ยอดขายภาคการผลิตของแคนาดาปรับลดลง 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน (m/m) ในเดือนกรกฎาคม ต่ำกว่าคาดการณ์ของตลาดที่ประเมินว่าจะลดลง 0.2% โดยตัวเลขดังกล่าวสะท้อนว่าจังหวะกิจกรรมของภาคการผลิตในเดือนดังกล่าวอ่อนแรงลง
ส่วนต่างระหว่างผลจริงกับคาดการณ์ทำให้ยอดขายภาคการผลิตออกมาอ่อนแอกว่าที่ประเมินไว้ในเชิงรายเดือน โดยตัวเลขเดือนกรกฎาคมต่ำกว่าคอนเซนซัส 0.2 จุดเปอร์เซ็นต์ ทั้งนี้ หัวข้อข่าวของรายงานไม่ได้ให้รายละเอียดแยกย่อยขององค์ประกอบภายในเพิ่มเติม
ผลกระทบต่อค่าเงินและตลาดอนุพันธ์
เมื่อยอดขายภาคการผลิตเดือนกรกฎาคมของแคนาดาลดลง 0.4% แย่กว่าที่คาดว่าจะลดลง 0.2% เราเห็นแรงกดดันทันทีต่อเงินดอลลาร์แคนาดา (CAD) เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรับโอกาสที่ CAD จะอ่อนค่าต่อ ด้วยการซื้อออปชัน Call ของคู่ USD/CAD หรือเปิดสถานะชอร์ตในสัญญาฟิวเจอร์สดอลลาร์แคนาดาในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า ข้อมูลเศรษฐกิจที่น่าผิดหวังนี้ชี้ว่าอุปสงค์ในประเทศกำลังเย็นลงเร็วกว่าที่คาด ซึ่งมีแนวโน้มจำกัดการรีบาวด์ของค่าเงินในระยะสั้น
อัตราดอกเบี้ย ตลาดพันธบัตร และกลยุทธ์การเทรดหุ้น
การหดตัวดังกล่าวส่งผลอย่างมีนัยต่อมุมมองของเราต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลางแคนาดา (BoC) โดยตลาดสว็อปกำลังสะท้อนการให้น้ำหนักโอกาส 75% ที่จะมีการปรับลดดอกเบี้ยอีก 25 เบซิสพอยต์ในเดือนตุลาคม เพื่อใช้ประโยชน์จากมุมมองนี้ เราแนะนำให้ซื้อสัญญาฟิวเจอร์ส Canadian Bankers’ Acceptance (BAX) หรือเข้าถือสถานะ Long ในสัญญาฟิวเจอร์สพันธบัตรรัฐบาลแคนาดาอายุ 10 ปี เนื่องจากอัตราผลตอบแทนมีแนวโน้มสูงที่จะปรับลดลงต่อไป จากการที่ธนาคารกลางให้น้ำหนักต่อการพยุงการเติบโตเศรษฐกิจมากกว่าความกังวลด้านเงินเฟ้อ
ในเชิงประวัติศาสตร์ การปรับลดลงต่อเนื่องของยอดขายภาคการผลิต เช่น การลดลง 1.4% เมื่อเทียบรายปี (y/y) ที่กำลังเกิดขึ้นในขณะนี้ มักเป็นสัญญาณของภาวะชะงักงันในภาคอุตสาหกรรมในวงกว้าง ข้อมูลล่าสุดระบุว่าอัตราการใช้กำลังการผลิตภาคการผลิตของแคนาดาเคลื่อนไหวต่ำกว่าค่าเฉลี่ยระยะยาวที่ 80.5% สะท้อนความอ่อนแอเชิงโครงสร้างในอุตสาหกรรมยานยนต์และเคมีภัณฑ์ เราแนะนำให้นักเทรดออปชันหุ้นซื้อออปชัน Put บน ETF กลุ่มอุตสาหกรรมและวัสดุของ TSX เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากแรงกดดันต่อผลประกอบการของบริษัทที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในระยะถัดไป
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
