NZD/USD รีบาวด์จากระดับต่ำสุดในรอบกว่าสองเดือนบริเวณ 0.5735 ที่ทำไว้เมื่อวันพุธ แต่ยังไม่สามารถสร้างโมเมนตัมขาขึ้นได้ชัดเจน และแกว่งตัวอยู่เหนือโซนกลาง 0.5700 เล็กน้อย ก่อนการตัดสินใจของคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงินของเฟด (FOMC) ที่จะมีขึ้นภายหลังในวันนี้ โดยดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังจากกลับไปทดสอบระดับสูงสุดในรอบสองสัปดาห์ เนื่องจากมีการลดการถือครองตามการวางโพซิชัน อย่างไรก็ดี ความเสี่ยงเงินเฟ้อที่ถูกขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐที่ทรงตัวแข็งแกร่งยังคงช่วยพยุงดอลลาร์ ขณะที่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงยังคงหนุนอุปสงค์ต่อดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย
ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังคงอยู่ในภาพขาลง โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วันที่ 0.5855 และโซนซ้อนทับของแนวต้านตามฟีโบนัชชี (Fibonacci retracement) ระหว่าง 0.5765–0.5850 ฮิสโตแกรมของ MACD ยังคงติดลบ ขณะที่ RSI ขยับเข้าใกล้ภาวะขายมากเกินไป (oversold) บริเวณใกล้ 32 แนวต้านถูกประเมินไว้ที่ระดับรีเทรซเมนต์ 61.8% แถว 0.5765 ตามด้วยระดับ 50.0% ที่ 0.5807 โดยมีแนวต้านถัดไปที่ระดับ 38.2% ที่ 0.5850 และ SMA 200 วันที่ 0.5855 ก่อนถึงระดับ 23.6% ที่ 0.5903 ส่วนแนวรับอยู่ที่ระดับ 78.6% ใกล้ 0.5704 และถัดไปที่ระดับต่ำของสวิง (swing low) บริเวณ 0.5627
การฟื้นตัวระยะสั้นยังเผชิิญแรงขายต่อเนื่อง
เราเห็น NZD/USD ดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนล่าสุดที่ 0.5735 แต่เรามองว่าการฟื้นตัวนี้ยังเปราะบางและมีแนวโน้มเผชิญแรงขายกดดัน ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งอย่างมาก ได้แรงหนุนจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ดำเนินอยู่ และต้นทุนพลังงานที่ทรงตัวสูงซึ่งทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐ (US Treasury yields) อยู่ในระดับสูง การย่อตัวชั่วคราวของดอลลาร์ก่อนผลการประชุมเฟดในวันนี้ เปิดโอกาสระยะสั้นให้เราทบทวนการจัดโพซิชัน
ปัจจัยทางเทคนิคและพื้นฐานหนุนมุมมองเชิงลบ
จากมุมมองทางเทคนิค เราคาดว่าคู่เงินจะยังถูกจำกัดการปรับขึ้นใต้เส้น SMA 200 วันที่ 0.5855 และแนวต้านสำคัญตามฟีโบนัชชี เมื่อ MACD ยังเป็นลบ และดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) แกว่งอยู่ใกล้ 32 เราแนะนำให้ผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ “ขายเมื่อดีดรีบาวด์ระยะสั้น” มากกว่าซื้อไล่ตามการเด้งกลับ หากแนวโน้มขาลงกลับมาดำเนินต่อ เราควรโฟกัสแนวรับใกล้ 0.5704 เป็นเป้าหมายแรก และจับตาระดับ 0.5627 เป็นจุดลึกสำหรับโอกาสทำกำไร (profit-taking)
มุมมองเชิงลบของเรายังได้รับแรงหนุนจากความท้าทายทางเศรษฐกิจภายในประเทศของนิวซีแลนด์ โดยข้อมูลล่าสุดสะท้อนว่า GDP หดตัว 0.2% และเงินเฟ้อรายปีชะลอลงสู่ 2.3% ซึ่งเปิดช่องให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) มีพื้นที่ในการลดอัตราดอกเบี้ยต่อเนื่อง ขณะที่การใช้จ่ายผู้บริโภคสหรัฐยังคงยืดหยุ่นและตลาดแรงงานตึงตัว ทำให้เฟดมีแนวโน้มคงต้นทุนการกู้ยืมให้อยู่ “สูงนาน” (higher for longer) ความแตกต่างของนโยบายดังกล่าวชี้ว่า ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราควรให้น้ำหนักต่อการใช้กลยุทธ์ออปชัน Put บน NZD/USD ระยะสั้น หรือสเปรดฝั่งขาลง (bearish spreads) เพื่อใช้ประโยชน์จากโมเมนตัมขาลงที่ยังคงอยู่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
