เงินปอนด์สเตอร์ลิงปรับแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก หลังสำนักงานสถิติแห่งชาติอังกฤษ (ONS) รายงานกิจกรรมเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรเดือนก.ค.แข็งแกร่งขึ้น โดย GBP/USD เคลื่อนไหวใกล้ 1.3518 จีดีพีรายเดือนขยายตัว 0.4% จาก 0.3% ในเดือนมิ.ย. ขณะที่ตลาดคาดว่าจะทรงตัว ข้อมูลผลผลิตยังดีกว่าคาด: ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมเพิ่มขึ้น 0.2% แทนที่จะหดตัว และผลผลิตภาคการผลิตเพิ่มขึ้น 0.9% สูงกว่าที่คาดไว้ 0.2% ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาข้อมูลเศรษฐกิจสหราชอาณาจักรสัปดาห์หน้า รวมถึงตัวเลขการจ้างงานสำหรับช่วง 3 เดือนถึงก.ค. และเงินเฟ้อ CPI เดือนส.ค. ก่อนการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ในวันพฤหัสบดี โดยตลาดให้น้ำหนักว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Bank Rate) จะคงไว้ที่ 3.75% อย่างไรก็ดี ข้อมูลระยะใกล้อาจทำให้คาดการณ์ทิศทางดอกเบี้ยเปลี่ยนแปลงได้
ฝั่งสหรัฐฯ โฟกัสอยู่ที่ CPI เดือนส.ค.ซึ่งจะประกาศเวลา 12:30 GMT หลัง PPI เดือนส.ค.ช่วยหนุนการคาดการณ์ท่าที “สายเหยี่ยว” ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) เครื่องมือ CME FedWatch ระบุความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยสัปดาห์หน้าอยู่ที่ 72.4% เพิ่มจาก 61.2% ก่อนการเผยแพร่ PPI ในเชิงเทคนิค GBP/USD อยู่ที่ 1.3512 ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA) ที่ 1.3531 เล็กน้อย โดย RSI อยู่ที่ 48 แนวต้านอยู่ใกล้ 1.3531 และจุดสูงสุดวันที่ 28 ส.ค.แถว 1.3600 ขณะที่การหลุดต่ำกว่า 1.3475 อาจเปิดทางลงไปทดสอบ 1.3400
กลยุทธ์รับมือความผันผวนท่ามกลางตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญที่กำลังจะประกาศ
ท่ามกลางเงินปอนด์ที่พุ่งขึ้นใกล้ 1.3518 จากจีดีพีสหราชอาณาจักรที่โต 0.4% สูงกว่าคาด เราแนะนำให้นักเทรดตราสารอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่อาจรุนแรงในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากมีชุดตัวชี้วัดเศรษฐกิจสำคัญที่จะทยอยออกมา—รวมถึง CPI ของทั้งสหราชอาณาจักรและสหรัฐฯ—ทำให้ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) มีแนวโน้มพุ่งสูง เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นโดยไม่ต้องเลือกเดิมพันทิศทาง เราแนะนำกลยุทธ์ออปชันแบบ Long Straddle หรือ Long Strangle
การบริหารความเสี่ยงและโอกาสในการเทรด
ในอดีต GBP/USD มักตอบสนองต่อข้อมูลเงินเฟ้ออย่างรุนแรง โดยหลายครั้งเคลื่อนไหวเกิน 100 pips ภายในเซสชันเดียวเมื่อ CPI ออกมาคลาดเคลื่อนจากคาดการณ์ เมื่อคู่เงินอยู่ที่ 1.3512 ต่ำกว่า 20-day EMA ที่ 1.3531 เล็กน้อย เราแนะนำให้จัดการความเสี่ยงด้านขาลง ผู้ที่ถือสถานะ Long เงินปอนด์ควรพิจารณาซื้อ Put Option แบบนอกเงิน (out-of-the-money) ที่ราคาใช้สิทธิใกล้ 1.3475 เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการปรับลงกะทันหันสู่บริเวณ 1.3400
สัญญาฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยสะท้อนความน่าจะเป็น 72.4% ต่อการส่งสัญญาณเข้มงวดมากขึ้นจาก Fed ขณะที่ BoE โดยทั่วไปคาดว่าจะคงดอกเบี้ยนโยบายไว้ที่ 3.75% ภาพนโยบายการเงินที่แตกต่างกันนี้เปิดโอกาสให้ผู้เทรดสเปรดใช้ประโยชน์จากส่วนต่างผลตอบแทน (yield differentials) ผ่านฟิวเจอร์สอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น ควรติดตามข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศอย่างใกล้ชิด เพราะหากออกมาสูงกว่าคาด มีแนวโน้มหนุนดอลลาร์สหรัฐแรงขึ้น และกระตุ้นให้ GBP/USD พลิกกลับลงอย่างรวดเร็ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
