เงินปอนด์อ่อนค่าลงเทียบดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี หลังข้อมูลเงินเฟ้อฝั่งผู้ผลิตของสหรัฐออกมาแข็งแกร่งกว่าคาดในมิติรายปี ส่งผลให้ตลาดปรับคาดการณ์นโยบายดอกเบี้ยไปในทางที่ “ตึงตัว” มากขึ้นจากธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดย GBP/USD อยู่ที่ 1.3525 ลดลง 0.17% ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐเพิ่มขึ้น 0.4% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนสิงหาคม ขณะที่อัตรารายปีออกมาที่ 5.4% เทียบกับคาดการณ์ 5.3%; ส่วน Core PPI เพิ่มขึ้น 0.2% รายเดือน ต่ำกว่าคาด 0.3% และอยู่ที่ 4.6% รายปี ตลาดยังติดตามความเคลื่อนไหวด้านพลังงาน โดยน้ำมันเบรนท์ทะลุ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และ WTI ขยับเข้าใกล้ระดับดังกล่าว ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเข้าสู่เดือนที่ 7 ด้านตัวเลขผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานรายสัปดาห์อยู่ที่ 206,000 ราย สูงกว่าคาด 205,000 เล็กน้อย และต่ำกว่าสัปดาห์ก่อนหน้า
ความสนใจถัดไปอยู่ที่การเปิดเผยดัชนี CPI ของสหรัฐในวันศุกร์ สำหรับสหราชอาณาจักร ตลาดคาดว่าธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17 กันยายน ขณะที่ GDP อังกฤษซึ่งกำหนดประกาศวันศุกร์คาดทรงตัวที่ 0% หลังโต 0.3% เมื่อเทียบรายเดือนในเดือนมิถุนายน ก่อนตัวเลขเงินเฟ้อและค่าจ้างในสัปดาห์หน้า ในเชิงเทคนิค GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3528 และยังยืนเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่บริเวณ 1.3476 โดยแนวรับถูกระบุที่ 1.3467 และ 1.3448 และมี 1.3362 เป็นระดับถัดลงไป ขณะที่แนวต้านถูกชี้ใกล้ 1.3675 ค่า RSI (14) อยู่เหนือ 50 เล็กน้อย
กลยุทธ์อนุพันธ์ระยะสั้นสำหรับ GBP/USD
ในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในคู่เงิน GBP/USD ด้วยการใช้กลยุทธ์ออปชันระยะสั้น โดยเมื่อ CME FedWatch Tool ชี้ว่ามีโอกาสเกือบ 70% ที่จะปรับขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานในเดือนนี้ การซื้อ put เพื่อป้องกันความเสี่ยง หรือการจัดโครงสร้างสเปรดแนวดิ่งฝั่งขาลง (bearish vertical spreads) สามารถช่วยเฮดจ์ความเสี่ยงต่อการปรับลงเพิ่มเติมได้ การเปลี่ยนโทนเชิงตึงตัวนี้ได้รับแรงหนุนอย่างมากจากดัชนี PPI ล่าสุดที่เร่งขึ้นสู่ 5.4% ในมิติรายปี สะท้อนว่าแรงกดดันเงินเฟ้อยังไม่สิ้นสุด
ตลาดพลังงานและมุมมองทางเทคนิคของ GBP/USD
เรายังแนะนำให้ผู้เทรดจับตาตลาดพลังงานอย่างใกล้ชิด โดยน้ำมันดิบเบรนท์พุ่งผ่านระดับ 100 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากความตึงเครียดด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ ในเชิงประวัติศาสตร์ ราคาน้ำมันที่ยืนเหนือ 100 ดอลลาร์อย่างต่อเนื่องมักทำหน้าที่เสมือน “ภาษี” ก้อนใหญ่ต่อการเติบโตเศรษฐกิจโลก พร้อมกับฉุดให้เงินเฟ้อทั่วไป (headline inflation) อยู่ในระดับสูง สำหรับ GBP/USD ภาวะดังกล่าวสร้างแรงต้านเชิง “สแต็กเฟลชัน” ต่อสหราชอาณาจักร โดยเฉพาะเมื่อการเติบโตของ GDP อังกฤษถูกคาดว่าจะชะงักที่ 0%
ในมุมเทคนิค เราเสนอให้เฝ้าระวังคลัสเตอร์แนวรับทันทีบริเวณ 1.3476 ซึ่งสอดคล้องกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบธรรมดาที่สำคัญ หากดัชนี CPI ของสหรัฐที่จะประกาศออกมาร้อนแรงกว่าคาด การหลุดต่ำกว่าฐาน 1.3476 อาจเปิดทางลงสู่ 1.3362 ได้อย่างรวดเร็ว ตรงกันข้าม เรามองว่าการดีดตัวระยะสั้นขึ้นไปใกล้แนวต้าน 1.3675 ควรถูกมองเป็นโอกาสในการตั้งสถานะขาย (short) หรือเขียน covered calls
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
