ธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 และ “dot plot” ฉบับอัปเดตชี้ว่าอาจมีการขึ้นดอกเบี้ยอีก 1 ครั้งก่อนสิ้นปี การเคลื่อนไหวดังกล่าวหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐในการซื้อขายตลาด FX ขณะที่หุ้นสหรัฐและทองคำเผชิญแรงกดดัน ในสหราชอาณาจักร ตลาดจับตาผลการประชุมธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในช่วงปลายเซสชันยุโรป โดยคาดว่าจะคงนโยบายไว้ และโฟกัสอยู่ที่ว่าถ้อยแถลงล่วงหน้า (forward guidance) จะมีท่าที “เหยี่ยว” มากขึ้นหรือไม่
ในญี่ปุ่น คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps ขณะชั่งน้ำหนักราคาน้ำมันที่ทรงตัวระดับสูงและเงินเยนที่อ่อนค่า เทียบกับการเติบโตที่ยังเปราะบาง โดย USD/JPY ซื้อขายเหนือ 157.50 หลังทะลุระดับดังกล่าว แนวรับทางเทคนิคที่ถูกระบุ ได้แก่ 155.00 และ 152.10 ขณะที่แนวต้านอยู่ที่ 160.50 และ 162.80 ด้านน้ำมันอ่อนตัวลงหลัง WTI ไม่ผ่านแนวต้าน 101.00 โดยแนวรับสำคัญอยู่ที่ 94.30 และ 87.55 ส่วนแนวต้านอยู่ที่ 108.85 และ 114.00 ข้อมูลเศรษฐกิจที่มีกำหนดประกาศ ได้แก่ HICP เดือนสิงหาคม (ตัวเลขสุดท้าย) ของยูโรโซน, ดัชนีวัดความเชื่อมั่นภาคธุรกิจเดือนกันยายนและราคาผู้ผลิตเดือนสิงหาคมของแคนาดา รวมถึงตัวเลขภาคที่อยู่อาศัยเดือนสิงหาคม, ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์ และดัชนี Philly Fed เดือนกันยายนของสหรัฐ ต่อด้วย CPI เดือนสิงหาคมของญี่ปุ่น และข้อมูลการค้าเดือนสิงหาคมของนิวซีแลนด์
กลยุทธ์สำหรับสกุลเงินและทองคำ
จากการขึ้นดอกเบี้ยเชิง “เหยี่ยว” ของ Fed และความเป็นไปได้ที่จะขึ้นอีกครั้งก่อนสิ้นปี เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์วางโพสิชันเพื่อรับโอกาส “ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่า” ต่อเนื่อง แนวโน้มในอดีตชี้ว่าเมื่อ Fed เดินหน้านโยบายสวนแรงกดดันจากฝ่ายบริหาร ความผันผวนของตลาดมักเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเป็นแรงหนุนให้เงินดอลลาร์แข็งค่าต่อสกุลเงินหลัก นักลงทุนอาจพิจารณาถือสถานะ Long USD หรือ Short ทองคำ ซึ่งโดยสถิติแล้วมักเผชิญแรงกดดันเมื่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้น
เราแนะนำให้จับตา USD/JPY อย่างใกล้ชิด เนื่องจาก BoJ เผชิญแรงกดดันอย่างมากในการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps หาก BoJ ส่งสัญญาณ “เหยี่ยว” อย่างชัดเจน อาจกดให้คู่เงินหลุดแนวรับ 155.00 ลงไปทดสอบ 152.10 และช่วยพลิกฟื้นบางส่วนจากการอ่อนค่าหนักของเยน อย่างไรก็ตาม หาก BoJ ออกมาน้อยกว่าที่ตลาดคาด (underdeliver) คาดว่าฝั่งซื้อจะกลับมาเล็งทดสอบแนวต้าน 160.50 อย่างรวดเร็ว
สำหรับผู้ที่เทรดเงินปอนด์อังกฤษ เรามองว่ามีโอกาสปรับขึ้น หาก BoE คงดอกเบี้ยแต่ส่งสัญญาณเส้นทางนโยบายที่ “เหยี่ยว” เพื่อคุมเงินเฟ้อ โดยเงินเฟ้อภาคบริการของสหราชอาณาจักรในอดีตมักเหนียวตัว (sticky) ดังนั้นคำแนะนำเชิงรุกใด ๆ อาจหนุนให้ GBP/USD แข็งค่าขึ้นอย่างรวดเร็ว เราแนะนำใช้กลยุทธ์ออปชันเพื่อเก็บโอกาสจากการ “เบรกเอาต์” ที่อาจเกิดขึ้น พร้อมจำกัดความเสี่ยงจากความผันผวนที่ไม่คาดคิด
กลยุทธ์สำหรับน้ำมันและตลาดพลังงาน
ในตลาดพลังงาน เรามองว่านักเทรดควรปรับมุมมองเป็น “แกว่งตัวในกรอบ” (range-bound) หลังน้ำมันดิบ WTI ไม่สามารถผ่านแนวต้าน 101 ดอลลาร์ได้ การเพิ่มการส่งออกน้ำมันไปยังเอเชียของซาอุดีอาระเบียช่วยคลายความกังวลด้านอุปทาน กดราคาลงมาใกล้แนวรับ 94.30 ดอลลาร์ เราแนะนำใช้ออปชัน Put เพื่อเล่นกรอบด้านล่างดังกล่าว โดยต้องคำนึงด้วยว่าความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ยังอาจกระตุ้นให้ราคาเกิดการดีดตัวขึ้นอย่างฉับพลันได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
