AUD/USD ปรับขึ้น 0.13% ในวันอังคาร ซื้อขายใกล้ 0.6980 หลังดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงสอดคล้องกับอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐที่ปรับตัวลง โดยบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีเคลื่อนไหวแถว 5.29% หลังย่อตัวลงไปใกล้ 5.25% แต่ยังทรงตัวใกล้จุดสูงสุดของวันจันทร์ที่ 5.349% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 ภายใต้ฉากหลังดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลงสู่ราว 101.87 จากจุดสูงสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 102.53 เนื่องจากการย่อตัวของยีลด์ช่วยลดแรงซื้อเงินดอลลาร์
ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่อ่อนแอลงทำให้ความเร่งด่วนต่อการดำเนินนโยบายเพิ่มเติมของเฟดในการประชุมวันที่ 27–28 ตุลาคมลดลง โดยตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) และเงินเฟ้อ PCE ที่ชะลอลงสนับสนุนมุมมอง “พัก” ดอกเบี้ย เครื่องมือ CME FedWatch ประเมินความน่าจะเป็นที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนตุลาคมที่ราว 78% อย่างไรก็ดี ตลาดยังจับตาเป้าหมายเงินเฟ้อ 2% และความเสี่ยงคงค้างของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยรายงานการประชุม FOMC Minutes มีกำหนดเผยแพร่วันพุธ ด้านออสเตรเลีย ข้อมูลจาก LSEG ระบุว่าตลาดเงินกำหนดราคาโอกาสราว 20% ที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน ทำให้ AUD/USD ยังคงอ่อนไหวต่อทิศทางอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ ในเชิงเทคนิค คู่เงินอยู่ที่ 0.6981 ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 งวดที่ 0.7045 และ SMA 200 งวดที่ 0.7112 โดยมีแนวรับที่ 0.6965 และ RSI (14) ที่ 56.5; แนวต้านอยู่ที่ 0.7020, 0.7075 และ 0.7140 ขณะที่หากหลุดลงจะมุ่งเป้า 0.6900
มุมมองสำหรับผู้ค้าอนุพันธ์ท่ามกลางการเปลี่ยนแปลงของยีลด์พันธบัตร
เราเชื่อว่าผู้ค้าอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือความผันผวนที่สูงขึ้นในคู่ AUD/USD ขณะที่ตลาดตอบสนองต่อการแกว่งของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ จากการที่บอนด์ยีลด์สหรัฐอายุ 10 ปีปรับลดลงชั่วคราวมาอยู่ที่ 5.29% การรีบาวด์ระยะสั้นของดอลลาร์ออสเตรเลียอาจเป็นโอกาสเชิงกลยุทธ์ในการเปิดสถานะขาย (short) โดยแนะนำให้ติดตามรายงาน FOMC Minutes ในวันพุธนี้อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินแรงส่งที่แท้จริงของดอลลาร์สหรัฐ
ในอดีต ดอลลาร์ออสเตรเลียมักเผชิญแรงกดดันขาลงรุนแรงเมื่อส่วนต่างยีลด์ระหว่างพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและออสเตรเลียอายุ 10 ปีขยายเกิน 100 เบสิกพอยต์ โดยปัจจุบันยีลด์สหรัฐอายุ 10 ปีอยู่ใกล้ 5.29% ขณะที่ยีลด์ออสเตรเลียอายุ 10 ปีตามหลังราว 4.20% ทำให้ความเสียเปรียบด้านยีลด์หนุนดอลลาร์สหรัฐอย่างชัดเจน ความไม่สมดุลเชิงปัจจัยพื้นฐานนี้บ่งชี้ว่าการฟื้นตัวของ AUD ในครั้งนี้อาจไปต่อได้ยากในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์ทางเทคนิคและระดับสำคัญของ AUD/USD
ในมุมมองเชิงเทคนิค ควรมองหาโอกาส “ขายเมื่อรีบาวด์” ตราบใดที่อัตราแลกเปลี่ยนยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 งวดที่ 0.7045 แนวโน้มภาพรวมยังคงเป็นขาลงชัดเจน โดยยังมีโซนแนวต้านหนาแน่นใกล้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 งวดที่ 0.7112 ผู้ลงทุนสามารถใช้กลยุทธ์ออปชันระยะสั้นหรือ CFD เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสจากแนวต้านด้านบนดังกล่าว
อีกทางหนึ่ง ควรเตรียมรับมือกลยุทธ์ “เทรดตามจังหวะเบรก” หากคู่เงินอ่อนตัวลงต่อ โดยการปิดรายวันต่ำกว่าแนวรับแนวนอนที่ 0.6965 อย่างชัดเจนอาจกระตุ้นให้ราคาเร่งลงสู่ระดับ 0.6900 ในหลายกรณีที่ผ่านมา เมื่อแนวรับหลักถูกทะลุภายใต้สภาพแวดล้อมยีลด์สูง คู่เงินมักอ่อนค่าลงเฉลี่ยราว 1.5% ภายในเวลาเพียง 5 วันทำการ
นอกจากนี้ ต้องคำนึงว่า RBA มีความน่าจะเป็นโดยนัยเพียง 20% ที่จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายน ซึ่งแทบไม่ช่วยหนุนค่าเงินออสซีในเชิงปัจจัยในประเทศ ขณะเดียวกัน แม้ตลาดคาดว่าเฟดจะ “พัก” ในเดือนตุลาคม แต่ความน่าจะเป็น 78% ของการคงดอกเบี้ยได้ถูกสะท้อนในราคาไปมากแล้ว หากเงินเฟ้อสหรัฐในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้าออกมาฝั่ง “ฮอว์คิช” เกินคาด มีแนวโน้มจะดันยีลด์กลับขึ้นไปใกล้ 5.34% และยิ่งกดดันคู่ AUD/USD ลงต่อไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
