WTI ขยายการปรับตัวลงระหว่างการซื้อขายในยุโรปวันอังคาร เคลื่อนไหวแถว 90.20 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล หลังจากลดช่วงบวกก่อนหน้า ราคาน้ำมันอ่อนตัวลงหลังสำนักข่าว Kyodo News รายงานว่า อิหร่านเสนอให้ “เปิด” ช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายใน 7 วัน โดยมีเงื่อนไขว่าสหรัฐฯ ต้องดำเนินมาตรการเบื้องต้นเพื่อลดแรงกดดันทางเศรษฐกิจและทางทหาร ข้อเสนอดังกล่าวถูกส่งต่อไปยังวอชิงตันผ่านคนกลางบุคคลที่สาม ขณะที่ผู้นำต่าง ๆ เข้าร่วมการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติ (UN General Assembly) ในนิวยอร์ก ซึ่งเจ้าหน้าที่อิหร่านกำลังแสวงหาการมีส่วนร่วมกับประเทศตัวกลางเพื่อคลายความตึงเครียดและรื้อฟื้นการหารือในวงกว้าง
ตลาดยังจับตาถ้อยแถลงของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ต่อสหประชาชาติ โดยกำหนดการถูกระบุว่าอาจมีการพบปะนอกกรอบกับประธานาธิบดีอิหร่าน มาซูด เปเซชเคียน รวมถึงการหารือแยกต่างหากกับประธานาธิบดีจีน สี จิ้นผิง และผู้นำประเทศอ่าวอาหรับ นอกจากนี้ รัฐบาลสหรัฐฯ ยังกล่าวถึงแนวคิดจัดตั้งกองทุน 5,000 ล้านดอลลาร์เพื่อการฟื้นฟูในตะวันออกกลาง ขณะเดียวกัน ความกังวลด้านอุปทานผ่อนคลายลงหลังการเดินเรือผ่านฮอร์มุซในช่วงสุดสัปดาห์ โดยซาอุดีอาระเบียขนส่งน้ำมันดิบเฉลี่ย 2.9 ล้านบาร์เรลต่อวันในช่วง 6 วันที่ผ่านมา ขณะที่ภาพถ่ายดาวเทียมระบุว่ามีเรือซูเปอร์แทงเกอร์รวมกำลังบรรทุก 14 ล้านบาร์เรลจอดที่ท่าเรือน้ำมันฝั่งอ่าวของซาอุฯ โดยจำนวนเรืออยู่ในระดับสูงสุดนับอย่างน้อยตั้งแต่เดือนมิถุนายน เบรนท์ร่วงลงชั่วคราวต่ำกว่า 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และลดลง 3.40%
มุมมองการเทรดระยะสั้นท่ามกลางพัฒนาการทางการทูต
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์เตรียมรับแรงกดดันขาลงในระยะสั้นสำหรับเวสต์เท็กซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ขณะทดสอบแนวรับสำคัญบริเวณ 90 ดอลลาร์ ตามสถิติ ราคาน้ำมันมักผันผวนสูงในช่วงการประชุม UN General Assembly และความคืบหน้าทางการทูตมักกระตุ้นแรงขายอย่างรวดเร็ว เมื่อพิจารณาข้อเสนอแบบมีเงื่อนไขของอิหร่านในการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง เราแนะนำการเปิดสถานะขาย (short) หรือซื้อพุตออปชัน (put options) เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมที่อ่อนตัวลง
ตลาดกายภาพและกลยุทธ์การเฮดจ์
ตลาดกายภาพเริ่มเห็นสัญญาณการคลี่คลายของความแออัดแล้ว สะท้อนจากการขนส่งของซาอุดีอาระเบียที่ระดับ 2.9 ล้านบาร์เรลต่อวันผ่านช่องแคบยุทธศาสตร์ดังกล่าว โดยสอดคล้องกับข้อมูลย้อนหลังของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐฯ (EIA) ซึ่งระบุว่าช่องแคบฮอร์มุซโดยทั่วไปมีปริมาณการขนส่งมากกว่า 20 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทำให้สัญญาณใด ๆ ของการกลับมาเปิดเส้นทางมีนัย “ลบ” อย่างมากต่อพรีเมียมน้ำมันดิบ นอกจากนี้ การมีเรือซูเปอร์แทงเกอร์ในระดับสูงเป็นประวัติการณ์ที่ถือกำลังบรรทุก 14 ล้านบาร์เรลที่ท่าเรือซาอุฯ บ่งชี้ว่าอุปทานพร้อมไหลเข้าสู่ตลาดทันทีที่การทูตเดินหน้า
อย่างไรก็ดี ด้วยธรรมชาติของการเจรจาภูมิรัฐศาสตร์ที่สามารถพลิกผันได้รวดเร็ว เรายังต้องป้องกันความเสี่ยงของการพุ่งขึ้นอย่างฉับพลัน หากการหารือระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านสะดุด ความผันผวนแฝง (implied volatility) ในออปชันพลังงานมักปรับสูงขึ้นก่อนการประชุมผู้นำระดับสำคัญ ทำให้กลยุทธ์ขายพรีเมียมแบบตรงไปตรงมามีความเสี่ยงในช่วงนี้ เราเสนอให้ใช้สเปรดแนวดิ่งฝั่งขาลง (bearish vertical spreads) หรือกลยุทธ์ลองสแตรดเดิล (long straddles) เพื่อบริหารความเสี่ยงสองด้าน ทั้งโอกาสปรับลงแรงจากความคืบหน้าทางการทูต และความเสี่ยงการยกระดับความตึงเครียดแบบฉับพลันในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
