USD/CHF พุ่งขึ้นในช่วงสองวันที่ผ่านมา แตะ 0.8296 หลังโมเมนตัมยังคงเข้าข้างดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม UOB ระบุว่าสภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) อยู่ในระดับลึก ซึ่งอาจจำกัดการปรับขึ้น โดยแนวต้านกระจุกตัวอยู่แถว 0.8305 และมีเพดานกว้าง ๆ ใกล้ 0.8330 ขณะที่แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 0.8270 และหากหลุด 0.8255 จะสะท้อนว่าแรงกดดันขาขึ้นในทันทีเริ่มผ่อนคลายลง
สำหรับมุมมอง 1–3 สัปดาห์ UOB ปรับจากบวกเป็นเป็นกลางเมื่อวันอังคารที่ 22 ก.ย. ขณะสปอตอยู่ที่ 0.8210 และกำหนดกรอบคาดการณ์ที่ 0.8155 ถึง 0.8255 จากนั้นคู่เงินทะลุ 0.8255 และปรับขึ้นต่อ แต่กรอบขาขึ้นยังถูกมองว่าจำกัดจากสัญญาณ overbought โดยยังคงมีอคติฝั่งบวกตราบใดที่ USD/CHF ยืนเหนือ 0.8225 ซึ่งถูกระบุเป็นแนวรับแข็งแกร่ง
กลยุทธ์การเทรดแบบแกว่งในกรอบ และระดับแนวต้าน
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ใช้กลยุทธ์ระมัดระวังแบบแกว่งในกรอบ (range-bound) สำหรับ USD/CHF ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า แม้คู่เงินจะแสดงโมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งจนแตะ 0.8296 แต่ตัวชี้วัดทางเทคนิคที่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปอย่างลึกบ่งชี้ว่าการรีบาวด์อาจสะดุดใกล้โซนแนวต้าน 0.8305 ถึง 0.8330 เทรดเดอร์อาจพิจารณาขายคอลออปชันนอกเงิน (out-of-the-money) ระยะสั้น หรือใช้กลยุทธ์ bear call spread เพื่อใช้ประโยชน์จากอัพไซด์ที่ถูกจำกัด
ระดับ 0.8330 ถือเป็นแนวกั้นเชิงจิตวิทยาที่มีนัยสำคัญสูง สอดคล้องกับจุดต่ำสุดหลายปีที่ USD/CHF เคยทดสอบในช่วงปลายปี 2023 เมื่อทำจุดต่ำใกล้ 0.8333 นอกจากนี้ อัตราเงินเฟ้อของสวิตเซอร์แลนด์ยังอยู่ในระดับต่ำ ทรงตัวใกล้ 1.1% ซึ่งจำกัดโอกาสเกิด “เซอร์ไพรส์” เชิงเข้มงวด (hawkish) อย่างรุนแรงจากธนาคารกลางสวิส (SNB) ภาพรวมมหภาคดังกล่าวสนับสนุนมุมมองของเราว่า โอกาสเกิดการเบรกเอาต์เหนือจุดสูงสุดเดือนก.ค. แบบยืนระยะยังไม่น่าเกิดขึ้นในระยะใกล้
ระดับแนวรับ และคำแนะนำการเทรดออปชัน
ด้านขาลง เรามองว่าแนวรับระยะสั้นที่แข็งแรงอยู่ที่ 0.8270 และมีแนวรับสำคัญกว่าอยู่ที่ 0.8255 สำหรับเทรดเดอร์ออปชัน การเขียน (ขาย) พุตออปชันลงไปใกล้ระดับ 0.8225 ซึ่งเป็น “แนวรับแข็งแกร่ง” เป็นวิธีที่ค่อนข้างน่าเชื่อถือในการเก็บพรีเมียม เราแนะนำให้คงสถานะเชิงแทคติกแบบเป็นกลางถึงบวกเล็กน้อย แต่จะยุติอคติดังกล่าวอย่างรวดเร็วหากอัตราสปอตหลุดระดับสำคัญ 0.8225
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
