ความแข็งแกร่งของสกุลเงินและอัตราดอกเบี้ย
สกุลเงินของประเทศสามารถแข็งแกร่งขึ้นได้เมื่ออัตราดอกเบี้ยสูงขึ้น ทำให้มีความน่าสนใจมากขึ้นสำหรับเงินลงทุนจากทั่วโลก ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นอาจลดราคาทองคำ เนื่องจากลดโอกาสในการถือทองคำเมื่อเปรียบเทียบกับสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน อัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed funds rate) คืออัตราดอกเบี้ยในการกู้ยืมระหว่างธนาคารสหรัฐที่กำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐในช่วงการประชุม FOMC ซึ่งมีผลกระทบต่อพฤติกรรมของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ โดยเครื่องมือ CME FedWatch ใช้ในการติดตามความคาดหวังเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงอัตราดอกเบี้ยในอนาคต ธนาคารกลางยุโรปกำลังส่งสัญญาณว่าอัตราดอกเบี้ยจะยังคงสูงต่อไปในอนาคตอันใกล้ ขณะที่ความเสี่ยงต่อการเติบโตลดน้อยลง แต่ความกังวลเรื่องเงินเฟ้อยังคงอยู่ เราจึงไม่ควรคาดหวังว่าภายในไม่กี่เดือนข้างหน้านี้นโยบายจะผ่อนคลาย อาจหมายความว่าตำแหน่งที่เดิมพันกับการลดอัตราดอกเบี้ย เช่น การถือฟิวเจอร์ส Euribor สำหรับการส่งมอบในต้นปี 2026 จะมีความเสี่ยงอย่างมากผลกระทบต่อสถานการณ์ตลาด
สิ่งนี้สร้างการแยกตัวอย่างชัดเจนกับสหรัฐฯ ซึ่งข้อมูล PCE ล่าสุดอยู่ต่ำกว่าคาดการณ์ ทำให้เครื่องมือ CME FedWatch ประมาณการโอกาส 40% สำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางสหรัฐในไตรมาสแรกของปี 2026 ความแตกต่างในนโยบายนี้ควรสนับสนุนยูโรเมื่อเปรียบเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ เราควรพิจารณาตำแหน่งยาวในคู่ EUR/USD โดยอาจใช้ตัวเลือกโทรเพื่อจำกัดความเสี่ยงจากการขาดทุน สำหรับผู้ค้าดัชนีหุ้น สถานการณ์ของ “ความไม่แน่นอนครั้งใหญ่” นี้แนะนำว่าความผันผวนอาจเป็นวิธีดีที่สุดในการเล่นตลาด มุมมองการเติบโตที่ดีขึ้น สนับสนุนโดยดัชนีสภาพแวดล้อมทางธุรกิจ Ifo ของเยอรมนี ที่เพิ่มขึ้น ผู้ค้าควรพิจารณากลยุทธ์ที่จะสร้างรายได้จากความผันผวนของราคาที่ Euro Stoxx 50 ขณะที่ยังมองหาโอกาสในภาคเทคโนโลยี โดยเฉพาะอย่างยิ่งการลงทุนใน AI ที่สูงขึ้น โอกาสในการมีอัตราดอกเบี้ยสูงในยุโรปเพิ่มต้นทุนโอกาสในการถือสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนเช่นทองคำ สถานการณ์นี้มีแนวโน้มจะกดดันโลหะมีค่า แม้จะมีความไม่แน่นอนทางภูมิศาสตร์ เราควรระมัดระวังเกี่ยวกับตำแหน่งยาวในทองคำ และอาจมองว่าการปรับตัวขึ้นเป็นโอกาสในการเริ่มต้นขายหรือซื้อออปชันที่ให้สิทธิในการขาย สร้างบัญชี VT Markets ของคุณ และ เริ่มการซื้อขาย ตอนนี้.
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
