USD/JPY ขยายการปรับขึ้นต่อเนื่อง ทะลุ 156.30 ขึ้นไปทำจุดสูงสุดของวัน (session high) ที่ 156.41 หลังจากก่อนหน้านี้ในวันเดียวกันเคลื่อนไหวแถว 155.15 ทั้งนี้ คู่เงินเคยอ่อนลงชั่วคราวสู่ 154.86 ในตลาดนิวยอร์กก่อนดีดกลับ และแม้โมเมนตัมจะถูกมองว่ายังไม่แรงมาก แต่พฤติกรรมราคา (price action) ยังเปิดทางให้ทดสอบระดับ 156.50 ได้ แนวรับระยะสั้นอยู่ที่ 155.70 และถัดไป 155.40; หากหลุดต่ำกว่า 154.40 จะเป็นสัญญาณกลับสู่การแกว่งตัวในกรอบ โดยมีแนวรับย่อยที่ 154.80
ในมุมมอง 1–3 สัปดาห์ คู่เงินได้ขยับพ้นกรอบเดิม 153.30/156.30 ที่ระบุไว้ก่อนหน้าเมื่อราคาอยู่ที่ 154.45 ในวันอังคารที่ 15 ก.ย. การทะลุเหนือ 156.30 ถูกมองว่าเอื้อต่อการปรับขึ้นต่อไปสู่ 157.30 แม้โมเมนตัมยังอยู่ในช่วงค่อย ๆ ก่อตัวมากกว่าจะ “แข็งแรง” สำหรับการคงอคติฝั่งขาขึ้น อัตราแลกเปลี่ยนจำเป็นต้องทรงตัวเหนือ “แนวรับแข็งแกร่ง” ที่ 154.80
โอกาสการเทรดระยะสั้นและแนวโน้มโมเมนตัม
เราพบแรงกดดันฝั่งขาขึ้นที่แข็งแกร่งใน USD/JPY หลังจากเพิ่งทะลุระดับ 156.30 และขึ้นไปทำจุดสูงที่ 156.41 จากโมเมนตัมเชิงบวกดังกล่าว เราคาดว่าคู่เงินมีโอกาสทดสอบ 156.50 ในระยะใกล้ ก่อนอาจเข้าสู่ช่วงพักฐาน/แกว่งสะสมกำลัง เทรดเดอร์อนุพันธ์ควรมองโอกาสเก็บอัปไซด์ระยะสั้น โดยจับตาแนวรับระหว่างวัน (intraday support) บริเวณ 155.40 อย่างใกล้ชิด
การวางตำแหน่งเชิงกลยุทธ์และปัจจัยขับเคลื่อนมหภาค
สำหรับผู้ที่มองกรอบเวลา 1–3 สัปดาห์ เราแนะนำการเปิดสถานะ Long หรือซื้อคอลออปชัน โดยตั้งเป้าหมายที่แนวต้าน 157.30 มุมมองเชิงบวกนี้ยังคงเป็นไปได้สูงตราบใดที่อัตราแลกเปลี่ยนยืนเหนือแนวรับแข็งแกร่งที่ 154.80 การใช้ออปชันแบบมีโครงสร้างชนิด knock-out หรือกลยุทธ์ bull call spread อาจเป็นแนวทางที่มีประสิทธิภาพในการจำกัดความเสี่ยงขาลง พร้อมเข้าร่วมกับการปรับขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป
แนวโน้มขาขึ้นดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากส่วนต่างผลตอบแทน (yield differential) ที่กว้างขึ้น โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐอายุ 10 ปีทรงตัวแข็งแกร่งใกล้ 4.0% ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรอ้างอิงของญี่ปุ่นยังปรับขึ้นได้จำกัด แม้ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) จะมีการปรับอัตราดอกเบี้ยเพียงเล็กน้อย ในเชิงประวัติศาสตร์ เมื่อช่องว่างระหว่างผลตอบแทนสหรัฐกับญี่ปุ่นอยู่เหนือ 300 bps (จุดพื้นฐาน) อย่างต่อเนื่อง เงินเยนมักเผชิญแรงกดดันด้านอ่อนค่าอย่างยืดเยื้อ ฉากทัศน์มหภาคนี้บ่งชี้ว่า การย่อตัวเล็กน้อยลงมาบริเวณ 154.80 มีแนวโน้มจะเจอแรงซื้อรองรับที่แข็งแกร่ง
เราแนะนำให้เทรดเดอร์อนุพันธ์ตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) แบบกระชับต่ำกว่า 154.80 เล็กน้อย เพื่อปกป้องเงินทุนจากความผันผวนฉับพลัน ส่วนผู้เทรดฟิวเจอร์สแบบใช้เลเวอเรจควรทยอยเพิ่มน้ำหนักสถานะ (scale in) อย่างค่อยเป็นค่อยไปมากกว่าการเข้าทั้งหมดในครั้งเดียว เนื่องจากโมเมนตัมขาขึ้นในปัจจุบันมีความสม่ำเสมอแต่ยังค่อนข้างจำกัด การติดตามการประกาศข้อมูลเศรษฐกิจที่กำลังจะออก โดยเฉพาะตัวชี้วัดเงินเฟ้อ จะมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อการประเมินระดับเป้าหมายเหล่านี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
