ฟิวเจอร์สดัชนีดาวโจนส์ปรับขึ้น 0.21% มาอยู่ที่ราว 52,030 ในช่วงการซื้อขายยุโรปวันจันทร์ ขณะที่ฟิวเจอร์ส S&P 500 เพิ่มขึ้น 0.25% สู่ราว 7,880 และฟิวเจอร์ส Nasdaq 100 ขยับขึ้น 0.15% มายืนใกล้ 31,150 การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ตลาดชั่งน้ำหนักความกังวลเงินเฟ้อกับความเสี่ยงที่ราคาน้ำมันดิบจะสูงขึ้น หลังเกิดเหตุโจมตีสนามบินนานาชาติคิงคาลิด (King Khalid International Airport) ในกรุงริยาดเพิ่มเติม สนามบินดังกล่าวตกเป็นเป้าอีกครั้งเมื่อวันอาทิตย์ หลังการโจมตีก่อนหน้านี้ที่ทำให้มีผู้เสียชีวิต 12 รายและบาดเจ็บมากกว่า 300 ราย และมีรายงานว่าโดนัลด์ ทรัมป์กำลังพิจารณาเข้าร่วมซาอุดีอาระเบียในการตอบโต้กลุ่มฮูตีในเยเมนซึ่งได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน
ข้อมูลสหรัฐบ่งชี้ความเชื่อมั่นที่อ่อนแรงลง โดยดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงมาอยู่ที่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 47.6 ความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยเปลี่ยนไป: CME FedWatch แสดงความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดเบสสิสในเดือนนี้ลดลงเหลือ 19.4% จาก 24.4% เมื่อสัปดาห์ก่อน อย่างไรก็ดี ตลาดยังคงประเมินโอกาส 86% ของการปรับขึ้นในเดือนธันวาคม โดยความสนใจหันไปที่ผลประกอบการไตรมาส 3 ของธนาคารรายใหญ่ และตัวเลข CPI เดือนกันยายนในวันพุธกับ PPI ในวันพฤหัสบดี; สัปดาห์ที่แล้ว S&P 500 ปิดวันศุกร์เพิ่มขึ้น 46 จุดที่ระดับ 7,811
กลยุทธ์การเทรดที่เชื่อมโยงกับพลังงานและเงินเฟ้อ
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับความผันผวนขาขึ้นระยะสั้นในอนุพันธ์พลังงาน หลังความตึงเครียดในริยาดทวีความรุนแรงขึ้นเมื่อไม่นานนี้ ในอดีต การหยุดชะงักทางทหารที่เกิดขึ้นโดยไม่คาดคิดใกล้ศูนย์กลางการขนส่งสำคัญในตะวันออกกลาง มักกระตุ้นให้ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นฉับพลันราว 4% ถึง 8% การซื้อออปชันคอลแบบ out-of-the-money อายุสั้นบนฟิวเจอร์สน้ำมัน เป็นวิธีที่มีประสิทธิภาพในการเกาะกระแสราคาปรับขึ้นจากช็อกด้านอุปทาน โดยจำกัดความเสี่ยงสูงสุดไว้
ด้วยรายงานเงินเฟ้อสำคัญที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เราคาดว่าจะเกิดการรีไพรซ์อย่างมีนัยสำคัญในอนุพันธ์ดัชนีหุ้นรายใหญ่ ตลอดวัฏจักรตลาดในอดีต วันประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) สร้างความผันผวนรายวันเฉลี่ยของดัชนีมากกว่า 1.2% ทำให้กลยุทธ์รับประโยชน์จากการขยายตัวของความผันผวนน่าสนใจก่อนวันพุธ เราควรพิจารณาถือสถานะ long straddles บนดัชนีหุ้นเพื่อทำกำไรจากการเคลื่อนไหวแรงได้ทั้งสองทิศทางเมื่อมีตัวเลขเงินเฟ้อออกมา
ผลประกอบการ ความผันผวน และตัวขับเคลื่อนหลักของตลาดในวงกว้าง
เมื่อฤดูกาลประกาศผลประกอบการไตรมาส 3 เริ่มต้น โดยธนาคารรายใหญ่จะรายงานในวันอังคารและวันพุธ ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ในออปชันกลุ่มการเงินมีแนวโน้มพุ่งขึ้น เราแนะนำให้ใช้กลยุทธ์ออปชันแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk) เช่น vertical spreads เพื่อเทรดจากผลประกอบการธนาคารรายตัว โดยไม่รับความเสี่ยงขาลงแบบไร้การป้องกัน ในอดีต ผลประกอบการกลุ่มการเงินมักกำหนด “โทน” ความเชื่อมั่นของตลาดหุ้นโดยรวมในสัปดาห์แรกของฤดูกาลรายงานผล
แม้ความเชื่อมั่นผู้บริโภคที่อ่อนแอสะท้อนแรงเสียดทานทางเศรษฐกิจในระดับพื้นฐาน แต่แรงหนุนของตลาดหุ้นกำลังขยายวงกว้างออกนอกเหนือจากเทคโนโลยีไปยังกลุ่มอย่างอสังหาริมทรัพย์และเฮลธ์แคร์ เราแนะนำให้คงสถานะ Long ในฟิวเจอร์สดัชนีหุ้นใกล้ระดับอย่าง S&P 7,880 พร้อมใช้คำสั่ง trailing stop-loss เพื่อปกป้องกำไร อย่างไรก็ดี การถือพุทออปชันอายุสั้นบางส่วนยังจำเป็น โดยเฉพาะเมื่อเทรดเดอร์ตีราคาโอกาส 86% ของการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดภายในเดือนธันวาคม
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
