GBP/USD ยังคงอ่อนตัวต่ำกว่าบริเวณกลาง ๆ โซน 1.3300 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันอังคาร แต่ยังยืนเหนือจุดต่ำสุดแบบสวิงของวันจันทร์ โดยการซื้อขายซบเซาท่ามกลางการรอปัจจัยเสี่ยงจากเหตุการณ์สำคัญ (event risk) ระดับสูง ตลาดเตรียมจับตาการประกาศงบประมาณฤดูใบไม้ร่วง (Autumn Budget) ครั้งแรกของรมว.คลังสหราชอาณาจักร จอห์น ฮีลีย์ ในวันพุธ โดยโฟกัสอยู่ที่แผนสนับสนุนเสถียรภาพของตลาดพันธบัตร หลังวาระการใช้จ่ายของนายกรัฐมนตรี แอนดี เบิร์นแฮม และประเด็นว่าจะจัดหาแหล่งเงินเพิ่มเติมอย่างไรเพื่อหลีกเลี่ยงปฏิกิริยาเชิงลบของพันธบัตรรัฐบาลอังกฤษ (gilt) ในวันเดียวกัน การตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คาดว่าจะคงอัตราดอกเบี้ยไม่เปลี่ยน ส่งผลให้ความสนใจย้ายไปที่แถลงการณ์นโยบายและการแถลงข่าวของประธานเฟด เควิน วอร์ช เพื่อหาสัญญาณทิศทางนโยบายล่วงหน้า โดยรอบนี้ไม่มีการอัปเดตประมาณการเศรษฐกิจ
แรงขับเคลื่อนเพิ่มเติมจะมาในวันพฤหัสบดีจากรายงาน GDP สหรัฐไตรมาส 3 (ประมาณการเบื้องต้น) และดัชนีราคา PCE (Personal Consumption Expenditures). ในฉากหลัง การคาดการณ์ต่อการขึ้นดอกเบี้ยสหรัฐอีกครั้งในเดือนธันวาคมและความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ยังค้ำหนุนดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ความคาดหวังต่อนโยบายการเงินที่ตึงตัวขึ้นจากธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ถูกมองว่าช่วยจำกัดการอ่อนค่าของปอนด์ ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังถูกกดไว้ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 1.3389 และแนว Fibonacci ที่หนาแน่น โดยซื้อขายต่ำกว่าระดับรีเทรซเมนต์ 38.2% ที่ 1.3344 เล็กน้อย ขณะที่การรีบาวด์จากจุดต่ำสุดรอบ (cycle low) ที่ 1.3141 ยังไปได้ไม่ไกล แนวต้านอยู่ที่ 1.3407 จากนั้น 1.3470 และ 1.3559 ก่อนถึง 1.3673; แนวรับอยู่ที่ 1.3267 และ 1.3141
ความเสี่ยงจากเหตุการณ์ และแท็กติกความผันผวน GBP/USD
เมื่อเข้าใกล้ช่วง event risk ขนาดใหญ่ โดยมีทั้งงบประมาณฤดูใบไม้ร่วงของสหราชอาณาจักร และการตัดสินใจของเฟดในวันพุธ เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันเชิงทิศทาง (directional bets) แบบก้าวร้าวในเวลานี้ ตามสถิติในอดีต การเปลี่ยนแปลงนโยบายการเงินครั้งใหญ่ประกบกับการประกาศนโยบายการคลัง มักทำให้ความผันผวนรายวันของ GBP/USD เพิ่มขึ้นเป็นเท่าตัว และมักเห็นการเคลื่อนไหวเกิน 100–150 pips ภายในเซสชันเดียว เราแนะนำให้คงความระมัดระวัง ตราบใดที่ราคา spot ยังถูกตรึงอยู่ใต้เส้น SMA 100 วันที่ 1.3389
หากเฟดส่งสัญญาณโอกาสขึ้นดอกเบี้ยเดือนธันวาคม หรือหากรายงาน GDP สหรัฐไตรมาส 3 ในวันพฤหัสฯ ออกมาชี้การขยายตัวทางเศรษฐกิจแข็งแกร่ง คาดว่าดอลลาร์สหรัฐจะแข็งค่าขึ้น ในสถานการณ์นี้ ควรมองหาชุดกลยุทธ์อนุพันธ์ฝั่งชอร์ตบริเวณคลัสเตอร์แนวต้านสำคัญระหว่าง 1.3389 และระดับ Fibonacci 50% ที่ 1.3407 การขายสวนเมื่อราคาขึ้นทดสอบแนวต้านทางเทคนิคเหล่านี้ให้อัตราส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่น่าสนใจ โดยมีเงื่อนไขว่าต้องตั้งจุดตัดขาดทุน (stop loss) ให้กระชับเหนือ 1.3470
การวางกลยุทธ์ออปชัน และปัจจัยมหภาคหนุนตลาด
ในทางกลับกัน ความคาดหวังต่อนโยบายที่ตึงตัวขึ้นของ BoE ควรช่วยพยุงความเสี่ยงฝั่งขาลงของเงินปอนด์ได้บางส่วน ระดับ Fibonacci 23.6% ที่ 1.3267 ทำหน้าที่เป็นฐานแนวรับระยะสั้น ขณะที่จุดต่ำสุดรอบ 1.3141 ในเชิงประวัติศาสตร์เป็นโซนที่มีแรงซื้อจากสถาบันค่อนข้างหนาแน่น เราสามารถใช้กลยุทธ์ออปชันแบบจำกัดความเสี่ยง (defined-risk) เช่น bull call spreads ใกล้ขอบล่างเหล่านี้ เพื่อเกาะโอกาสรีบาวด์อย่างรวดเร็ว หากงบประมาณสหราชอาณาจักรช่วยสร้างความเชื่อมั่นให้ตลาดพันธบัตร
นอกจากนี้ ต้องเตรียมรับมือความผันผวนที่อาจปรับเปลี่ยนอย่างรุนแรงหลังการประกาศดัชนีราคา PCE สหรัฐในวันพฤหัสฯ ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อหลักที่เฟดให้ความสำคัญ เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรพิจารณากลยุทธ์ที่อิงความผันผวน เช่น long straddles เพื่อทำกำไรจากการเบรกเอาต์แรง ๆ เมื่อราคา spot หลุดพ้นกรอบ 1.3267 ถึง 1.3389 การปกป้องเงินทุนด้วยการกำหนดขนาดสถานะ (position sizing) อย่างมีวินัยจะมีความสำคัญอย่างยิ่ง เมื่อปัจจัยมหภาคหลายด้านซ้อนทับกันในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
