ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) อ่อนตัวลงหลังมีรายงานว่า วอชิงตันและเตหะรานได้รับ “การอนุมัติเบื้องต้น” สำหรับข้อตกลงประนีประนอมที่กาตาร์และปากีสถานเป็นคนกลาง แตะระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 1 ต.ค. ดัชนีถอยจากแถว 101.75 ลงมาราว 101.65 และต่อเนื่องสู่เหนือ 101.50 เล็กน้อย หลังสื่อ Channel 12 ของอิสราเอลเปิดเผยเงื่อนไข ก่อนจะรีบาวด์กลับไปใกล้ 101.70 เมื่อเจ้าหน้าที่การทูตที่เกี่ยวข้องระบุว่า ข้ออ้างที่ว่าดีลใกล้บรรลุนั้น “ไม่ถูกต้อง” ราคาน้ำมันปรับลงตามพาดหัวข่าว หนุนค่าเงินยูโรซึ่งมีน้ำหนักมากกว่าครึ่งหนึ่งของดัชนี และความเคลื่อนไหวดังกล่าวยังเชื่อมไปสู่มุมมองเรื่องดอกเบี้ย หลัง รมว.คลังสหรัฐ เบสเซนต์ (Bessent) เชื่อมโยงอัตราดอกเบี้ยสหรัฐที่สูงขึ้นเข้ากับ “ช็อกด้านพลังงาน”
ข้อมูลที่อยู่อาศัยสหรัฐออกมาอ่อนแอ: ยอดเริ่มสร้างบ้าน (housing starts) ลดลงมาอยู่ที่ 1.221 ล้านยูนิตในเดือนก.ย. ต่ำกว่าคาด 1.3 ล้านยูนิต ขณะที่ยอดทำสัญญาขายบ้านรอปิดการขาย (pending home sales) ร่วง 7.3% สู่ระดับต่ำสุดเป็นประวัติการณ์ เทียบกับที่คาดว่าจะลดลงเพียง 0.5% โดยดัชนีปรับขึ้นในแท่งเวลาหลังประกาศข้อมูลทั้งสองรายการ เจ้าหน้าที่เฟดอยู่ในช่วงงดให้ความเห็นก่อนการประชุม FOMC วันที่ 27-28 ต.ค. โดยผลสำรวจนักเศรษฐศาสตร์ 100 รายพบว่า 94 รายคาดคงดอกเบี้ยที่ 3.75%-4.00% ในเดือนต.ค. และทั้ง 100 รายให้น้ำหนักต่อการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. แม้จะมี 6 รายที่มองว่าอาจขยับในเดือนต.ค. ด้านเทคนิค ดัชนีย่อตัวลงราวหนึ่งในสามของช่วงปรับขึ้นจาก 98.60 เมื่อ 9 ก.ย. ไปสู่ต่ำกว่า 103.00 เล็กน้อยในวันที่ 14 ต.ค. โดยเส้น EMA 50 วันอยู่ต่ำกว่า 101.00 เล็กน้อย
ความผันผวนจากพาดหัวข่าว และกลยุทธ์เทรดระยะสั้น
เราจับตาดัชนีดอลลาร์สหรัฐอย่างใกล้ชิด ขณะที่ความผันผวนจากพาดหัวข่าวเร่งตัวขึ้นตามข่าวตะวันออกกลาง เมื่อดัชนีแกว่งระหว่าง 101.50 ถึง 101.70 ควรคาดการณ์ภาวะแกว่งตัวสั้น ๆ มากกว่าการเกิดเทรนด์ที่ชัดเจน จนกว่ารายงานทางการทูตจะได้รับการยืนยัน ผู้ซื้อขายควรพิจารณาใช้คำสั่งตัดขาดทุน (stop-loss) ที่แคบสำหรับสถานะดอลลาร์ระยะสั้น หรือใช้กลยุทธ์ออปชันเพื่อบริหารความเสี่ยงจากการแกว่งตัวฉับพลันของราคา
เรายังต้องเตรียมรับมือข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่จะทยอยประกาศ โดยเฉพาะเมื่อภาคที่อยู่อาศัยเริ่มเห็นรอยร้าวชัดเจน ยอดทำสัญญาขายบ้านรอปิดการขายล่าสุดดิ่งลง 7.3% ซึ่งในเชิงประวัติศาสตร์มักสะท้อนโมเมนตัมเศรษฐกิจที่เย็นลง และบั่นทอนเหตุผลของการคุมเข้มนโยบายการเงินอย่างจริงจัง เมื่อมีข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี และดัชนี PMI เบื้องต้น (flash PMI) ในวันศุกร์ เราควรวางพอร์ตเผื่อความเสี่ยงด้านขาลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐ หากตัวเลขเหล่านี้ยืนยันสัญญาณเศรษฐกิจชะลอตัว
คาดการณ์นโยบายเฟด และมุมมองทางเทคนิค
เนื่องจากเฟดอยู่ในช่วงงดให้ความเห็นก่อนการตัดสินใจวันที่ 27-28 ต.ค. ความคาดหวังของตลาดจะถูกขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเศรษฐกิจที่ประกาศออกมาและอัปเดตภูมิรัฐศาสตร์เป็นหลัก ฉันทามติจากผลสำรวจชี้ว่า นักเศรษฐศาสตร์ 94 จาก 100 รายคาดคงอัตราดอกเบี้ยที่ 3.75%-4.00% ในเดือนนี้ ขณะที่ตลาดยังกำหนดราคาความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธ.ค. เราควรระมัดระวังการวางเดิมพันเชิงทิศทางขนาดใหญ่ ก่อนแถลงการณ์อัตราดอกเบี้ยอย่างเป็นทางการในวันที่ 28 ต.ค.
ในเชิงเทคนิค ดัชนีดอลลาร์ได้คืนกำไรราวหนึ่งในสามของการรีบาวด์จากจุดต่ำเดือนก.ย. ที่ 98.60 ไปสู่จุดสูงกลางเดือนต.ค. ใกล้ 103.00 เราจับตาแนวรับสำคัญใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โปเนนเชียล 50 วัน (EMA 50 วัน) บริเวณ 101.00 หากราคาหลุดต่ำกว่าระดับนี้ ควรมองหาโอกาสเปิดสถานะขายในคู่เงินหลัก เช่น ยูโร ซึ่งมีสัดส่วนน้ำหนักมากกว่า 57% ในการคำนวณดัชนีดอลลาร์
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
