WTI คืนกำไรบางส่วนจากวันจันทร์ โดยซื้อขายบริเวณ 91.10 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลในช่วงการซื้อขายยุโรปวันอังคาร หลังการส่งออกเดือนกันยายนจากผู้ผลิตสำคัญในตะวันออกกลางฟื้นตัว ข้อมูลจาก Kpler ที่ Reuters อ้างอิงระบุว่า ปริมาณขนส่งในภูมิภาคเพิ่มขึ้นสู่ 16.328 ล้านบาร์เรลต่อวัน สูงสุดนับตั้งแต่ความขัดแย้งปะทุระหว่างอิหร่านกับพันธมิตรสหรัฐ-อิสราเอลในช่วงปลายเดือนกุมภาพันธ์ โดยซาอุดีอาระเบียและสหรัฐอาหรับเอมิเรตส์เป็นแรงขับเคลื่อนสำคัญของการเพิ่มขึ้น จากการเพิ่มกำลังการผลิตและการส่งออก
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังคงอยู่ในความสนใจ ท่ามกลางการเจรจาระหว่างสหรัฐและอิหร่านที่ดำเนินต่อไป โดยมีประเด็นหลักอยู่ที่การเข้าถึงเส้นทางผ่านช่องแคบฮอร์มุซ และความเป็นไปได้ของการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรที่เชื่อมโยงกับความคืบหน้าของข้อตกลงนิวเคลียร์ เจ้าหน้าที่อิหร่านระบุว่าไม่คาดว่าความเป็นปรปักษ์จะคลี่คลาย หรือเส้นทางเดินเรือจะกลับมาเปิดได้ ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน ขณะที่เตหะรานรอคำตอบจากสหรัฐต่อข้อเสนอล่าสุด และมีกำหนดหารือเพิ่มเติมเพื่อประเมินฉบับแก้ไขจากข้อเสนอเดิมก่อนหน้านี้ Scotiabank ระบุว่าความแข็งแกร่งของราคาล่าสุดมาจากการที่การหารือสหรัฐ-อิหร่านกลับมาแย่ลงอีกครั้ง หลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ปฏิเสธข้อเสนอแรกของอิหร่าน
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์
เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเตรียมพร้อมรับความผันผวนที่สูงขึ้นของน้ำมันดิบ WTI ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ราคายืนใกล้ระดับ 91.00 ดอลลาร์ แม้การฟื้นตัวของการส่งออกตะวันออกกลางล่าสุดสู่ 16.328 ล้านบาร์เรลต่อวันจะช่วยคลายภาวะตึงตัวด้านอุปทานไปชั่วคราว แต่ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์พื้นฐานยังคงอยู่ในระดับสูงมาก เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชัน เช่น Long Straddles หรือ Bull Call Spreads เพื่อวางตำแหน่งรองรับการแกว่งตัวรุนแรงของราคา ก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมสหรัฐในเดือนพฤศจิกายน
ช่องแคบฮอร์มุซและการติดตามสต๊อก
ในอดีต ภัยคุกคามต่อช่องแคบฮอร์มุซ—ซึ่งเป็นเส้นทางที่น้ำมันประมาณ 20% ของโลกไหลผ่าน—มักกระตุ้นให้ราคาน้ำมันพุ่งขึ้นอย่างรวดเร็ว 10% หรือมากกว่า ภายในเวลาเพียงไม่กี่วัน เมื่อการเจรจาระหว่างสหรัฐกับอิหร่านชะงัก หลังการปฏิเสธข้อเสนอล่าสุด การยกระดับความตึงเครียดแบบฉับพลันใด ๆ อาจผลักดัน WTI กลับไปใกล้ระดับ 100 ดอลลาร์ได้อย่างรวดเร็ว เราแนะนำให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการถือสถานะชอร์ตขนาดใหญ่ เนื่องจากความเสี่ยงของการหยุดชะงักด้านอุปทานแบบฉับพลันที่ขับเคลื่อนด้วยการเมือง มีน้ำหนักมากกว่าความกดดันในปัจจุบันจากการเพิ่มกำลังการผลิตของซาอุฯ และยูเออีอย่างมีนัยสำคัญ
นักเทรดควรติดตามรายงานสต๊อกน้ำมันรายสัปดาห์ของ EIA อย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะในช่วงที่สต๊อกน้ำมันดิบโลกในระยะหลังมีแนวโน้มต่ำกว่าค่าเฉลี่ยตามฤดูกาลของช่วง 5 ปี หากรายงานวันพุธที่จะถึงนี้สะท้อนการลดลงของสต๊อกที่มากกว่าคาด ควบคู่กับแรงเสียดทานทางการทูตที่ยังดำเนินอยู่ WTI อาจได้รับแรงหนุนในทันทีและพลิกกลับจากการอ่อนตัวล่าสุด เราเสนอให้โฟกัสที่คอลออปชันอายุสั้น เพื่อเก็บเกี่ยวการปรับขึ้นระยะสั้นที่ขับเคลื่อนด้วยข่าว ขณะเดียวกันจำกัดความเสี่ยงต่อเงินทุนโดยรวม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
