ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่ 6 ติดต่อกัน โดยซื้อขายใกล้ระดับ 100.30 ในช่วงการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี ก่อนการประกาศจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐ (US Initial Jobless Claims) ดอลลาร์ได้แรงหนุนหลังธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (federal funds rate) 25 เบสพอยต์ สู่กรอบเป้าหมาย 3.75%–4.00% ซึ่งสอดคล้องกับคาดการณ์ และถือเป็นการปรับขึ้นครั้งแรกในรอบ 3 ปี ทั้งนี้ ตลาดเงินให้น้ำหนักความเป็นไปได้ของการปรับขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งราว 49.8% สำหรับการประชุมเดือนตุลาคม อิงจากเครื่องมือ CME FedWatch
สัญญาณเชิง “เหยี่ยว” (hawkish) สะท้อนผ่านตัวชี้วัดเชิงปริมาณด้วย โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 7.4/10 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีต 7/10 ขณะที่ดัชนี FXS Fed Sentiment Index กระโดดขึ้น 26.07 จุด สู่ 151.79 สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมีนัยสำคัญ ด้านเทคนิค DXY ยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 50 วันและ 9 วัน โดย RSI 14 วันอยู่ที่ 63.58 ระดับแนวรับถูกระบุที่ EMA 50 วันบริเวณ 99.69 และ EMA 9 วันบริเวณ 99.64 ขณะที่ 100.00 ถูกมองเป็นฐานรองรับระยะกลาง แยกต่างหาก ข้อมูลปี 2022 ระบุว่า ดอลลาร์มีสัดส่วนมากกว่า 88% ของปริมาณซื้อขายตลาดอัตราแลกเปลี่ยนโลก เฉลี่ย 6.6 ล้านล้านดอลลาร์ต่อวัน และเป้าหมายเงินเฟ้อของเฟดอยู่ที่ 2%
โมเมนตัมขาขึ้นแข็งแกร่งและคาดการณ์ดอลลาร์แข็งค่า
เรากำลังเห็นโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่งของดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) หลังยืนทรงตัวบริเวณ 100.30 หนุนโดยการปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 เบสพอยต์ล่าสุดของเฟดสู่กรอบ 3.75% ถึง 4.00% โดยเมื่อธนาคารกลางส่งสัญญาณเดินหน้าคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ควรเตรียมรับมือกับแนวโน้มดอลลาร์แข็งค่าอย่างต่อเนื่องในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า ในเชิงประวัติศาสตร์ การขึ้นดอกเบี้ยครั้งแรกของรอบคุมเข้มใหม่มักกระตุ้นให้เกิดการปรับขึ้นต่อเนื่องหลายสัปดาห์ โดย DXY เพิ่มขึ้นเฉลี่ย 3% ถึง 5% ในช่วงหนึ่งเดือนหลังการประกาศ
กลยุทธ์การเทรดและระดับเทคนิคสำคัญ
เราแนะนำให้ผู้ลงทุนโฟกัสการซื้อออปชัน Call บนดอลลาร์สหรัฐเทียบกับสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนต่ำและอ่อนไหวต่อความเสี่ยง เช่น ยูโร หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย โดยเมื่อ ตลาดเงินกำหนดความน่าจะเป็น 49.8% ของการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม คาดว่าความผันผวนจะเพิ่มขึ้นเมื่อเข้าใกล้การประชุมนโยบายครั้งถัดไป กลยุทธ์ Long call spreads บน DXY อาจให้สัดส่วนผลตอบแทนต่อความเสี่ยงที่น่าสนใจ เพื่อเกาะกระแสขาขึ้นโดยไม่ต้องจ่ายค่าเบี้ยประกัน (premium) สูงเกินไป
จำเป็นต้องติดตามแนวรับสำคัญอย่างใกล้ชิด โดยเฉพาะ EMA 50 วันที่ 99.69 และ EMA 9 วันที่ 99.64 ซึ่งปัจจุบันทำหน้าที่เป็นพื้นฐานที่แข็งแรงของดัชนี เนื่องจาก RSI 14 วันแกว่งใกล้ 63.58 จึงมีความเสี่ยงเล็กน้อยต่อภาวะ “แรงซื้อเริ่มล้า” ในระยะสั้น ทำให้ Put options ระยะสั้นเหมาะใช้เป็นการป้องกันความเสี่ยง (hedge) แบบชั่วคราวเท่านั้น สำหรับสถานะ Long แนะนำตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ต่ำกว่าระดับจิตวิทยา 100.00 เล็กน้อย เพื่อปกป้องเงินทุนจากการย่อตัวปรับฐานแบบฉับพลัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
