USD/CHF ขยับสูงขึ้นในวันจันทร์ หลังข้อมูลเงินเฟ้อสวิตเซอร์แลนด์ออกมาอ่อนกว่าคาด และการฟื้นตัวเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐกดดันให้ฟรังก์อ่อนค่า โดยคู่เงินซื้อขายใกล้ 0.8109 เพิ่มขึ้น 0.38% ในวันดังกล่าว หลัง CPI เดือนก.ค.ของสวิตเซอร์แลนด์ยังอยู่ในระดับต่ำ โดยเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 0.4% เมื่อเทียบรายปี ลดลงจาก 0.5% ในเดือนมิ.ย. ขณะที่ CPI พื้นฐานทรงตัวที่ 0.3% ต่อเนื่องเป็นเดือนที่ 4 ด้วยอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ 0.00% ภาพรวมดังกล่าวชี้ว่ามีแรงกดดันระยะสั้นจำกัดต่อธนาคารกลางสวิส (SNB) ในการคุมเข้มนโยบาย ขณะที่ฟรังก์เป็นสกุลเงิน G10 ที่อ่อนแอที่สุดนับตั้งแต่ต้นไตรมาสนี้
ด้านสหรัฐ ดอลลาร์ทรงตัวหลังการร่วงลงเมื่อสัปดาห์ที่แล้วซึ่งเชื่อมโยงกับการแทรกแซงแบบประสานงานของวอชิงตันและโตเกียวเพื่อสกัดการอ่อนค่าของเยน ขณะเดียวกันข้อมูล US ISM Manufacturing PMI ที่แข็งแกร่งขึ้นช่วยหนุนดอลลาร์ โดยดัชนีดอลลาร์ (DXY) เคลื่อนไหวแถว 99.96 หลังรีบาวด์จาก 99.42 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 15 มิ.ย. เชิงเทคนิค USD/CHF กำลังทดสอบเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วัน ใกล้ 0.8110 และยังยืนเหนือ SMA 50 วัน ที่ 0.8038 และ SMA 100 วัน ที่ 0.7955; RSI (14) อยู่แถว 52.5 และ MACD ยังติดลบ แนวต้านอยู่ที่ 0.8200 ขณะที่แนวรับเรียงลำดับที่ 0.8110, 0.8038, 0.8000 และ 0.7955
ความแตกต่างด้านนโยบายการเงินหนุนโอกาสการเทรดอนุพันธ์
เรามองเห็นจังหวะที่น่าสนใจสำหรับผู้เทรดอนุพันธ์ USD/CHF ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า จากความแตกต่างด้านนโยบายการเงินที่ชัดเจนระหว่างสหรัฐและสวิตเซอร์แลนด์ โดยเงินเฟ้อทั่วไปของสวิตเซอร์แลนด์ลดลงเหลือเพียง 0.4% ในเดือนก.ค. ทำให้ SNB แทบไม่มีแรงจูงใจที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยจากระดับใกล้ศูนย์ ในทางกลับกัน US ISM Manufacturing PMI ที่ออกมาดีกว่าคาด และดัชนีดอลลาร์ที่เริ่มทรงตัวแถว 99.96 สะท้อนว่าดอลลาร์กำลังสร้างฐานรองรับที่แข็งแรง
กลยุทธ์ออปชันและระดับเทคนิคสำคัญ
ภายใต้ฉากทัศน์ดังกล่าว เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์วางโพซิชันเพื่อรับโอกาสที่ USD/CHF จะค่อยๆ ปรับขึ้น การขายออปชัน Put แบบนอกกรอบ (out-of-the-money) ที่ราคาใช้สิทธิต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญ 0.8000 เปิดทางให้รับพรีเมียมอย่างสม่ำเสมอ พร้อมใช้ประโยชน์จากความอ่อนแอของฟรังก์ซึ่งเป็นสกุลเงิน G10 ที่ผลงานแย่ที่สุดในไตรมาสนี้ อีกทางเลือกคือการทำ Bull Call Spread โดยตั้งเป้าแนวต้าน 0.8200 ซึ่งเป็นวิธีเก็บโอกาสจากโมเมนตัมขาขึ้นอย่างต่อเนื่องด้วยความเสี่ยงที่กำหนดได้
ควรติดตามเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 21 วัน ใกล้ 0.8110 อย่างใกล้ชิด เนื่องจากการปิดรายวันเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนมีแนวโน้มจะเร่งการปรับขึ้นไปหา 0.8200 ข้อมูลพฤติกรรมราคาในอดีตชี้ว่าเมื่อดัชนีดอลลาร์ยืนเหนือแนวรับหลักบริเวณ 99.00 คู่เงินที่อิงดอลลาร์มักสร้างฐานที่เชื่อถือได้สำหรับการรีบาวด์หลายสัปดาห์ หาก USD/CHF หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วันที่ 0.8038 ควรปรับโพซิชันและเข้มงวดกรอบบริหารความเสี่ยง เพื่อป้องกันการย่อตัวลึกกว่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
