การแสดงผลของดอลลาร์สหรัฐ
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงเหลือประมาณ 98.15 จากระดับสูงก่อนหน้านี้ที่ประมาณ 99.00 ขณะเดียวกัน ดอลลาร์สหรัฐก็แสดงให้เห็นถึงการลดลงทั่วไปเมื่อเปรียบเทียบกับสกุลเงินหลัก โดยมีค่าที่อ่อนที่สุดเมื่อเทียบกับปอนด์อังกฤษ ความน่าจะเป็นในการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนได้ลดลงมาอยู่ที่ 58.5% จากเกือบ 70% ในเดือนก่อนหน้า ตามการประเมินของเครื่องมือ CME FedWatch ราคาทองคำซื้อขายภายในรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตรบนกราฟรายวัน ซึ่งแสดงถึงความผันผวนที่ลดลง จุดสนับสนุนสำคัญอยู่ใกล้กับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน (EMA) ประมาณ $3,340 ขณะที่ระดับแนวต้านอยู่ที่ $3,550 และ $3,600 หากราคาเกิน $3,500 ทองคำถือเป็นสินทรัพย์ปลอดภัยในช่วงที่เศรษฐกิจมีปัญหา และใช้เป็นเครื่องป้องกันจากเงินเฟ้อ ธนาคารกลางซึ่งต้องการกระจายการถือครองเป็นผู้ถือทองคำรายใหญ่ โดยมีการซื้อขายอย่างมีนัยสำคัญในช่วงหลายปีที่ผ่านมา ทองคำโดยทั่วไปจะแสดงความสัมพันธ์ที่ไม่ตรงกัน (inverse correlation) กับดอลลาร์สหรัฐและสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยง มักจะปรับตัวสูงขึ้นเมื่อดอลลาร์อ่อนค่า ปัจจัยต่าง ๆ เช่น ความไม่มั่นคงทางการเมืองและอัตราดอกเบี้ยสามารถส่งผลกระทบต่อราคาได้การวางกลยุทธ์ในตลาด
จากสภาพตลาดในปัจจุบัน เรามองว่าการลดลงล่าสุดในดัชนีดอลลาร์สหรัฐที่ระดับ 105.50 เป็นการปรับตัวเล็กน้อย ไม่ใช่การกลับตัว การวางตำแหน่งของผู้ค้ากำลังเปลี่ยนแปลงหลังจากดัชนีราคาผู้บริโภคของสหรัฐฯ แสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อปีนี้อยู่ที่ 3.3% ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้เล็กน้อย แต่ไม่มากพอที่จะบังคับธนาคารกลางสหรัฐฯ ให้ปรับเปลี่ยนนโยบาย ส่งผลให้มีความไม่แน่นอนทางนโยบายที่กระทบต่อโลหะมีค่าอย่างตรงไปตรงมา ความน่าจะเป็นที่ลดลงสำหรับการลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ซึ่งตอนนี้อยู่ที่ประมาณ 65% ตามข้อมูลจาก CME FedWatch แสดงให้เห็นว่าความมั่นใจลดน้อยลง เราเชื่อว่าความไม่แน่นอนนี้จะทำให้ราคาทองคำถูกจำกัดในระยะสั้น ทำให้ไม่สามารถปรับสูงขึ้นได้อย่างมาก สภาพแวดล้อมนี้สะท้อนให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวของราคาทองคำ จากความผันผวนที่ลดลงซึ่งแสดงโดยรูปแบบสามเหลี่ยมสมมาตร เราขอแนะนำให้ผู้ค้าใช้กลยุทธ์ long straddle ซึ่งเกี่ยวข้องกับการซื้อออปชันซื้อและออปชันขาย โดยวางตำแหน่งพอร์ตให้สามารถสร้างกำไรจากการเคลื่อนไหวราคาที่สำคัญในทิศทางใดก็ได้เมื่อรูปแบบนี้เสร็จสมบูรณ์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวค่อนข้างน่าจะเป็นไปได้เมื่อข้อมูลเศรษฐกิจใหม่บีบให้มีแนวทางนโยบายที่ชัดเจนจากธนาคารกลาง ประวัติศาสตร์แสดงให้เห็นว่าทองมักจะปรับขึ้นในเดือนก่อนหน้าเมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยในรอบใหม่ เช่นเดียวกับที่เกิดขึ้นก่อนช่วง easing ในปี 2019 ข้อมูลจาก World Gold Council รายงานว่าธนาคารกลางซื้อทองคำในปริมาณสูงถึง 290 ตันในไตรมาสแรกของปี 2024 ซึ่งสร้างฐานที่แข็งแกร่งให้กับตลาด ความต้องการพื้นฐานนี้ทำให้การขายออปชันขายที่มีการถือครองเงินสดต่ำกว่าระดับแนวรับสำคัญเป็นกลยุทธ์ที่น่าสนใจสำหรับการเก็บเกี่ยวกำไร เรากำลังติดตามค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 20 วัน ซึ่งขณะนี้อยู่ใกล้ $2,330 ว่าเป็นสนามรบหลัก การลดระดับลงอย่างแน่นหนาต่ำกว่านี้อาจกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวที่ลึกขึ้น ขณะที่การเคลื่อนไหวที่คงอยู่เหนือแนวต้านประมาณ $2,400 จะเป็นสัญญาณว่าราคาจะปรับตัวขึ้นในระยะถัดไป ผู้ค้าที่ใช้การซื้อขายอนุพันธ์จึงควรตั้งราคาที่จะใช้ในกลยุทธ์ออปชันที่เกี่ยวข้องกับตัวชี้วัดทางเทคนิคที่สำคัญเหล่านี้ในสัปดาห์ที่จะมาถึง
เริ่มซื้อขายทันที – คลิกที่นี่ เพื่อสร้างบัญชีจริงของ VT Markets
