สื่อของรัฐอิหร่านรายงานว่า เรือพาณิชย์ของอิหร่านลำหนึ่งถูกโจมตีในช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันเสาร์ ส่งผลให้มีผู้เสียชีวิต 1 ราย ตามรายงานของ CNN ท่ามกลางความขัดแย้งที่ดำเนินอยู่ระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านเกี่ยวกับการควบคุม “คอขวด” พลังงานดังกล่าว ขณะเดียวกัน ศูนย์ปฏิบัติการการค้าทางทะเลของสหราชอาณาจักร (United Kingdom Maritime Trade Operations Centre) ระบุว่า มีเรืออีกลำถูกโจมตีด้วยวัตถุยิงที่ไม่ทราบชนิดในช่องแคบช่วงดึกของวันเสาร์
ในอีกมิติหนึ่งของความเสี่ยงด้านความมั่นคงในภูมิภาค ซาอุดีอาระเบียเผชิญการโจมตีที่ทวีความรุนแรงขึ้นจากกลุ่มที่มีอิหร่านหนุนหลัง รวมถึงการโจมตีของกลุ่มฮูตีต่อโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงาน ขณะที่กลุ่มดังกล่าวพยายามสร้างอิทธิพลต่อเส้นทางเดินเรือสำคัญอีกแห่งหนึ่ง ภัยคุกคามที่เพิ่มขึ้นต่อเส้นทางเดินเรือและโครงสร้างพื้นฐานพลังงานทำให้มีความเป็นไปได้ที่จะเกิดแรงกดดันต่อราคาน้ำมันโลกเพิ่มเติม
ความเสี่ยงด้านความมั่นคงที่ยกระดับและผลกระทบต่อตลาด
เรากำลังเห็นการยกระดับที่อันตรายในตะวันออกกลาง เมื่อจุดคอขวดด้านการค้าที่สำคัญอย่างช่องแคบฮอร์มุซเผชิญการโจมตีต่อการขนส่งเชิงพาณิชย์โดยตรง เนื่องจากมีน้ำมันราว 21 ล้านบาร์เรลต่อวัน—คิดเป็นประมาณ 20% ของการบริโภคของเหลวปิโตรเลียมทั่วโลก—ต้องผ่านทางน้ำแคบแห่งนี้ การหยุดชะงักที่ยืดเยื้อใด ๆ จะก่อให้เกิด “ช็อกอุปทาน” ครั้งใหญ่ เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนของราคาในทันที และเตรียมความพร้อมต่อความผันผวนที่สูงขึ้นในตลาดพลังงานในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์การเทรดท่ามกลางความผันผวนที่สูงขึ้น
เพื่อรับมือความไม่แน่นอนนี้ เราแนะนำให้สร้างสถานะฝั่ง Long ในคอลออปชันน้ำมันดิบ Brent และ WTI เพื่อเฮดจ์ความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นของราคาที่ขับเคลื่อนด้วยภาวะอุปทานตึงตัว ในอดีต ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ครั้งใหญ่ในภูมิภาคนี้มักดันราคาน้ำมันเพิ่มขึ้น 10% ถึง 15% ภายในไม่กี่วัน ดังที่เคยเกิดขึ้นระหว่างเหตุโจมตีโครงสร้างพื้นฐานพลังงานของซาอุดีอาระเบียในอดีต การใช้คอลออปชันแบบ Out-of-the-money จะช่วยให้เราจับโอกาสขาขึ้นแบบรุนแรงได้ ขณะเดียวกันจำกัดการใช้เงินทุนอย่างเคร่งครัด หากความตึงเครียดคลี่คลายลงชั่วคราว
เรายังคาดว่า ดัชนีความผันผวนของน้ำมันดิบ (Crude Oil Volatility Index) จะพุ่งสูงเกินค่าเฉลี่ยล่าสุดอย่างมาก เมื่อความกังวลของตลาดต่อความปลอดภัยในการเดินเรือเพิ่มขึ้น ผู้เทรดควรพิจารณาซื้อสแตรดเดิล (straddles) หรือสแตร็งเกิล (strangles) เพื่อทำกำไรจากการแกว่งตัวที่รุนแรงและคาดเดายากของราคา ไม่ว่าตลาดจะเคลื่อนไหวไปทิศทางใดก็ตาม การบริหารข้อกำหนดมาร์จินอย่างใกล้ชิดในช่วงความเสี่ยงสูงนี้เป็นสิ่งจำเป็น เพราะการปรับมาร์จินแบบฉับพลันอาจทำให้สถานะที่ใช้เลเวอเรจสูงถูกล้างพอร์ตได้อย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
