ทองคำในฐานะสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยง
ทองคำมักถูกมองว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันความเสี่ยงและใช้ในการคุ้มครองจากเงินเฟ้อและการเสื่อมค่าของสกุลเงิน ธนาคารกลางเป็นผู้ซื้อทองคำรายใหญ่ โดยเพิ่มถึง 1,136 ตันซึ่งมีมูลค่าประมาณ 70,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปี 2022 ทองคำมีความสัมพันธ์แบบตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐและพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ รวมถึงสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงเช่นตลาดหุ้น ปัจจัยที่มีผลต่อราคาทองคำรวมถึงเหตุการณ์ทางภูมิศาสตร์และการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย โดยมูลค่ามักจะเคลื่อนที่ในทิศทางตรงกันข้ามกับดอลลาร์สหรัฐ ราคาทองคำมีแนวโน้มแข็งแกร่งในวันนี้ 14 มกราคม 2026 มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นอย่างชัดเจนที่น่าจะยังคงต่อเนื่อง ราคาต่างประเทศอยู่ใกล้ 4,650 ดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากการคาดการณ์การลดอัตราดอกเบี้ยของเฟดและดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนแอกว่าโดยทั่วไป สิ่งแวดล้อมนี้สร้างมุมมองเชิงบวกสำหรับทองคำในอนาคตอันใกล้ แรงขับเคลื่อนเบื้องหลังคือการค่อยๆ ลดลงของเงินเฟ้อที่เราเห็นในไตรมาสสุดท้ายของปี 2025 โดยตัวเลข CPI ของสหรัฐในเดือนธันวาคมลดลงเหลือ 2.5% ตลาดกำลังประเมินว่าเป็นไปได้สูง โดยเครื่องมือ CME FedWatch แสดงว่ามีโอกาสมากกว่า 70% ของการลดอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนมีนาคมของเฟด เมื่ออัตราดอกเบี้ยต่ำลง ค่าใช้จ่ายในการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน เช่น ทองคำ จะลดลง ความรู้สึกนี้สะท้อนในตลาดพันธบัตร โดยเราพบว่าอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีลดต่ำกว่า 3.5% ในช่วงปลายปีที่แล้ว ทำให้ทองคำดูน่าสนใจมากขึ้น ข้อมูลยอดขายปลีกของสหรัฐที่จะมาถึงจะเป็นตัวชี้วัดที่สำคัญ; ตัวเลขที่อ่อนแอจะยิ่งสนับสนุนการลดอัตราดอกเบี้ยที่เร็วขึ้นซึ่งอาจทำให้ราคาทองคำสูงขึ้น ผู้ค้าควรติดตามการเปิดเผยนี้อย่างใกล้ชิดเนื่องจากจะสร้างความผันผวนในตลาดธนาคารกลางและความต้องการทองคำ
ความต้องการทองคำเพิ่มขึ้นจากการซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลาง ซึ่งแนวโน้มดังกล่าวเร่งขึ้นอย่างมีนัยสำคัญหลังจากการซื้อที่ทำสถิติในปี 2022 มองย้อนไปที่ปี 2025 ธนาคารกลางทั่วโลกเพิ่มทองคำมากกว่า 800 ตันให้กับสำรอง โดยเฉพาะธนาคารประชาชนของจีนและธนาคารกลางอินเดียเป็นผู้ซื้อที่มีความเคลื่อนไหวชัดเจน ความต้องการในปริมาณมากแบบนี้ช่วยสร้างฐานราคาที่แข็งแกร่ง สำหรับผู้ค้าที่ทำการซื้อขายอนุพันธ์ สิ่งนี้บ่งชี้ให้เห็นถึงการวางตำแหน่งเพื่อโอกาสในการขึ้นต่อไปในสัปดาห์ข้างหน้า การซื้อออปชันซื้อในสัญญาฟิวเจอร์สทองคำ (GC) หรือ ETFs ที่มีทองคำหนุนหลังเป็นวิธีที่มีเลเวอเรจเพื่อทำกำไรจากการขยับขึ้นที่คาดหวัง สเปรดออปชันซื้อแบบ Bullish สามารถใช้เพื่อกำหนดความเสี่ยงในขณะเดียวกันก็มีกำไรด้วย เนื่องจากข้อมูลเศรษฐกิจที่จะมาถึง ความผันผวนที่คาดหมายอาจเพิ่มสูงขึ้น สัญญาณการเคลื่อนไหวอย่างเฉียบพลันหลังจากรายงานยอดขายปลีกไม่ว่าจะไปในทิศทางใด ผู้ค้าสามารถพิจารณาใช้กลยุทธ์ Long Straddles หรือ Strangles ซึ่งกลยุทธ์นี้จะทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมากเมื่อระบบตลาดย่อยข้อมูลเศรษฐกิจใหม่
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
