ดอลลาร์ออสเตรเลียร่วงลง 0.80% เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐในวันพฤหัสบดี หลังตัวเลขเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตของสหรัฐที่ร้อนแรงกว่าคาดทำให้ตลาดเอนเอียงไปสู่มุมมองว่าเฟดจะมีท่าที “เหยี่ยว” มากขึ้น โดยคู่ AUD/USD ซื้อขายบริเวณ 0.7159 หลังจากแตะ 0.7223 ก่อนหน้า ดัชนี PPI เดือนสิงหาคมของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือน ขณะที่ Core PPI เพิ่มขึ้น 0.2% MoM; อัตราเงินเฟ้อ PPI รายปีขยับขึ้นมาอยู่ที่ 5.4% สูงกว่าคาดการณ์ที่ 5.3% ตลาดเงินประเมินโอกาส 71% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% ตามเครื่องมือ CME FedWatch ขณะที่ยอดผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกออกมาที่ 205K เทียบกับ 206K ก่อนหน้า
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐปรับสูงขึ้น ช่วยหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปิดใกล้ 99.09 บวกประมาณ 0.30% ราคาน้ำมันก็พุ่งขึ้นเช่นกันจากความขัดแย้งสหรัฐ–อิหร่านที่ทวีความตึงเครียด โดย Brent และ WTI ทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และเพิ่มขึ้นมากกว่า 6% ฝั่งออสเตรเลียไม่มีการประกาศข้อมูลสำคัญในวันศุกร์ อย่างไรก็ดี ถ้อยแถลงของ RBA หนุนให้ตลาดเพิ่มเดิมพันว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายจะไปแตะ 4.85% ในปลายปี 2027 ซึ่งสะท้อนการคุมเข้มเพิ่มเติม 50bps โฟกัสย้ายไปที่ CPI วันศุกร์: คาด 0.4% MoM เทียบกับ 0.1% ครั้งก่อน, 3.4% YoY และ Core CPI คาด 0.2% MoM และ 2.4% YoY เทียบกับ 2.5% ก่อนหน้า ในเชิงเทคนิค AUD/USD ซื้อขายใกล้ 0.7161 โดยยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50/100/200 วันแถว 0.7062 ขณะที่แนวต้านอยู่ใกล้ 0.7198
ราคาน้ำมัน ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ และความผันผวนของค่าเงิน
เมื่อราคาอ้างอิงน้ำมันดิบ Brent และ WTI พุ่งผ่านระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น ความเสี่ยงเงินเฟ้อทั่วโลกจึงเอนเอียงไปทาง “ขาขึ้น” อย่างชัดเจน เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อรองรับความผันผวนที่มีแนวโน้มยืดเยื้อ เนื่องจากแรงกดดันด้านราคาที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานจะส่งผ่านไปยังตัวชี้วัดเศรษฐกิจที่จะประกาศในระยะถัดไป ในเชิงประวัติศาสตร์ ช็อกน้ำมันจากภูมิรัฐศาสตร์แบบฉับพลันมักหนุนดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งขณะนี้กำลังทดสอบระดับ 99.09
มุมมองเฟด ออปชัน AUD/USD และกลยุทธ์บริหารความเสี่ยง
ก่อนการประชุมธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ที่สำคัญในสัปดาห์หน้า ตลาดเงินได้ประเมินโอกาส 71% ของการขึ้นดอกเบี้ย 25bps เราแนะนำใช้ Put Options ของ AUD/USD ระยะสั้นเพื่อป้องกันความเสี่ยงจาก “เซอร์ไพรส์เชิงเหยี่ยว” หากรายงาน CPI ที่กำลังจะประกาศออกมาสูงกว่าคาดที่ 3.4% YoY กลยุทธ์นี้ช่วยปกป้องพอร์ตจากการอ่อนค่าลึกขึ้นของคู่เงิน ซึ่งล่าสุดร่วงจากจุดสูง 0.7223 ลงสู่ 0.7159
ในกราฟราคา คู่ AUD/USD ยังอยู่ในแนวโน้มขาขึ้นในภาพกว้างตราบใดที่ยังยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50, 100 และ 200 วัน เราเสนอให้วางจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ต่ำกว่าโซนแนวรับสำคัญ 0.7062 เล็กน้อยเพื่อบริหารความเสี่ยงขาลง สำหรับฝั่งซื้อ แนะนำรอให้ราคาปิดรายวันเหนือแนวต้าน 0.7198 อย่างชัดเจนก่อนเพิ่มสถานะ Long
แม้กระแสคำพูดเชิงเหยี่ยวของธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะดันคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยในประเทศไปที่ 4.85% ช่วงปลายปี 2027 แต่ในระยะสั้น “ความได้เปรียบด้านยีลด์” ยังเป็นของสหรัฐ เราให้น้ำหนักกับกลยุทธ์ออปชันแบบสเตรดเดิล (straddle) ระยะสั้น เพื่อเก็บเกี่ยวการแกว่งตัวของราคาอย่างรวดเร็วโดยไม่ต้องเลือกทิศทางล่วงหน้าก่อนการประกาศ CPI ในวันนี้ ซึ่งช่วยให้ได้ประโยชน์จากการพุ่งขึ้นของความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระหว่างที่ตลาดประเมินแนวโน้มของธนาคารกลางทั้งสองฝั่งที่ต่างกัน
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
