ข้อมูลจากคณะกรรมการกำกับการซื้อขายสัญญาซื้อขายล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐฯ (CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิ (เน็ต) ของกลุ่มนอนคอมเมอร์เชียลในตลาดน้ำมันเพิ่มขึ้นเป็น 136.6K จาก 129.9K ในรอบการรายงานก่อนหน้า การปรับขึ้นดังกล่าวสะท้อนการถือครอง “เน็ตลอง” ที่มากขึ้นของบัญชีเก็งกำไรในช่วงสัปดาห์
ความสนใจเก็งกำไรเพิ่มขึ้น และสัญญาณเปลี่ยนทิศทางของมุมมองตลาด
เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงของมุมมองตลาดอย่างชัดเจน หลังนักเก็งกำไรเพิ่มสถานะเน็ตลองในน้ำมันดิบสหรัฐฯ เป็น 136.6K สัญญา การเพิ่มขึ้น 5.1% จาก 129.9K ในสัปดาห์ก่อนหน้า บ่งชี้ว่าผู้จัดการเงินรายใหญ่เริ่มกลับมาวางเดิมพันต่อทิศทางราคาขาขึ้นอีกครั้ง เราเห็นว่าผู้เทรดตราสารอนุพันธ์ควรมองเป็นสัญญาณในการทยอยสะสมออปชันคอลฝั่งลอง หรือกลยุทธ์ bull call spread
การกลับมามีมุมมองเชิงบวกนี้เกิดขึ้นในช่วงที่ OPEC+ เข้ามามีบทบาทพยุงตลาดอย่างต่อเนื่อง สอดคล้องกับการตัดสินใจล่าสุดที่เลื่อนแผนเพิ่มกำลังการผลิตออกไป ในอดีต เมื่อสถานะสุทธิฟื้นจากระดับใกล้จุดต่ำสุดในรอบหลายปี—คล้ายกับระดับต่ำกว่า 130K ที่เพิ่งเกิดขึ้น—มักเป็นสัญญาณนำของการฟื้นตัวอย่างค่อยเป็นค่อยไปของราคาน้ำมัน เราคาดว่า Brent และ WTI จะมีฐานราคาที่แข็งแกร่งใกล้ระดับปัจจุบัน ทำให้การเปิดชอร์ตเชิงรุกมีความเสี่ยงสูงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
กลยุทธ์ออปชันและปัจจัยกระตุ้นตลาด
สำหรับผู้ซื้อขายออปชัน เราแนะนำให้โฟกัสที่ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ซึ่งมักปรับขึ้นเมื่อโมเมนตัมการเก็งกำไรพลิกเป็นขาขึ้น การซื้อคอลออปชันแบบนอกเงินเล็กน้อย (slightly out-of-the-money) ที่ครบอายุช่วงปลายเดือนตุลาคมหรือพฤศจิกายน ช่วยให้เราจับโอกาสขาขึ้นที่เป็นไปได้ โดยยังจำกัดความเสี่ยงได้ นอกจากนี้ควรติดตามข้อมูลสต็อกน้ำมันรายสัปดาห์อย่างใกล้ชิด เพราะหากเกิดการลดลงของอุปทาน/สต็อกที่มากกว่าคาด มีแนวโน้มจะเร่งแรงซื้อเชิงเก็งกำไรให้เร็วขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
