หุ้นสหรัฐปิดบวกในภาวะรับความเสี่ยง (risk-on) ดันดัชนี S&P 500 เพิ่มขึ้น 1.43% ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่สาม และเป็นวันที่ดีที่สุดในรอบ 7 สัปดาห์ ส่งผลให้ดัชนีอยู่ห่างจุดสูงสุดเป็นประวัติการณ์ของเดือนก่อนเพียง 0.44% หลังความเคลื่อนไหวล่าสุด ดัชนีถูกระบุว่าเพิ่มขึ้น 1.49% ในเดือนกันยายน และอยู่ห่างระดับสูงสุดตลอดกาลไม่ถึงครึ่งเปอร์เซ็นต์ กลุ่มเทคโนโลยีนำตลาด โดย Nasdaq เพิ่มขึ้น 2.26% และหุ้น Magnificent 7 เพิ่มขึ้น 3.44% ทำสถิติสูงสุดใหม่
หุ้นรายตัวที่ปรับขึ้นเด่นนำโดย Meta ที่พุ่ง 11.43% และ AMD ที่เพิ่มขึ้น 9.95% โดยถูกอ้างอิงว่าแตะมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ ยุโรปปรับขึ้นเช่นกัน โดย STOXX 600 บวก 1.02% ดัชนี DAX ของเยอรมนีเพิ่มขึ้น 1.07% และ CAC 40 ของฝรั่งเศสบวก 0.92% ในเอเชีย KOSPI เพิ่มขึ้น 0.69% ขณะที่ญี่ปุ่นยังปิดทำการจนถึงวันพุธ จีน CSI 300 เพิ่มขึ้น 0.51% พร้อมกับ Shanghai Composite บวก 0.23% และ Hang Seng เพิ่มขึ้น 0.33% ส่วนออสเตรเลีย S&P/ASX 200 เพิ่มขึ้น 0.29% ฟิวเจอร์สหุ้นสหรัฐแทบไม่เปลี่ยนแปลง
ความแข็งแกร่งของตลาดเดือนกันยายนและโอกาสในการเทรด
เราเห็นการเคลื่อนไหวที่สวนทางอย่างน่าประทับใจต่อ “September effect” ในอดีต ซึ่งฉุดให้ S&P 500 ลดลงเฉลี่ย 1.2% นับตั้งแต่ปี 1928 แต่ครั้งนี้ดัชนีกลับบวกประมาณ 1.5% ในเดือนนี้ และอยู่ใกล้ระดับสูงสุดตลอดกาลอย่างยิ่ง ผู้เทรดอนุพันธ์ควรใช้ประโยชน์จากความแข็งแกร่งที่ผิดปกตินี้ เพื่อวางสถานะรองรับการเบรกขึ้นช่วงปลายเดือน แทนที่จะสวนกระแสแรงส่งขาขึ้นของตลาด
เมื่อผู้นำกลุ่มเทคฯ ขับเคลื่อน Nasdaq ให้บวกเกิน 2% และ AMD ทำสถิติแตะมูลค่าตลาด 1 ล้านล้านดอลลาร์ ธีมเทรดปัญญาประดิษฐ์ (AI) กลับมาครองความโดดเด่นอีกครั้ง เราแนะนำการใช้กลยุทธ์ bull call spread ในหุ้นเซมิคอนดักเตอร์และหุ้นที่เกี่ยวข้องกับ AI ซึ่งมีโมเมนตัมสูง เพื่อเก็บโอกาสอัพไซด์เพิ่มเติม กลยุทธ์นี้ช่วยให้เข้าร่วมการปรับขึ้นของตลาด พร้อมจำกัดความเสี่ยงด้านขาลงหากเกิดการกลับตัวฉับพลัน
กลยุทธ์ไตรมาส 4 และโอกาสทั่วโลก
ในอดีต เมื่อ S&P 500 หลีกเลี่ยงการติดลบในเดือนกันยายน ไตรมาส 4 มักเริ่มต้นด้วยอคติเชิงบวกที่แข็งแกร่งมาก เพื่อใช้ประโยชน์จากรูปแบบดังกล่าว เราควรพิจารณาซื้อคอลออปชันบน ETF ดัชนีหลักอย่าง SPY หรือ QQQ ในช่วงที่ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ยังทรงตัว หากตลาดทำจุดสูงสุดใหม่ในอีกไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า สถานะ long premium เหล่านี้จะปรับมูลค่าเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว
ขณะเดียวกัน เนื่องจากดัชนีโลกในยุโรปและเอเชียกำลังเดินตามวอลล์สตรีท เราสามารถหา “ผลตอบแทน” ได้ด้วยการขาย (write) กลยุทธ์ credit put spread บน ETF ตลาดต่างประเทศ แนวทางแบบหลายขานี้ช่วยล็อกรายได้จากพรีเมียมอย่างสม่ำเสมอ แม้ตลาดในประเทศจะพักฐานสั้น ๆ ด้วยการผสมผสานการถือคอลในหุ้นเทคสหรัฐเชิงรุกเข้ากับการทำเครดิตสเปรดในต่างประเทศแบบอนุรักษนิยม เราสามารถเพิ่มผลตอบแทนต่อความเสี่ยง (risk-adjusted returns) ให้เหมาะสมที่สุดในฤดูใบไม้ร่วงนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
