เงินปอนด์ยังคงเผชิญแรงกดดัน โดย GBP/USD ซื้อขายแถว 1.3380–1.3375 ใกล้ระดับต่ำสุดนับตั้งแต่ 30 ก.ค. ขณะที่ตลาดรอผลการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) โดยคาดว่า BoE จะคงดอกเบี้ยไว้ในการประชุมเดือนก.ย. ขณะที่โฟกัสย้ายไปที่ “แนวทาง (guidance)” ท่ามกลางราคาพลังงานที่ปรับขึ้นจากความขัดแย้งตะวันออกกลางที่ยืดเยื้อ การกำหนดราคาในตลาดอัตราดอกเบี้ยสะท้อนโอกาสราว 80% ของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนพ.ย. และชี้ไปที่การปรับขึ้นรวมประมาณ 4 ครั้งในช่วง 1 ปีข้างหน้า ทำให้เงินปอนด์อ่อนไหวต่อการเปลี่ยนแปลงของมุมมองนโยบาย
ด้านดอลลาร์ยังทรงตัวเหนือระดับกำไร หลังธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย 25 bps ในวันพุธ และส่งสัญญาณว่าจะมีอีกหนึ่งครั้งภายในสิ้นปี ขณะเดียวกันความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านหนุนอุปสงค์สินทรัพย์ปลอดภัย ในเชิงเทคนิค GBP/USD ร่วงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (200-day SMA) ที่ 1.3454 และกลับลงมาต่ำกว่าระดับ Fibonacci retracement 38.2% โดยแนวต้านอยู่ใกล้บริเวณที่ระดับ Fibo 50% บรรจบกับ 100-SMA ส่วนแนวรับถูกระบุไว้ที่ 1.3346 (Fibo 61.8%) จากนั้น 1.3256 (78.6%) และ 1.3141 (ระดับต่ำสุดของรอบก่อนหน้า)
คำแนะนำการเทรดเชิงแทคติก และผลการดำเนินงานในอดีต
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เน้น “ขาย” GBP/USD เมื่อราคารีบาวด์ระยะสั้น เนื่องจากคู่เงินยังคงอ่อนแรงใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน ที่ 1.3454 โดยหลัง Fed เพิ่งปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในโทน “hawkish” โมเมนตัมขาขึ้นของดอลลาร์มีแนวโน้มสูงที่จะจำกัดการฟื้นตัวของเงินปอนด์ ในอดีตเมื่อปอนด์หลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย 200 วัน มักเห็นการปรับลงเฉลี่ยราว 2.5% ในช่วงเดือนถัดไป
กลยุทธ์บริหารความเสี่ยง และประเด็นความผันผวนตลาด
ระหว่างรอผลการตัดสินใจดอกเบี้ยของ BoE ผู้เทรดออปชันควรพิจารณาซื้อ put ระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับลงสู่แนวรับ Fibonacci 61.8% ที่ 1.3346 แม้ตลาดให้น้ำหนักราว 80% ต่อการขึ้นดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรในเดือนพ.ย. แต่การคงดอกเบี้ยแบบ “รอดูสถานการณ์” ที่คาดในวันนี้มีแนวโน้มกดดันเงินปอนด์ต่อไป โดยค่า implied volatility ของออปชัน GBP/USD อายุ 1 สัปดาห์ล่าสุดขยับขึ้นมาราว 7.2% สะท้อนความกังวลของตลาดต่อความแตกต่างทิศทางนโยบายของธนาคารกลาง
นอกจากนี้ต้องคำนึงถึงความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ซึ่งกำลังผลักเงินทุนเข้าสินทรัพย์ปลอดภัยของสหรัฐและพยุงให้ดอลลาร์แข็งแกร่ง สเปรดผลตอบแทนที่ถ่างกว้างขึ้นระหว่างสหรัฐกับสหราชอาณาจักรยิ่งทำให้ดอลลาร์น่าสนใจสำหรับนักลงทุนที่มองหาผลตอบแทน กลยุทธ์อนุพันธ์อย่าง bear put spread จะช่วยให้เราฉวยโอกาสจากแนวโน้มขาลงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า โดยจำกัดความเสี่ยงอย่างเคร่งครัด
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
