ราคาทองคำร่วงลงมาแถว 4,320 ดอลลาร์ในช่วงการซื้อขายเช้าในเอเชียวันศุกร์ หลังเงินเฟ้อ PPI ของสหรัฐฯ และราคาน้ำมันที่สูงขึ้นผลักดันให้ตลาดเพิ่มความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่า PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 5.4% เมื่อเทียบรายปีในเดือนสิงหาคม จากเดิม 4.8% (ปรับทบทวนจาก 4.7%) และสูงกว่าคาดการณ์ที่ 5.3% ส่วน PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 4.6% เมื่อเทียบรายปี ตรงตามคาด หลังอยู่ที่ 4.3% (ปรับทบทวนจาก 4.2%); เมื่อเทียบรายเดือน PPI ทั่วไปเพิ่มขึ้น 0.4% และ PPI พื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.2% ขณะนี้ตลาดให้น้ำหนักความเป็นไปได้ 70% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในสัปดาห์หน้า เพิ่มขึ้นจาก 62% ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล โดยโฟกัสต่อไปอยู่ที่รายงาน CPI ของสหรัฐฯ ซึ่งมีกำหนดออกในวันศุกร์นี้เช่นกัน
ความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ยิ่งเพิ่มความกังวลต่ออุปทานพลังงาน หลังอิหร่านระบุว่าได้โจมตีเรือ 10 ลำใกล้ช่องแคบฮอร์มุซเมื่อวันพุธ ต่อเนื่องจากการโจมตีของสหรัฐฯ ต่อเรือบรรทุกน้ำมันอิหร่าน 5 ลำ พร้อมกับกองกำลังพิทักษ์การปฏิวัติอิสลาม (IRGC) เตือนถึงการยกระดับสถานการณ์ ในเชิงเทคนิค XAU/USD ยังเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้นกึ่งกลางของ Bollinger Bands โดย RSI อยู่ใกล้ 45 แนวต้านอยู่แถว 4,340 ดอลลาร์ จากนั้น 4,465 และ 4,675 ดอลลาร์ ขณะที่แนวรับอยู่ใกล้ 4,252 ดอลลาร์
ความผันผวนของตลาดทองคำและกลยุทธ์การเทรด
เราจำเป็นต้องเตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มสูงขึ้นในตลาดทองคำวันนี้ เนื่องจากมีการเผยแพร่รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ซึ่งเป็นข้อมูลสำคัญ หลังจากเมื่อวาน PPI เดือนสิงหาคมออกมาร้อนแรงกว่าคาดที่ 5.4% หาก CPI ออกมาสูง อาจเป็นตัวตอกย้ำการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในสัปดาห์หน้า เนื่องจาก CME FedWatch Tool ขณะนี้ชี้ว่ามีโอกาส 70% ที่จะขึ้นดอกเบี้ย ผู้ซื้อขายตราสารอนุพันธ์ควรพิจารณาป้องกันความเสี่ยง (hedge) ต่อสถานะฝั่ง Long ที่ถืออยู่โดยเร็ว
ในเชิงเทคนิค ทองคำยังอ่อนแรงบริเวณ 4,320 ดอลลาร์ และยังถูกจำกัดการปรับขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วันที่ 4,340 ดอลลาร์ เราแนะนำการใช้พุตออปชันระยะสั้น โดยตั้งเป้าแนวรับที่เส้น Bollinger band ด้านล่างใกล้ 4,252 ดอลลาร์ หากข้อมูล CPI ออกมาร้อนแรง มุมมองเชิงลบนี้ได้รับแรงหนุนจากค่า RSI ที่ 45 ซึ่งสะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังอ่อนแรงลงอย่างรวดเร็ว
ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์และพลวัตของตลาด
ต้นทุนพลังงานที่พุ่งขึ้น จากการยกระดับทางทหารล่าสุดใกล้ช่องแคบฮอร์มุซ กำลังกดดันตลาดด้านปัจจัยพื้นฐานอย่างมีนัยสำคัญ ในอดีต ช็อกด้านน้ำมันจากเหตุการณ์ภูมิรัฐศาสตร์มักกระตุ้นให้ดัชนีความผันผวนทองคำของ CBOE (GVX) ดีดตัวแรง เพื่อใช้ประโยชน์จากความผันผวนแบบเหวี่ยงตัว (wild swings) เราเสนอให้เข้าซื้อกลยุทธ์สแตรดเดิล (straddles) เพื่อเก็บเกี่ยวการเคลื่อนไหวขนาดใหญ่แบบฉับพลันได้ทั้งสองทาง โดยไม่ต้องเลือกทิศทางล่วงหน้า
เมื่อมองไปยังการประชุมเฟดสัปดาห์หน้า ข้อมูลในอดีตชี้ว่าราคาทองคำมักอ่อนตัวก่อนการขึ้นดอกเบี้ย แล้วค่อยหาจุดต่ำระยะสั้น ฟิวเจอร์สเทรดเดอร์ควรคงอคติฝั่ง Short เมื่อราคาอยู่ต่ำกว่า 4,340 ดอลลาร์ โดยตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างเคร่งครัดใกล้เส้นกึ่งกลาง Bollinger ที่ 4,465 ดอลลาร์ ทั้งนี้ต้องจับตาสัญญาณใด ๆ ของถ้อยแถลงจากธนาคารกลางที่ “ไม่เข้มงวด” (less hawkish) ซึ่งอาจกระตุ้น short-squeeze อย่างรวดเร็วให้ราคาดีดกลับไปทาง 4,675 ดอลลาร์ได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
