ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงในวันศุกร์ โดยลดลง 0.11% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ NZD/USD ซื้อขายที่ 0.5725 หลังจากขึ้นไปทำจุดสูงสุดที่ 0.5787 การเคลื่อนไหวดังกล่าวเกิดขึ้นหลังสัปดาห์ที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบ 3 ปี ซึ่งหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักส่วนใหญ่ในกลุ่ม G8 ภาพการเคลื่อนไหวของราคาแสดงการถูกปฏิเสธอย่างรุนแรงบริเวณ 0.5787 ทำให้คู่เงินอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดของวัน และดึงความสนใจกลับไปที่แนวรับ 0.5700 อีกครั้ง
ในเชิงเทคนิค ดัชนี Relative Strength Index (RSI) เข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) เป็นครั้งที่สองในเดือนกันยายน หากหลุดต่ำกว่า 0.5700 จะเปิดทางให้ทดสอบจุดต่ำสุดวันที่ 8 ก.ค. ที่ 0.5671 และตามด้วยจุดต่ำสุดตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 0.5626 ด้านบน หากดีดเหนือ 0.5750 จะทำให้โฟกัสไปที่ 0.5800 และต่อด้วยค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ 0.5834 ถัดไปคือ SMA 200 วันที่ 0.5853 และ SMA 50 วันที่ 0.5856 นอกเหนือจากกราฟแล้ว ทิศทางของ NZD ยังผูกกับอุปสงค์จากจีนและราคาผลิตภัณฑ์นม ขณะที่ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตั้งเป้าเงินเฟ้อที่ 1% ถึง 3% โดยมีจุดกึ่งกลางที่ 2% และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยเทียบกับเฟดเป็นแรงกำหนดทิศทางของ NZD/USD
มุมมองทางเทคนิคและกลยุทธ์การเทรด
เราแนะนำให้นักลงทุนอนุพันธ์วางโพสิชันเพื่อรับแนวโน้มขาลงต่อเนื่องของคู่ NZD/USD ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากแรงขายทวีความเข้มข้น คู่เงินเพิ่งกลับตัวจากจุดสูงสุด 0.5787 ลงมาที่ 0.5725 สะท้อนว่าฝั่งขายยังคุมเกมได้ชัดเจน หากราคาทะลุแนวรับสำคัญที่ 0.5700 ลงอย่างเด็ดขาด เรามองว่ามีโอกาสปรับลงเร็วสู่ระดับต่ำสุดตั้งแต่ต้นปีที่ 0.5626
มุมมองทางเทคนิคดังกล่าวได้รับการสนับสนุนจาก RSI ที่กำลังเข้าใกล้เขต oversold อย่างรวดเร็วเป็นครั้งที่สองในเดือนนี้ โมเมนตัมดังกล่าวบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาลงยังไม่ถูกใช้ไปจนหมด ทำให้ออปชัน Put ระยะสั้นดูน่าสนใจ สำหรับผู้ที่ต้องการบริหารความเสี่ยง การตั้งคำสั่ง buy-stop แบบแคบเหนือระดับ 0.5750 จะช่วยป้องกันการรีบาวด์ขึ้นแบบฉับพลัน
ปัจจัยพื้นฐานและความเสี่ยงที่ต้องพิจารณา
จำเป็นต้องคำนึงถึงแรงกดดันฝั่งปัจจัยพื้นฐาน โดยเฉพาะการพึ่งพาการส่งออกของนิวซีแลนด์ต่อเศรษฐกิจจีนที่กำลังชะลอ ตัวชี้วัดเศรษฐกิจล่าสุดจากเอเชียตะวันออกสะท้อนว่ากิจกรรมภาคการผลิตหดตัว ซึ่งกระทบต่ออุปสงค์สินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์โดยตรง ขณะที่ราคาประมูลผลิตภัณฑ์นมโลกสะท้อนแนวโน้มขาลง ค่าเงินกีวีซึ่งอิงสินค้าโภคภัณฑ์จึงเผชิญแรงต้านอย่างต่อเนื่อง
ยิ่งไปกว่านั้น นโยบายอัตราดอกเบี้ยมีบทบาทสูงเมื่อตลาดปรับตัวต่อความแตกต่างของทิศทางนโยบายระหว่างเฟดและ RBNZ ในอดีต เมื่อดอลลาร์สหรัฐได้เปรียบด้านผลตอบแทน (yield advantage) ค่าเงินกีวีมักเผชิญแรงขายต่อเนื่องคล้ายกับขาลงเด่นในรอบวัฏจักรเศรษฐกิจที่ผ่านมา เราคาดว่าส่วนต่างยีลด์นี้จะยังเป็นตัวจำกัดโอกาสปรับขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่เงิน
หากตลาดสร้างเซอร์ไพรส์และดันราคาผ่านแนวต้าน 0.5750 อาจจุดชนวนการรีบาวด์เชิงปรับฐานไปที่ 0.5800 ในกรณีนี้ อัพไซด์ต่อไปจะเผชิญแนวต้านหนักที่ SMA 100 วันบริเวณ 0.5834 อย่างไรก็ดี เราแนะนำให้มองการรีบาวด์ที่อาจเกิดขึ้นเหล่านี้เป็นจังหวะเหมาะสมในการทยอยสร้างโพสิชันฝั่งขาย มากกว่าการไล่ตามสัญญาณเบรกเอาต์ขาขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
