USD/CAD ปรับขึ้นมากกว่า 1% ในเดือนนี้ ต่อเนื่องจากการไต่ระดับขึ้นจาก 1.3757 เมื่อวันที่ 8 กันยายน และทะลุกรอบบนของช่องขาขึ้นบริเวณใกล้ 1.3880 ปัจจุบันคู่เงินเคลื่อนไหวแถว 1.4020 ซึ่งถูกมองว่าอาจเป็นเพดานระยะสั้น ขณะที่ 1.4100 ยังคงเป็นจุดอ้างอิงถัดไป และ 1.4200 เป็นแนวต้านเชิงจิตวิทยาที่สูงขึ้นไปอีกฝั่งสหรัฐฯ การปรับขึ้นดอกเบี้ยล่าสุดของเฟดที่ยังคงเข้มงวด (hawkish) และความคาดหวังต่อการคุมเข้มเพิ่มเติม ได้หนุนเงินดอลลาร์ โดยดัชนี DXY ทรงตัวแถว 100.00 ด้วยปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในสัปดาห์นี้ค่อนข้างเบาบาง จึงมีรายงานตามกำหนดการไม่มากนักที่จะบังคับให้ทิศทางเปลี่ยนทันที
ในแคนาดา ข้อมูลเงินเฟ้อล่าสุดโดยรวมสอดคล้องกับคาดการณ์ โดยเงินเฟ้อทั่วไปอยู่ที่ 3.0% และ CPI-trim ทรงตัวที่ 1.9% ด้านราคาน้ำมันก็เป็นแรงกดดันต่อดอลลาร์แคนาดา หลัง WTI ย่อตัวแรงจากช่วงที่เพิ่งซื้อขายเหนือ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล อินดิเคเตอร์แนวโน้มยังชี้ขึ้นต่อเนื่อง โดย Average Directional Index (ADX) อยู่ราว 48 ซึ่งสูงกว่าเกณฑ์ 25 ที่มักใช้บ่งชี้แนวโน้มแข็งแกร่ง การกลับทิศมีแนวโน้มต้องอาศัยสัญญาณเปลี่ยนแปลงที่ชัดเจนในท่าทีเชิงนโยบายของธนาคารกลางแคนาดา หรือการประเมินเส้นทางการคุมเข้มของเฟดใหม่
กลยุทธ์การเทรดอนุพันธ์และมุมมองทางเทคนิค
เราเชื่อว่านักเทรดอนุพันธ์ควรจัดพอร์ตให้สอดคล้องกับโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งซึ่งกำลังขับเคลื่อน USD/CAD ในขณะนี้ ด้วยค่า ADX ที่สูงเป็นพิเศษที่ระดับ 48 ซึ่งสะท้อนแนวโน้มที่แข็งแรงมาก เราแนะนำการซื้อคอลออปชันระยะสั้นโดยตั้งเป้าหมายที่ระดับ 1.4100 นอกจากนี้ นักเทรดสามารถใช้กลยุทธ์ bull call spread เพื่อเกาะกระแสการปรับขึ้น พร้อมกำหนดความเสี่ยงสูงสุดได้อย่างชัดเจน
มุมมองของเรายังได้รับแรงหนุนจากความสัมพันธ์เชิงสถิติในอดีตระหว่างดอลลาร์แคนาดากับน้ำมันดิบ WTI ซึ่งโดยทั่วไปอยู่ราว -0.75 เมื่อราคาน้ำมันร่วงลงอย่างมีนัยสำคัญจากจุดสูงสุดล่าสุดที่เหนือ 107 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล “ลูนี” จึงสูญเสียปัจจัยพื้นฐานหลักที่เคยหนุนค่าเงิน ความอ่อนแอของสินค้าโภคภัณฑ์ในอดีตมักเร่งให้ USD/CAD แกว่งขึ้น สร้างสภาพแวดล้อมที่เอื้อต่อการถือสถานะฟิวเจอร์สฝั่ง Long
ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย การบริหารความเสี่ยง และเป้าหมายขาขึ้น
นอกจากนี้ เราติดตามส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่กว้างขึ้นอย่างใกล้ชิด หลังดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังทรงตัวแข็งแกร่งบริเวณ 100.00 แม้เงินเฟ้อพื้นฐาน CPI-trim ของแคนาดาจะทรงตัวที่ 1.9% แต่ท่าทีเชิงเข้มงวดของเฟดยังคงพยุงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้อยู่ในระดับสูง ความได้เปรียบด้านยีลด์นี้ในอดีตมักดึงดูดเงินทุนไหลออกจากดอลลาร์แคนาดาและไหลเข้าสู่ดอลลาร์สหรัฐ
สำหรับการบริหารความเสี่ยงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้วางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบป้องกันไว้ต่ำกว่าระดับเบรกเอาต์สำคัญที่ 1.3880 เล็กน้อย หากคู่เงินชะลอตัวชั่วคราวที่แนวต้าน 1.4020 นักเทรดควรมองการย่อตัวเล็กน้อยเป็นโอกาสเข้าซื้อ มากกว่าจะเป็นสัญญาณกลับตัวของแนวโน้ม เราคาดว่าตลาดจะมุ่งสู่แนวต้านเชิงจิตวิทยา 1.4200 เมื่อพ้นช่วงการพักฐาน (consolidation) ในปัจจุบันไปแล้ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
