เงินปอนด์ขยับขึ้น 0.10% เมื่อเทียบกับดอลลาร์ หลังดัชนี CPI สหรัฐฯ เดือนสิงหาคมออกมาตามคาด โดย GBP/USD กลับมายืนที่ 1.3524 หลังจากอ่อนลงไปใกล้ 1.3470 ทันทีหลังประกาศ ตัวเลข CPI รวมเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน และ 3.4% เมื่อเทียบรายปี ขณะที่ CPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.3% สูงกว่าที่คาด 0.2% และอยู่ที่ 2.4% ในช่วง 12 เดือน ลดลงจาก 2.5% ในเดือนกรกฎาคม แรงซื้อดอลลาร์ช่วงแรกค่อย ๆ แผ่วลงในตลาด FX กลุ่ม G8 ทำให้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) อยู่ใกล้ 99.00 และลดลง 0.05% มุมมองอัตราดอกเบี้ยขยับ โดยตลาดเงินให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 88% ที่เฟดจะปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบายขึ้น 25 จุดพื้นฐานสู่กรอบ 3.75%–4% จากเกือบ 60% เมื่อวันก่อนหน้า ก่อนการตัดสินใจของธนาคารกลางสหรัฐในวันพุธ
ความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ อ่อนแรงลง หลังดัชนี University of Michigan ลดลงสู่ 47.8 จาก 51.7 ต่ำกว่าคาดที่ 51 ขณะที่คาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีข้างหน้าเพิ่มเป็น 4.6% จาก 4% และคาดการณ์ 5 ปีข้างหน้าขยับขึ้นเป็น 3.4% จาก 3.3% ด้านสหราชอาณาจักร GDP เดือนกรกฎาคมขยายตัว 1.6% เมื่อเทียบรายปี สูงกว่าคาด 1.2% และสูงกว่าครั้งก่อน 1.1% ขณะที่ผลผลิตรายเดือนเพิ่มขึ้น 0.4% เทียบกับคาด 0% และ 0.3% ก่อนหน้า ตลาดยังคงคาดว่า Bank of England (BoE) จะคงอัตราดอกเบี้ยก่อนการประชุมวันพฤหัสบดี เชิงเทคนิค GBP/USD ซื้อขายแถว 1.3525 โดยแนวรับอยู่ที่ 1.3479, 1.3466–1.3459 และ 1.3360 ขณะที่แนวต้านอยู่ใกล้ 1.3678; RSI 14 วันอยู่ใกล้ระดับ 50
มุมมองการซื้อขายอนุพันธ์สำหรับ GBP/USD
เราแนะนำให้ผู้ค้าอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่อาจรุนแรงในคู่ GBP/USD ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า โดยคาดว่าเฟดมีโอกาสสูงที่จะขึ้นดอกเบี้ยสู่กรอบ 3.75%–4% ขณะที่ BoE มีแนวโน้มคงดอกเบี้ย ทำให้ “ความแตกต่างของนโยบายการเงิน” กลายเป็นปัจจัยนำตลาด เราควรจับตาว่าตลาดจะตีความและสะท้อนความน่าจะเป็น 88% ของการขึ้นดอกเบี้ยเฟดครั้งนี้อย่างไร
ในอดีต สัปดาห์ที่มีการตัดสินใจของธนาคารกลางหลักเช่นนี้ มักกระตุ้นให้ความผันผวนโดยนัยระยะสั้นของออปชันสกุลเงินกลุ่ม G8 พุ่งขึ้นราว 15% ถึง 25% เมื่อพิจารณาว่าความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ลดลงสู่ 47.8 และคาดการณ์เงินเฟ้อ 1 ปีพุ่งขึ้นเป็น 4.6% ดอลลาร์สหรัฐยังมีความไวสูงต่อข้อมูลเศรษฐกิจที่ “เซอร์ไพรส์” ตลาด เราสามารถวางกลยุทธ์รับการแกว่งตัวแรงได้ด้วยการใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ long straddle ก่อนการประกาศนโยบายในสัปดาห์หน้า
เทคนิคอล GBP/USD และกลยุทธ์ออปชัน
ขณะเดียวกัน เศรษฐกิจอังกฤษที่แข็งแกร่งเกินคาด โดย GDP โต 1.6% เมื่อเทียบรายปี ช่วยเป็นฐานรองรับเงินปอนด์ในระดับหนึ่ง เชิงเทคนิค GBP/USD สร้างแนวรับที่แข็งแรงบริเวณ 1.3459 ทำให้แนวโน้มขาขึ้นโดยรวมยังไม่เสียทรง เราเสนอให้ซื้อ call options ที่ราคาใช้สิทธิใกล้ 1.3500 เพื่อมุ่งเป้าการเบรกขึ้นไปทดสอบแนวต้าน 1.3678
อย่างไรก็ดี ยังต้องป้องกันความเสี่ยงจากถ้อยแถลงเชิง “เหยี่ยว” ของเฟดที่อาจหนุนดอลลาร์ชั่วคราว เนื่องจากผู้ว่าการ BoE แอนดรูว์ เบลีย์ ส่งสัญญาณว่าการขึ้นดอกเบี้ยของสหราชอาณาจักรยังไม่ใกล้เกิดขึ้น การเปลี่ยนแปลงของบรรยากาศการลงทุนอย่างฉับพลันอาจกดให้คู่เงินนี้อ่อนลง เราแนะนำใช้ออปชัน put นอกเงิน (out-of-the-money) ต้นทุนต่ำ โดยตั้งเป้าระดับแนวรับ 1.3360 เพื่อคุ้มครองสถานะขาขึ้นของเรา
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
