิส นีล แคชคารี และประธานเฟดสาขาดัลลัส ลอรี โลแกน สนับสนุนให้ปรับขึ้น 25 เบสิกพอยต์ เฟดระบุว่ากิจกรรมเศรษฐกิจขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง ขณะที่เงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง ส่วนหนึ่งมาจากช็อกอุปทานที่เกี่ยวข้องกับพลังงาน ดัชนีดอลลาร์ (DXY) ลดลงราว 0.5% มาอยู่แถว 100.90 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรปรับลดลง โดยในวันดังกล่าว ดอลลาร์เคลื่อนไหว -0.67% เทียบยูโร และ -0.48% เทียบปอนด์สเตอร์ลิง แต่แข็งค่า 0.32% เทียบดอลลาร์ออสเตรเลีย
EUR/USD ปรับขึ้นราว 0.7% สู่ใกล้ 1.1470 และ GBP/USD เพิ่มขึ้นประมาณ 0.5% มาแถว 1.3360 ขณะที่ตลาดจับตาผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ซึ่งคาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ย Bank Rate ที่ 3.75% ด้าน USD/JPY อ่อนลงราว 0.2% มาที่ประมาณ 163.50 ขณะที่ AUD/USD ลดลงราว 0.4% สู่ใกล้ 0.6945 หลังใบอนุญาตก่อสร้างของออสเตรเลียเดือนพ.ค.ลดลง 1.1% น้ำมันดิบ WTI พุ่งกว่า 7% สู่ราว 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และทองคำเพิ่มขึ้นราว 0.7% สู่ประมาณ 4,056 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ ข้อมูลสหรัฐที่มีกำหนดประกาศ ได้แก่ GDP ไตรมาส 2 คาด 2.1%, core PCE 0.2% MoM และ 3.3% YoY, จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกคาด 200,000 เทียบ 187,000 รวมถึงรายได้ส่วนบุคคลและการใช้จ่ายส่วนบุคคลซึ่งคาดเพิ่มขึ้น 0.3% ทั้งคู่
ความแตกแยกด้านนโยบายเฟดหนุนความผันผวนค่าเงินและสินค้าโภคภัณฑ์
ขณะที่เฟดคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.50%–3.75% เราเห็นดัชนีค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนตัวลง โดยล่าสุดลดลง 0.5% มาอยู่ที่ 100.90 ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อเฟดมีความเห็นแตกต่างภายใน—เช่นการลงมติ 9–3 ในวันนี้—ความผันผวนของตลาดมักเพิ่มขึ้น เนื่องจากผู้ค้าเริ่มตั้งคำถามต่อทิศทางในการประชุมนโยบายครั้งถัดไป เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ซื้อพุตออปชันระยะสั้นบนดอลลาร์สหรัฐ (USD) หรือซื้อคอลออปชันบนยูโร (EUR/USD) ล่วงหน้า ก่อนการประกาศ GDP ยูโรโซนและข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐที่จะถึงนี้
ด้วยราคาทองคำแตะระดับสูงเป็นประวัติการณ์ใกล้ 4,056 ดอลลาร์ต่อออนซ์ สะท้อนว่าแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยครอบงำตลาดอย่างชัดเจน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ลดลงหลังการตัดสินใจของเฟด ในเชิงประวัติศาสตร์จะลดต้นทุนค่าเสียโอกาสของการถือครองโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย เราเสนอให้ใช้สถานะซื้อในสัญญาซื้อขายล่วงหน้าทองคำ หรือคอลออปชัน เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้นเพิ่มเติมที่ขับเคลื่อนโดยความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์และเงินดอลลาร์ที่อ่อนค่า
กลยุทธ์พลังงานและค่าเงินท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์
การพุ่งขึ้นอย่างรุนแรง 7% ของน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) สู่ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ตอกย้ำว่าแรงตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางสามารถรบกวนอุปทานพลังงานโลกได้รวดเร็วเพียงใด รายงานล่าสุดเกี่ยวกับการโจมตีทางทหารในอิรักและจอร์แดนสะท้อนภาพวิกฤตพลังงานในอดีต เช่น การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันปี 2022 เมื่อราคาทะลุ 120 ดอลลาร์ ย้ำความเป็นไปได้ของการกระโดดขึ้นของราคาแบบฉับพลัน เพื่อป้องกันพอร์ตจากความเสี่ยงการยกระดับสถานการณ์เพิ่มเติม เราควรทยอยสะสมคอลออปชัน WTI ที่อยู่นอกระดับราคา (out-of-the-money)
เงินเยนญี่ปุ่นยังคงอยู่ใกล้ระดับอ่อนค่าสุดในรอบหลายทศวรรษเมื่อเทียบกับดอลลาร์ที่ 163.50 สะท้อนเป็นธีมการเล่นความผันผวน (volatility play) แบบคลาสสิก ขณะที่นักลงทุนจับตาข้อมูลเงินเฟ้อของญี่ปุ่นที่จะประกาศในเร็ว ๆ นี้ ขณะเดียวกัน แนวโน้มเงินเฟ้อออสเตรเลียที่อ่อนลงทำให้โอกาสที่ธนาคารกลางจะขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งลดลงอย่างมาก ส่งแรงกดดันหนักต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย เราแนะนำให้เทรดความแตกต่างนี้ด้วยการเปิดสถานะขาย AUD เทียบยูโร หรือจัดกลยุทธ์สแตรดเดิลด้านความผันผวนของ JPY เพื่อจับการเคลื่อนไหวฉับพลันของตลาด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
