อิทธิพลจากปัจจัยนานาชาติ
ปัจจัยนานาชาติส่งผลต่อการเปลี่ยนแปลงราคา เช่น การลดความตึงเครียดด้านภูมิศาสตร์หลังจากที่อิสราเอลและฮามาสตกลงเรื่องแผนสันติภาพ บันทึกการประชุมของธนาคารกลางสหรัฐในเดือนกันยายนได้ให้สัญญาณเกี่ยวกับการปรับลดอัตราดอกเบี้ยที่อาจเกิดขึ้น ซึ่งส่งผลต่อความน่าสนใจของทองคำในฐานะสินทรัพย์ที่ปลอดภัย โดยเฉพาะในขณะที่กังวลเกี่ยวกับการปิดรัฐบาลของสหรัฐ ความตึงเครียดด้านภูมิศาสตร์ยังคงมีอยู่ โดยรัสเซียเตือนว่าจะดำเนินการหากสหรัฐส่งขีปนาวุธไปยูเครน ซึ่งส่งผลต่อความเสถียรภาพของราคาทองคำ ผู้ค้าในตลาดกำลังรอความชัดเจนจากคำพูดของประธานเฟดซึ่งอาจส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและให้แนวทางสำหรับคู่เงิน XAU/USD ทองคำมักถือว่าเป็นสินทรัพย์ที่ปลอดภัย และธนาคารกลางมีบทบาทสำคัญในการซื้อทองคำ ในปี 2022 ธนาคารกลางซื้อทองคำรวม 1,136 ตัน ราคาทองคำเชื่อมโยงกับปัจจัยต่างๆ เช่น ความไม่มั่นคงทางภูมิศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ย ซึ่งมีความสัมพันธ์ผกผันกับค่าเงินดอลลาร์สหรัฐแนวโน้มตลาดและกลยุทธ์
เรามองว่าการลดลงล่าสุดของทองคำเป็นเพียงการเก็บกำไรชั่วคราว มากกว่าการเปลี่ยนแปลงในแนวโน้มพื้นฐาน การรวมกันของการปิดรัฐบาลของสหรัฐที่ยืดเยื้อและความคาดหวังที่สูงสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยของเฟด ทำให้มีแนวโน้มดีสำหรับทองคำ ผู้ค้าที่ใช้อนุพันธ์ควรมองว่าความอ่อนแอในราคานี้เป็นโอกาสสำหรับการวางตำแหน่งที่มองบวกในสัปดาห์ที่จะถึงนี้ ด้วยเครื่องมือ CME FedWatch ที่คำนวณความน่าจะเป็น 93% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนนี้ สภาพแวดล้อมจึงมีความเหมาะสมมากสำหรับสินทรัพย์ที่ไม่ให้รายได้อย่างทองคำ ข้อมูลล่าสุดจากสำนักงานสถิติแรงงานแสดงให้เห็นว่า CPI ของเดือนกันยายน 2025 ยังคงอยู่เหนือเป้าหมายของเฟดที่ 3.5% ซึ่งยืนยันบทบาทของทองคำในฐานะการป้องกันเงินเฟ้อ ตัวเลือกซื้อในอนุพันธ์ทองคำดูน่าสนใจอย่างมากเพราะเป็นวิธีการที่สามารถสร้างกำไรจากการเคลื่อนไหวขึ้นที่คาดการณ์ได้ซึ่งเกิดจากค่าธรรมเนียมการกู้ยืมที่ต่ำลง การปิดรัฐบาลซึ่งดำเนินมาเป็นวันที่เก้าส่งผลต่อค่าเงินดอลลาร์สหรัฐและเพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ การเรียกร้องคนว่างงานประจำสัปดาห์ครั้งแรกเพิ่งเพิ่มขึ้น 15,000 ราย ซึ่งนักวิเคราะห์หลายคนคิดว่าเป็นผลมาจากการพักงานของลูกจ้างรัฐบาลกลาง ความอ่อนแอทางเศรษฐกิจนี้สนับสนุนการถือครองทองคำ เนื่องจากดอลลาร์ที่อ่อนค่าทำให้ทองคำมีราคาไม่แพงสำหรับผู้ถือสกุลเงินอื่น เราสังเกตเห็นรูปแบบที่คล้ายกันในช่วงการปิดรัฐบาลปี 2013 ซึ่งทองคำลดลงก่อนที่จะเพิ่มขึ้นมากกว่า 5% ในเดือนถัดมาเมื่อความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น นอกจากนี้ ข้อมูลจากสภาทองคำโลกสำหรับไตรมาสที่ 3 ปี 2025 ยืนยันว่าการซื้อทองคำของธนาคารกลางยังคงแข็งแกร่ง สร้างแหล่งความต้องการจากสถาบันอย่างต่อเนื่อง ปัจจัยเหล่านี้บ่งชี้ว่าการขายตัวเลือกซื้อที่ต่ำกว่าราคาตลาดปัจจุบันอาจเป็นกลยุทธ์ที่ดีเพื่อเก็บค่าพรีเมี่ยมในขณะที่รอการกลับมาของแนวโน้มขาขึ้น
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
