EUR/USD อ่อนค่าลงมาอยู่ราว 1.1380 ในช่วงเช้าตรู่ของการซื้อขายตลาดเอเชียวันจันทร์ หลังถ้อยแถลงเชิงเข้มงวด (hawkish) ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้นช่วยหนุนเงินดอลลาร์ ขณะเดียวกัน ตลาดยังจับตาข้อมูลยอดค้าปลีกและดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของเยอรมนีซึ่งมีกำหนดประกาศในวันพุธ
ความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยแข็งขึ้น: เครื่องมือ CME FedWatch ระบุความน่าจะเป็นเกือบ 65.9% ที่ Fed จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในเดือนตุลาคม เพิ่มจาก 57.6% เมื่อสัปดาห์ก่อน และ 9.4% เมื่อเดือนก่อน แยกกันนั้น ธนาคารกลางยุโรป (ECB) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเงินฝาก 25 bps สู่ 2.50% ในเดือนกันยายน; การประเมินราคาตามข้อมูล Reuters บ่งชี้โอกาสราว 45% ที่จะขึ้นอีก 25 bps ในเดือนตุลาคม โดยการปรับขึ้นเพิ่มเติมถูกสะท้อนราคาไว้เต็มจำนวนอย่างเร็วที่สุดในเดือนธันวาคม
UOB ระบุว่าแรงอ่อนค่าเร่งตัวหลังระดับ 1.1400 ถูกทะลุลง ส่งให้คู่เงินลงไปแตะ 1.1358 พร้อมชี้แนวรับที่ 1.1355 และ 1.1325 และแนวต้านที่ 1.1430 คะแนน Hammack’s FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.2/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยระยะยาว 7.5/10 ขณะที่ FXS Fed Sentiment Index ลดลง 0.34 จุดสู่ 147.72 แต่ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100
ด้านเทคนิค EUR/USD อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกลาง Bollinger band; ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 27 โดยมีแนวรับแถว 1.1340 และแนวต้านที่ 1.1525–1.1530 จากนั้นที่ 1.1708
ภาวะขายมากเกินไป (Oversold) และโอกาสเทรดระยะสั้น
เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์จับตาภาวะขายมากเกินไปของ EUR/USD อย่างใกล้ชิด ซึ่งขณะนี้แกว่งตัวแถว 1.1380 โดย RSI รายวันอยู่ในระดับต่ำที่ 27 ข้อมูลในอดีตชี้ว่า ระดับสุดโต่งลักษณะนี้มักกระตุ้นให้เกิดการดีดกลับเชิงแก้ไข (corrective bounce) ระยะสั้นราว 50–100 pips เราแนะนำตั้งคำสั่งซื้อแบบ buy-limit ระยะสั้นใกล้โซนแนวรับแข็งแกร่งที่ 1.1355 และ 1.1325 เพื่อเก็บจังหวะรีบาวด์ที่อาจเกิดขึ้น ก่อนแนวโน้มขาลงในภาพใหญ่กลับมาดำเนินต่อ
ตลาดกำลังประเมินโอกาส 65.9% ที่ Fed จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยจาก 9.4% ในเดือนก่อน เพื่อเทรดตามโมเมนตัมนี้ เราแนะนำใช้กลยุทธ์ออปชันระยะสั้น เช่น ซื้อออปชัน put ของ EUR/USD เมื่อเกิดการเด้งสั้น ๆ ไปใกล้ 1.1430 ซึ่งช่วยให้ทำกำไรจากแนวโน้มขาลงโดยรวมที่ขับเคลื่อนจาก Fed สายเข้มงวด พร้อมจำกัดความเสี่ยงไว้
ความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ กลยุทธ์ความผันผวน และความไวต่อข้อมูลเศรษฐกิจ
เมื่อความตึงเครียดในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้นและอาจกระทบเส้นทางขนส่งทางเรือที่สำคัญของโลก ความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย (safe haven) มีแนวโน้มสูงที่จะยังหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ในเหตุการณ์ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ที่คล้ายกัน เช่น ช่วงตลาดผันผวนหนักต้นปี 2024 ค่า implied volatility ของ EUR/USD อายุ 1 เดือนเคยพุ่งขึ้นมากกว่า 1.2% ภายในไม่กี่วัน เราควรพิจารณากลยุทธ์ “ซื้อความผันผวน” เช่น straddles เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวฉับพลันและรุนแรงระหว่างที่สถานการณ์นี้พัฒนา
นอกจากนี้ เงินยูโรยังไวต่อข้อมูลเศรษฐกิจยุโรปที่ประกาศออกมา โดยเฉพาะในภาวะที่ตลาดให้โอกาสเพียง 45% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของ ECB ในเดือนตุลาคม รายงานยอดค้าปลีกและเงินเฟ้อของเยอรมนีในวันพุธนี้อาจเปลี่ยนความคาดหวังดังกล่าวอย่างรวดเร็วและกระตุ้นการเคลื่อนไหวที่รุนแรงเกินคาด เรามองว่านักเทรดควรรักษาความคล่องตัว โดยใช้ออปชันแบบ knock-out เพื่อปกป้องสถานะที่มีอยู่จากการสวิงฉับพลัน หากตัวเลขเงินเฟ้อเยอรมนีออกมาสูงกว่าคาด (surprise to the upside)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
