รูปีอินเดียร่วงแตะระดับต่ำสุดในรอบ 2 เดือนเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันอังคาร ดัน USD/INR เข้าใกล้ 96.13 ท่ามกลางความกังวลต่อการหยุดชะงักของอุปทานพลังงานที่อาจยืดเยื้อซึ่งกดดันบรรยากาศการลงทุน ราคาน้ำมันทรงตัวแข็งค่าหลังประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐออกมาโต้กลับกระแสคาดการณ์เรื่องการทูตกับอิหร่านในระยะใกล้ ส่งผลให้สัญญา MCX Crude Oil ที่จะหมดอายุวันที่ 19 ตุลาคม ปรับขึ้น 1.55% มาอยู่ราว 9,050 รูปี โดยทั่วไปสกุลเงินของประเทศที่นำเข้าน้ำมันมักอ่อนค่าลงเมื่อราคาน้ำมันดิบปรับขึ้น
ก่อนหน้านี้ราคาน้ำมันเคยอ่อนตัวลงหลังรายงานของ Axios ระบุว่าวอชิงตันตกลงจะผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรอิหร่านและปล่อยเงินทุนที่ถูกอายัด เพื่อแลกกับความคืบหน้าในโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน อย่างไรก็ดี ทรัมป์ปฏิเสธว่าไม่ได้เสนอการผ่อนปรนใด ๆ แยกต่างหาก รัฐมนตรีต่างประเทศอิหร่านระบุว่า ข้อเสนอที่ครอบคลุมช่องแคบฮอร์มุซและกระบวนการสันติภาพในภาพรวมกำลังถูกหารือผ่านคนกลางจากกาตาร์ Reuters รายงานว่า ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) อาจเพิ่มการพยุงเพื่อป้องกันไม่ให้ค่าเงินเคลื่อนไหวทะลุ 96 ต่อดอลลาร์อย่างต่อเนื่อง โดยอ้างอิง “กำลัง” ที่เพิ่มขึ้นจากการสะสมทุนสำรองเงินตราต่างประเทศผ่านเงินฝาก FCNR ขณะเดียวกันตลาดยังประเมินแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายต่อเนื่องของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) โดย CME FedWatch ชี้ความน่าจะเป็นเกือบ 70% ของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม ทั้งนี้ โฟกัสย้ายไปที่ข้อมูล JOLTS เดือนสิงหาคม เวลา 14:00 GMT ซึ่งคาดอยู่ที่ 7.23 ล้านตำแหน่ง เทียบกับ 7.271 ล้านตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม ในเชิงเทคนิค USD/INR เคลื่อนไหวแถว 96.10 สูงกว่า EMA 20 วันที่ 95.68 โดย RSI อยู่ที่ 62.5 และมีแนวต้านใกล้ 97.00
กลยุทธ์การเทรดสำหรับ USD/INR และน้ำมันดิบ
จากที่ USD/INR ทะลุระดับ 96.00 และกำลังมุ่งเป้าไปที่ 97.00 เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ให้น้ำหนักฝั่ง Long โดยใช้คอลออปชัน (Call options) หรือกลยุทธ์บูลคอลสเปรด (Bull call spreads) ภาพทางเทคนิคยังสนับสนุนอย่างมาก เนื่องจากคู่เงินยืนเหนือค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.68 ได้อย่างมั่นคง ขณะที่ Relative Strength Index อยู่ที่ 62.5 ยังมีพื้นที่ให้ปรับขึ้นได้อีกก่อนเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป (Overbought)
เรายังควรโฟกัสในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ โดยเฉพาะสัญญาน้ำมันดิบ MCX ซึ่งปรับขึ้นผ่านระดับ 9,050 รูปีแล้ว เนื่องจากอินเดียพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 85% ของความต้องการทั้งหมด ทำให้ราคาพลังงานในประเทศอ่อนไหวอย่างมากต่อความเสี่ยงด้านอุปทานทั่วโลก การซื้อคอลออปชันระยะสั้นบนฟิวเจอร์สน้ำมันดิบจะช่วยให้เราใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาขึ้นที่ขับเคลื่อนด้วยความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์
การบริหารความเสี่ยงและแนวโน้มความผันผวน
อย่างไรก็ตาม เราจำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงจากการแทรกแซงอย่างหนักของธนาคารกลางอินเดีย ซึ่งที่ผ่านมาเคยเข้ามาปกป้อง “ระดับจิตวิทยา” ของค่าเงินเป็นระยะ ทุนสำรองเงินตราต่างประเทศของอินเดียยังอยู่ในระดับแข็งแกร่งมากกว่า 680,000 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ทำให้ธนาคารกลางมีอำนาจในการสกัดการอ่อนค่าของรูปีได้อย่างมาก เพื่อบรรเทาความเสี่ยงจากการขายดอลลาร์แบบฉับพลันโดยธนาคารกลาง เราแนะนำให้ตั้งจุดตัดขาดทุน (Stop-loss) อย่างเคร่งครัดไว้ต่ำกว่า 95.68 เล็กน้อย
ท้ายที่สุด ด้วยโอกาสเกือบ 70% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในระยะใกล้ เราคาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นก่อนข้อมูลแรงงานสหรัฐที่จะประกาศต่อไป นักเทรดสามารถใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนนี้ด้วยกลยุทธ์ออปชันแบบเป็นกลางต่อทิศทาง (Neutral-direction) เช่น ลองสแตรดเดิล (Long straddles) บน USD/INR แนวทางนี้ช่วยให้เรามีโอกาสทำกำไรจากการแกว่งตัวแรงได้ทั้งสองทิศทาง ขณะที่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคทยอยเปิดเผยในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
