EUR/CAD ขยับขึ้นเล็กน้อยหลังจากปรับลงไม่มาก โดยซื้อขายใกล้ระดับ 1.6060 ในช่วงเวลาตลาดยุโรปวันพฤหัสบดี หลังเงินยูโรแข็งค่าตามตัวเลขความเชื่อมั่นของเยอรมนีที่ออกมาดีกว่าคาด ดัชนี IFO Business Climate เพิ่มขึ้นสู่ 89.9 ในเดือนกันยายน จาก 88.8 ในเดือนสิงหาคม สูงกว่าคาดการณ์ 89.0; ดัชนี Current Assessment เพิ่มขึ้นสู่ 89.5 เทียบกับ 88.5 ก่อนหน้า และสูงกว่าที่คาด 89.0 ขณะที่ดัชนี Expectations ขยับขึ้นสู่ 90.4 สูงกว่าคาด 89.3
แรงบวกของครอสถูกมองว่าอาจถูกจำกัดจากเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) ที่ทรงตัวตามสกุลเงินเชื่อมโยงสินค้าโภคภัณฑ์ โดยได้แรงหนุนจากบรรยากาศการรับความเสี่ยงที่ระมัดระวัง และราคาน้ำมันที่มีแรงซื้อจากความตึงเครียดตะวันออกกลางซึ่งเชื่อมโยงกับการทูตสหรัฐ-อิหร่าน ประธานาธิบดีมาซูด เปเซชคียน ของอิหร่าน กล่าวต่อที่ประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติว่าเตหะรานจะไม่ยอมจำนนต่อแรงกดดันจากภายนอก ยืนยันการเดินหน้าพัฒนาเทคโนโลยีนิวเคลียร์เพื่อการพัฒนาเศรษฐกิจ และระบุว่าอิหร่านจะจำกัดการเดินเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซตราบเท่าที่มาตรการคว่ำบาตรของสหรัฐและการปิดล้อมทางทะเลยังคงอยู่ นอกจากนี้ Rabobank ชี้ถึงความไม่แน่นอนด้านนโยบายพลังงานของสหรัฐ หลังรัฐมนตรีพลังงานสหรัฐ ไรต์ ระบุว่ามาตรการแบนส่งออกดีเซลของสหรัฐ “ใช้ไม่ได้ผล” ขณะที่ Politico รายงานว่าทำเนียบขาวกำลังเตรียมแผนแบนเป็นเวลา 90 วัน ทั้งนี้ดัชนี IFO ซึ่งจัดทำโดย CESifo Group อิงจากแบบสำรวจบริษัทมากกว่า 7,000 แห่ง
ระดับสำคัญและปัจจัยพื้นฐานขับเคลื่อน
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์จับตาแนวต้าน 1.6060 ของ EUR/CAD อย่างใกล้ชิด เนื่องจากแรงขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจที่สวนทางกันกำลังสร้างภาวะ “ชักเย่อ” แบบคลาสสิก การเพิ่มขึ้นเหนือคาดของดัชนี IFO Business Climate เดือนกันยายนของเยอรมนีที่ 89.9 สะท้อนความยืดหยุ่นที่น่าประหลาดใจของเศรษฐกิจขนาดใหญ่ที่สุดในยูโรโซน ซึ่งโดยทั่วไปสนับสนุนมุมมองเชิงบวกต่อเงินยูโร อย่างไรก็ดี อัปไซด์ของคู่เงินยังถูกจำกัดอย่างมากจากดอลลาร์แคนาดาที่แข็งแกร่ง ซึ่งได้แรงหนุนจากตลาดพลังงานที่ผันผวน
เพื่อรับมือกับสถานการณ์นี้ ควรติดตามราคาน้ำมันอ้างอิงอย่าง Brent ที่ล่าสุดแกว่งอยู่ใกล้ช่วง 75-80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล จากความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นในตะวันออกกลาง คำขู่ของอิหร่านเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ—จุดผ่านสำคัญของก๊าซธรรมชาติเหลวและน้ำมันราว 20% ของโลก—กำลังช่วยพยุงราคาพลังงานไม่ให้ปรับลงมาก “พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์” ดังกล่าวเอื้อประโยชน์โดยตรงต่อ CAD ที่อิงสินค้าโภคภัณฑ์ ทำให้การวางคำสั่งซื้อ EUR/CAD แบบกำหนดทิศทางตรง ๆ มีความเสี่ยงสูงในช่วงนี้
กลยุทธ์ออปชันและการบริหารความเสี่ยง
เรายังต้องคำนึงถึงความเป็นไปได้ของมาตรการแบนส่งออกดีเซลของสหรัฐ ซึ่งทำให้ผู้ค้าพลังงานยังคงระมัดระวัง และยิ่งหนุนความน่าสนใจของ CAD แม้ถ้อยแถลงทางการจะลดทอนความเป็นไปได้ของการแบน แต่รายงานเกี่ยวกับแผนสำรองแบบ 90 วันยังทำให้ความกังวลด้านอุปทานสำหรับภูมิภาคที่พึ่งพาการนำเข้ายังคงอยู่ ข้อมูลในอดีตชี้ว่าการเปลี่ยนแปลงฉับพลันของกระแสการค้าผลิตภัณฑ์กลั่นทั่วโลกสามารถกระตุ้นให้สกุลเงินของประเทศผู้ส่งออกพลังงาน เช่น ดอลลาร์แคนาดา แกว่งตัวอย่างรวดเร็วราว 3%-5% ภายในไม่กี่วัน
เมื่อเผชิญแรงขับเคลื่อนที่ทรงพลังและค่อนข้างสมดุล เราแนะนำให้นักเทรดหลีกเลี่ยงการถือสถานะสปอตแบบ Long หรือ Short ง่าย ๆ และหันไปโฟกัสกลยุทธ์ออปชันที่อิงความผันผวนแทน การใช้ iron condor ระยะสั้นช่วยให้ทำกำไรจากค่าเสื่อมเวลาพร้อมกับที่ EUR/CAD ยังแกว่งตัวสะสมใกล้กรอบปัจจุบัน หาก Brent ทะลุแนวต้านสำคัญใกล้ 80 ดอลลาร์ เราควรปรับกลยุทธ์อย่างรวดเร็วไปซื้อออปชัน CAD call เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการหลุดลงอย่างฉับพลันของคู่เงินนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
