NZD/USD ขยายการปรับตัวลงในวันพุธ ลดลง 0.77% มาที่ราว 0.5570 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 การเคลื่อนไหวดังกล่าวกดให้คู่เงินหลุดแนวรับ 0.5580 และออกจากกรอบการแกว่งตัวที่ทรงตัวมาตั้งแต่ต้นเดือนตุลาคม หลังเงินเฟ้อสหรัฐออกมาร้อนแรงกว่าคาด หนุนค่าเงินดอลลาร์และผลักความคาดหวังไปสู่การคุมเข้มนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เพิ่มเติม โดยสำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงาน CPI เดือนกันยายนอยู่ที่ 3.7% เมื่อเทียบรายปี จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ Core CPI เพิ่มเป็น 2.6% จาก 2.4% ด้านรายเดือน เงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.6% และเงินเฟ้อพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% ทำให้ตลาดยังจับตาท่าที “เข้มงวด” ของนโยบายการเงินอย่างใกล้ชิด
การประเมินทิศทางดอกเบี้ย (rate pricing) เปลี่ยนไปหลังตัวเลขดังกล่าว โดยความน่าจะเป็นโดยนัยของการปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนตุลาคมเพิ่มเป็น 40% จาก 22% ในวันก่อนหน้า และโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยอีก 25 bps ในเดือนธันวาคมอยู่ที่ 35% อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปี ปรับขึ้นสู่ 5.33% จากราว 5.20% ขณะที่ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) เพิ่มขึ้น 0.62% มาที่ประมาณ 102.85 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 เช่นกัน บนกราฟ 1 ชั่วโมง NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5571 ต่ำกว่าราคาเปิดของวันแถว 0.5620 และต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ SMA 100 และ 200 ช่วงใกล้ 0.5605; RSI 14 ช่วงเวลาอยู่ที่ 23.0 โดยมีแนวต้านที่ 0.5580 และแนวรับที่ 0.5540
มุมมองการเทรดและกลยุทธ์ NZD/USD
เราควรรักษากลยุทธ์ “ขายเมื่อรีบาวด์” (sell-on-rally) อย่างเคร่งครัดสำหรับ NZD/USD เนื่องจากการหลุดต่ำกว่า 0.5580 บ่งชี้การสิ้นสุดของช่วงสะสม/แกว่งตัว (consolidation) ล่าสุด เงินเฟ้อสหรัฐที่สูงกว่าคาดจนดัน CPI ทั่วไปขึ้นสู่ 3.7% ตอกย้ำความคาดหวังว่าเฟดจะตรึงดอกเบี้ยให้อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน (higher for longer) โดยเมื่อผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐอายุ 10 ปีพุ่งสู่ 5.33% กลยุทธ์อนุพันธ์ที่เน้นถือฝั่งหนุนดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินความเสี่ยงสูง (high-beta) ยังคงเป็นประเด็นหลักที่เรามุ่งโฟกัสในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ระดับเทคนิคสำคัญและแนวทางออปชัน
เนื่องจาก RSI รายชั่วโมงอยู่ในภาวะขายมากเกินไป (oversold) ลึกที่ 23.0 เราควรหลีกเลี่ยงการไล่ขายที่ “ก้น” และรอจังหวะเด้งแก้ทางระยะสั้นเสียก่อน แนวต้านที่เพิ่งก่อตัวบริเวณ 0.5580 และกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยใกล้ 0.5605 เป็นโซนเปิดสถานะขาลงรอบใหม่ที่น่าสนใจ การตั้งจุดตัดขาดทุนแบบกระชับเหนือ 0.5630 จะช่วยจำกัดความเสี่ยง หากเกิดการรีบาวด์จากแรงปิดชอร์ต (short-covering) ที่ไม่คาดคิด
หากราคาหลุดต่ำกว่าแนวรับระยะใกล้ที่ 0.5540 เราแนะนำขยายเป้าหมายขาลงไปยังระดับต่ำสุดในรอบหลายปีที่ลึกกว่า ในอดีต เมื่อ DXY ยืนเหนือ 102.85 ได้ต่อเนื่องพร้อมส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย (rate differentials) ที่กว้างขึ้น สกุลเงินที่เชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์มักเผชิญการปรับฐานต่อเนื่องหลายสัปดาห์ในช่วง 1.5% ถึง 3.0% การใช้กลยุทธ์ bear put spread ในตลาดออปชันช่วยให้เราจับโอกาสการปรับลงต่อเนื่องนี้ได้ โดยยังจำกัดความเสี่ยงจากความผันผวนให้อยู่ในกรอบอย่างเคร่งครัด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
