ข้อมูลของสำนักงานสารสนเทศด้านพลังงานสหรัฐ (EIA) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 3 กันยายน ระบุว่า สต็อกน้ำมันดิบลดลง 0.391 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการลดลงน้อยกว่าที่คาดไว้ที่ -1.4 ล้านบาร์เรล
การเปิดเผยดังกล่าวสะท้อนการลดลงของสต็อกในระดับจำกัดตลอดช่วงเวลา โดยตัวเลขที่รายงานออกมาสูงกว่าประมาณการ ตลาดมักใช้อัตราการเปลี่ยนแปลงรายสัปดาห์ของ EIA เป็นตัวชี้วัดระยะสั้นของภาวะอุปสงค์-อุปทานในดุลน้ำมันดิบของสหรัฐ
การเตรียมรับความเสี่ยงขาลงที่อาจเกิดขึ้นในตลาดน้ำมันดิบ
เรามองว่าเทรดเดอร์อนุพันธ์ควรเตรียมรับแรงกดดันขาลงต่อน้ำมันดิบในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า รายงานล่าสุดของ EIA ที่สะท้อนการลดลงเพียง 0.391 ล้านบาร์เรล ซึ่งต่ำกว่าประมาณการ 1.4 ล้านบาร์เรลอย่างมาก บ่งชี้ว่าอุปทานภายในประเทศยังคงอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่น ขณะที่การผลิตน้ำมันดิบของสหรัฐทรงตัวใกล้ระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ที่ 13.4 ล้านบาร์เรลต่อวัน ทำให้กันชนด้านอุปทานของตลาดหนากว่าที่คาด
เพื่อใช้ประโยชน์จากแนวโน้มนี้ เราแนะนำให้เน้นสถานะฝั่งขายผ่านออปชัน Put ของ WTI หรือกลยุทธ์ Bear Put Spread ในอดีต เมื่อการลดลงของสต็อกช่วงปลายฤดูร้อนต่ำกว่าคาดมากกว่า 1 ล้านบาร์เรล ราคาน้ำมันดิบมักเผชิญการปรับฐานลงราว 3% ถึง 5% ภายในสองสัปดาห์ แนวทางดังกล่าวช่วยให้เรารับประโยชน์จากความเสี่ยงที่อุปสงค์จะชะลอลงตามฤดูกาล เมื่อโรงกลั่นเข้าสู่ช่วงซ่อมบำรุงตามกำหนดในฤดูใบไม้ร่วง
การบริหารความเสี่ยงท่ามกลางความไม่แน่นอนด้านอุปทานและภูมิรัฐศาสตร์
อย่างไรก็ดี เราจำเป็นต้องบริหารความเสี่ยงอย่างรัดกุม เนื่องจาก OPEC+ ยังเดินหน้าชะลอแผนเพิ่มกำลังการผลิตโดยสมัครใจ 2.2 ล้านบาร์เรลต่อวัน เทรดเดอร์ควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) อย่างมีวินัยสำหรับสถานะขายในฟิวเจอร์ส หรือยึดโครงสร้างออปชันแบบจำกัดความเสี่ยง เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นของราคาที่ขับเคลื่อนด้วยปัจจัยอุปทาน การชั่งน้ำหนักข้อมูลสต็อกที่มีนัยเชิงลบนี้กับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังดำเนินอยู่ จะเป็นกุญแจสำคัญในการปกป้องเงินทุนของเราในเดือนนี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
