ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวบริเวณ 102.10 ในวันอังคาร หลังปรับขึ้นเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยได้ย่อตัวลงจากระดับสูงสุดในรอบเกือบ 18 เดือนระหว่างชั่วโมงซื้อขายยุโรป การเคลื่อนไหวของราคา (Price action) ยังคงอยู่เหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 9 วันและ 50 วัน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ 75.6 สะท้อนภาวะซื้อมากเกินไป (overbought) แม้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังคงอยู่ บนกราฟรายวัน ดัชนีกำลังปรับขึ้นภายในรูปแบบลิ่มขาขึ้น (ascending wedge) ซึ่งเป็นรูปแบบที่อาจเปิดทางให้มีอัพไซด์ระยะสั้นเพิ่มเติม แต่ก็ยังมีโอกาสเกิดการกลับทิศหรือการปรับฐาน หากโครงสร้างดังกล่าวหลุด
แนวต้านอยู่ที่จุดสูงสุดในรอบ 18 เดือนที่ 102.53 ซึ่งทำไว้เมื่อ 6 ตุลาคม และถัดไปคือขอบบนของลิ่มใกล้ 102.80 ขณะที่แนวรับกระจุกตัวบริเวณฐานลิ่มราว 101.70 และ EMA 9 วันที่ 101.60; หากหลุดต่ำกว่าบริเวณดังกล่าว โฟกัสจะย้ายไปที่ EMA 50 วันที่ 100.37 และต่อด้วยจุดต่ำสุดในรอบ 4 เดือนที่ 98.56 ซึ่งบันทึกไว้เมื่อ 20 สิงหาคม นอกจากนี้ ตัวชี้วัดภาคบริการของสหรัฐฯ ชี้ว่า ดัชนีภาคบริการของ ISM ชะลอลงสู่ 54.9 จาก 55.4 เทียบกับคาดการณ์ที่ 55.0 โดยกิจกรรมทางธุรกิจและคำสั่งซื้อใหม่อ่อนตัว ขณะที่การจ้างงาน ยอดคำสั่งซื้อค้างส่ง และราคาที่จ่าย (prices paid) แข็งแกร่งขึ้น
มุมมองขาขึ้นระยะสั้นของดอลลาร์และการบริหารความเสี่ยง
ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทรงตัวใกล้ 102.10 และซื้อขายเหนือเส้นค่าเฉลี่ยสำคัญ เรามองว่านักเทรดอนุพันธ์ควรเอนเอียงไปตามโมเมนตัมขาขึ้นระยะสั้น ฝั่งผู้ซื้ออาจตั้งเป้าแนวต้านใกล้สุดที่ 102.53 และอาจต่อไปยังขอบบนของลิ่มที่ 102.80 อย่างไรก็ดี ด้วย RSI 14 วันที่อยู่ในโซนซื้อมากเกินไปสูงถึง 75.6 เราจำเป็นต้องระมัดระวังต่อความเสี่ยงการย่อตัวฉับพลัน
เพื่อบริหารความเสี่ยงดังกล่าว เราแนะนำให้เตรียมเครื่องมือป้องกันขาลง เช่น ออปชัน Put ไว้ต่ำกว่าระดับแนวรับขอบล่างที่ 101.70 เล็กน้อย การหลุดต่ำกว่า EMA 9 วันที่ 101.60 จะเป็นการทำลายโครงสร้างขาขึ้น และมีแนวโน้มกระตุ้นแรงขายให้เร่งตัวลงสู่ EMA 50 วันที่ 100.37 หากโมเมนตัมฝั่งขายรุนแรงขึ้น ดัชนีอาจลงไปทดสอบจุดต่ำสุดหลายเดือนก่อนหน้าที่ 98.56 ในที่สุด
การจัดวางกลยุทธ์ให้สอดคล้องกับปัจจัยพื้นฐานและแนวโน้มตลาด
กลยุทธ์การเทรดนี้สอดคล้องกับข้อมูลพื้นฐานที่ชี้ว่าภาคบริการสหรัฐฯ ยังขยายตัวอย่างแข็งแกร่งที่ 54.9 สะท้อนว่าอุปสงค์ภายในประเทศยังมีความยืดหยุ่น ตามประวัติศาสตร์ ภาพเศรษฐกิจลักษณะนี้เอื้อให้ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คงท่าทีระมัดระวังต่อการปรับลดดอกเบี้ย ซึ่งโดยทั่วไปช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์ไว้ ในวัฏจักรตลาดที่ผ่านมา ภาคบริการที่แข็งแรงควบคู่กับต้นทุนปัจจัยนำเข้าที่สูงขึ้น มักผลักดันให้ดัชนีดอลลาร์รักษาการปรับขึ้นต่อเนื่องได้หลายสัปดาห์ก่อนจะเกิดการปรับฐานใหญ่
ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้นักเทรดใช้กลยุทธ์แบบซื้อขายในกรอบ (range-bound) โดย “ซื้อเมื่อย่อตัว” ใกล้แนวรับ ขณะเดียวกันทยอยลดสถานะ Long เมื่อราคาเข้าใกล้บริเวณปลายลิ่ม (wedge apex) การติดตามข้อมูลเศรษฐกิจที่จะประกาศ โดยเฉพาะตัวเลขการจ้างงานและเงินเฟ้อ จะมีความสำคัญต่อการจับจังหวะเข้าเทรด การผสมผสานออปชัน Call ระยะสั้นกับ Put เพื่อป้องกันความเสี่ยง จะช่วยให้รับมือกับความผันผวนที่คาดไว้ โดยไม่ตกอยู่ฝั่งผิดหากเกิดการเบรกเอาต์ฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
