ปัจจัยพื้นฐานเชิงเทคนิคและมหภาคของ AUD/USD

AUD/USD อยู่ในช่วงแกว่งตัวสะสม (consolidating) โดยโทนระยะกลางยังได้รับแรงหนุนตราบใดที่ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน ที่ 0.6934 ได้ อย่างไรก็ดี การลังเลซ้ำ ๆ บริเวณ 0.7000 ทำให้ภาพระยะสั้นยัง “ก้ำกึ่ง” บนกราฟรายวัน ราคาอยู่ที่ 0.7057 สูงกว่า SMA 55 วัน ที่ 0.7005 และอยู่ใกล้ SMA 100 วัน ที่ 0.7056 ขณะที่ RSI (14) ใกล้ 58 และ ADX (14) ราว 10 หากทะลุ 0.7100 ได้อย่างยั่งยืน จะหนุนมุมมองขาขึ้นมากขึ้น โดยมีระดับอ้างอิงที่ 0.7088, 0.7200 และเพดานปี 2026 ใกล้ 0.7280; แนวต้านยังถูกระบุที่ 0.7079, โซนอุปทาน 0.7278–0.7283 และ 0.7661 หากอ่อนตัวกลับลงมาหาแนวรับ จะกลับไปโฟกัสที่ 0.7056 จากนั้น 0.7005 และ 0.6934 โดยแนวรับถัดลงไปอยู่ที่ 0.6900, 0.6833, 0.6660, 0.6593, 0.6414 และ 0.6373

ข้อมูลเศรษฐกิจในประเทศสะท้อนว่าเศรษฐกิจยังขยายตัว: PMI ภาคการผลิตเพิ่มขึ้นสู่ 52.0 จาก 51.5 และ PMI ภาคบริการขึ้นสู่ 53.6 จาก 50.5 ขณะที่อัตราว่างงานทรงตัวที่ 4.4% ในเดือนมิถุนายน และการจ้างงานเพิ่มขึ้น 76.3K หลังจากเดือนพฤษภาคมถูกปรับเพิ่มเป็น 44K ด้านดุลการค้าเปลี่ยนเป็นเกินดุล A$1.929 พันล้านในเดือนมิถุนายน จากขาดดุล A$2.367 พันล้าน ขณะที่การเติบโตรายไตรมาสชะลอลงสู่ 0.3% QoQ จาก 0.9% และการเติบโตรายปีทรงตัวที่ 2.5% เงินเฟ้อชะลอลงสู่ 3.9% ในไตรมาส 2 จาก 4.1% อย่างไรก็ดี trimmed mean และ weighted median ขยับขึ้นสู่ 3.6% จาก 3.5% และคาดการณ์เงินเฟ้อลดลงสู่ 4.7% ในเดือนกรกฎาคม จาก 5.5%; RBA คงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ที่ 4.35% ในเดือนมิถุนายน โดยตลาดให้น้ำหนักการ “ตึงตัวเพิ่ม” ราว 13 bps ภายในสิ้นปี ด้านจีน เศรษฐกิจไตรมาส 2 โต 4.3% YoY โดยผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่ม 5.3% และยอดค้าปลีกเพิ่ม 1.0% ขณะที่ดุลการค้าเกินดุลเพิ่มเป็น $125.62 พันล้าน จาก $105.4 พันล้าน และ PBoC คง LPR 1 ปีที่ 3.00% และ 5 ปีที่ 3.50% ข้อมูลสถานะการถือครอง (positioning) ชี้ว่า CFTC net shorts แคบลงสู่ 33.2K สัญญา จาก 40.0K พร้อม open interest มากกว่า 240K เทียบกับราว 230K; สัดส่วนการถือครองเชิงเก็งกำไรดีขึ้นเป็น -13.8% จาก -17.4% การเปลี่ยนแปลง 4 สัปดาห์ขยับเป็น -8.5K จาก -22.3K ขณะที่เปอร์เซ็นไทล์ของสถานะสุทธิขึ้นสู่ 74.3 และเปอร์เซ็นไทล์ของการถือครองเชิงเก็งกำไรขึ้นสู่ 80.8

กลยุทธ์การซื้อขายและแนวโน้ม

เราควรใช้แนวทาง “อดทนและรอดูทิศทาง” กับเงินดอลลาร์ออสเตรเลียในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ราคายังแกว่งใกล้แนวต้านสำคัญ โดย AUD/USD ปัจจุบันซื้อขายแถว 0.7057 เราแนะนำให้ชะลอการวางเดิมพันแบบกำหนดทิศทาง (directional) เชิงรุก จนกว่าจะเห็นเทรนด์ที่ชัดเจน ความระมัดระวังนี้มีเหตุผลอย่างมาก เพราะคู่เงินยังถูก “หนีบ” อยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วันซึ่งเป็นแนวรับสำคัญ กับแนวต้าน 0.7100

หากเห็นการเบรกเหนือ 0.7100 อย่างยั่งยืน เราควรเตรียมปรับไปถือสถานะฝั่งซื้อ (long) เพื่อเก็บโอกาสจาก short squeeze ที่เป็นไปได้ ข้อมูล CFTC ล่าสุดระบุว่าสัญญาสุทธิฝั่งขายเชิงเก็งกำไรลดลงแล้ว 6,800 เหลือ 33.2K หมายความว่าหากเกิดการทะลุขึ้นอย่างฉับพลัน ผู้ขายที่เหลืออาจถูกบังคับให้ปิดสถานะอย่างรวดเร็ว แรงส่งขาขึ้นดังกล่าวมีแนวโน้มมุ่งสู่ระดับ 0.7200 โดยเฉพาะหากแรงกดดันเงินเฟ้อในประเทศยัง “เหนียว” และชะลอลงไม่มาก

ทางเลือกอีกด้าน หากออสซี่ถูกปฏิเสธที่ระดับ 0.7000 เราควรมองหาโอกาสทยอยซื้อเมื่อย่อตัวลงไปใกล้ SMA 200 วัน แถว 0.6934 การปิดรายวันต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญนี้จะทำลายโครงสร้างเชิงบวกในภาพใหญ่ และส่งสัญญาณการปรับฐานที่ลึกขึ้น จนกว่าจะเกิดเหตุการณ์ดังกล่าว เราควรมองคู่เงินนี้เป็นการเทรดแบบ “พักข้างในกรอบ” (range-bound) มากกว่าการไล่ราคาตามแรงเหวี่ยงโดยขาดวินัย

มุมมองของเรา “เป็นกลางค่อนไปทางบวก” ได้รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจออสเตรเลียที่ยังยืดหยุ่น โดยมี PMI ภาคบริการแข็งแกร่งที่ 53.6 และอัตราว่างงานคงที่ 4.4% สุนทรพจน์ของผู้ว่าการ RBA Michele Bullock ในวันนี้จะมีความสำคัญ เนื่องจากการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับตึงตัวที่ 4.35% ยังคงเป็นฐานรองรับที่ดีให้กับค่าเงิน เราควรติดตามบรรยากาศความเสี่ยงทั่วโลก (global risk sentiment) และอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เพราะแรงขับเคลื่อนจากปัจจัยภายนอกเหล่านี้น่าจะเป็นตัวกำหนด “จังหวะเวลา” ของการเบรกกรอบในท้ายที่สุด

เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets