ดอลลาร์สหรัฐปรับขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์ หลังคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินสหรัฐ (FOMC) ส่งสัญญาณเชิง “เข้มงวด” (hawkish) ในวันพุธ ขณะที่ราคาน้ำมันดิบที่ทรงตัวแข็งแกร่งช่วยหนุนการปรับขึ้นดังกล่าว ดัชนีดอลลาร์ (Dollar Index) ขยับเหนือ 100.00 แตะระดับสูงสุดในรอบ 2 เดือน ยุติการปรับลดลงรายสัปดาห์ติดต่อกัน 2 สัปดาห์ สัปดาห์ถัดไปมีรายงาน Chicago Fed National Activity Index วันที่ 21 กันยายน จากนั้นวันที่ 22 กันยายนจะมี ADP Employment Change และสต๊อกน้ำมันดิบสหรัฐรายสัปดาห์ของ American Petroleum Institute (API) วันที่ 23 กันยายน จะมี MBA Mortgage Applications ควบคู่กับดัชนี PMI ภาคการผลิตและบริการของ S&P Global (ประมาณการเบื้องต้น) และสต๊อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของ Energy Information Administration (EIA) ต่อด้วยวันที่ 24 กันยายน ได้แก่ Initial Jobless Claims, Current Account, New Home Sales และการประชุมสุดยอดทรัมป์–สี จิ้นผิง ขณะที่ Producer Prices, Existing Home Sales และรายงานสต๊อกน้ำมันดิบของ EIA ระบุไว้สำหรับวันที่ 10 กันยายน ส่วน Durable Goods Orders และดัชนีความเชื่อมั่นมหาวิทยาลัยมิชิแกน (ตัวเลขสุดท้าย) ปิดท้ายตาราง
ในตลาดเงิน EUR/USD ปรับลงต่อมาแถว 1.1450 ต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์ โดยความเชื่อมั่นผู้บริโภคยูโรโซนจะประกาศวันที่ 22 กันยายน และดัชนี PMI ของ S&P Global (flash) สำหรับเยอรมนีและยูโรโซนวันที่ 23 กันยายน ก่อนถึงดัชนี IFO Business Climate ของเยอรมนีวันที่ 24 กันยายน และดัชนีผู้บริโภค GfK วันที่ 25 กันยายน GBP/USD ลดลงมาราว 1.3330; ปฏิทินเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรมี Public Sector Net Borrowing วันที่ 22 กันยายน, flash S&P Global PMIs วันที่ 23 กันยายน, CBI Distributive Trades วันที่ 24 กันยายน และความเชื่อมั่นผู้บริโภค GfK วันที่ 25 กันยายน USD/JPY ขยับเข้าใกล้ 158.00 สูงสุดในรอบ 2 สัปดาห์ โดยมีเพียง flash S&P Global PMIs ที่รอประกาศ ขณะที่ AUD/USD กลับมาทดสอบ 0.7070 เป็นครั้งแรกนับตั้งแต่กลางเดือนสิงหาคม โดยมี PMI วันที่ 23 กันยายน และรายงานแรงงานออสเตรเลียวันที่ 24 กันยายน; ด้านการตัดสินใจของธนาคารกลาง ได้แก่ PBoC วันที่ 21 กันยายน, MNB วันที่ 22 กันยายน, BI วันที่ 23 กันยายน พร้อมการขึ้นดอกเบี้ยสู่ 6.00% ควบคู่กับ RBSA และวันที่ 24 กันยายน ได้แก่ Riksbank, Norges Bank, SNB และ Banxico
อนุพันธ์และกลยุทธ์ค่าเงินท่ามกลางดอลลาร์แข็งค่า
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์เตรียมรับมือการครองความได้เปรียบของดอลลาร์สหรัฐที่อาจต่อเนื่อง หลังดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ทรงตัวเหนือระดับสำคัญ 100.00 ท่าทีเชิงเข้มงวดล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ยังพยุงอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐให้อยู่ในระดับสูง—ซึ่งในอดีตมักผลักดันบอนด์ยีลด์อายุ 10 ปีให้กลับเข้าใกล้ระดับ 4.0% ในวัฏจักรคุมเข้มนโยบายที่คล้ายกัน—ทำให้การถือสถานะ “Long USD” ยังคงน่าสนใจอย่างยิ่ง เทรดเดอร์ควรมองหาจังหวะซื้อดอลลาร์เมื่อย่อตัวเล็กน้อย ก่อนเข้าสู่ช่วงข้อมูลเศรษฐกิจหนาแน่นตั้งแต่ 21 กันยายน
ความแข็งแกร่งของราคาน้ำมันดิบยังไม่แผ่ว โดย Brent ทดสอบแนวต้านสำคัญใกล้ 80 ดอลลาร์/บาร์เรล ส่งผลให้แรงกดดันเงินเฟ้อยังอยู่และหนุนอนุพันธ์ด้านพลังงาน เราแนะนำให้นักลงทุนออปชันใช้กลยุทธ์ bull call spread บน Brent หรือ WTI เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้น รายงานสต๊อกน้ำมันของ EIA ในวันที่ 23 และ 25 กันยายน จะเป็นตัวกระตุ้นความผันผวนที่สำคัญต่อสถานะพลังงานดังกล่าว
ในตลาดออปชันค่าเงิน เราชอบการซื้อ put options บน EUR/USD และ GBP/USD เนื่องจากทั้งสองคู่เผชิญแรงกดดันขาลงอย่างหนัก EUR/USD หลุดลงใกล้ระดับต่ำสุดในรอบ 7 สัปดาห์แถว 1.1450 และข้อมูล PMI ยูโรโซนที่อ่อนแอในวันที่ 23 กันยายน อาจกดให้ลงได้ต่อ ขณะที่ GBP/USD เปราะบางบริเวณ 1.3330 ทำให้การถือสถานะ “Short sterling” เป็นทางเลือกที่เหมาะสมก่อนข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของสหราชอาณาจักรที่จะประกาศ
การที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ไม่สามารถส่งสัญญาณเข้มงวดได้ ทำให้ USD/JPY กลับขึ้นมาใกล้ 158.00 อีกครั้ง เมื่อพิจารณาว่าเงินเยนในอดีตเคยอ่อนค่ามากกว่า 10% เทียบดอลลาร์ในช่วงที่นโยบายการเงินผ่อนคลายยาวนาน เราคาดว่าแรงอ่อนค่ามีโอกาสต่อเนื่อง เราแนะนำให้เทรดเดอร์ใช้เลเวอเรจผ่าน call options บน USD/JPY พร้อมติดตามระดับที่อาจเกิดการแทรกแซงของภาครัฐอย่างใกล้ชิด
การตัดสินใจของธนาคารกลางและความผันผวนจากภูมิรัฐศาสตร์
ตารางการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางที่แน่นขนัด และการประชุมสุดยอดทรัมป์–สี จิ้นผิงที่ถูกจับตาอย่างมากในวันที่ 24 กันยายน จะสร้างโอกาสในการเทรดแบบสวิงอย่างมีนัยสำคัญ ดัชนีความผันผวนอย่าง VIX ซึ่งในอดีตมักพุ่งขึ้นระหว่างข้อพิพาทภาษีศุลกากรและการเจรจาการค้ามูลค่าสูง บ่งชี้ว่าการซื้อ straddle บนดัชนีหุ้นหลักอาจให้ผลตอบแทนที่น่าสนใจ จำเป็นต้องปรับตัวให้คล่องตัว เพราะพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์สามารถเปลี่ยนทิศทางมุมมองตลาดได้อย่างรวดเร็วภายในชั่วข้ามคืน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
