AUD/JPY อ่อนค่าลงมาอยู่ราว 110.75 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรปวันพฤหัสบดี หลุดต่ำกว่า 111.00 หลังเงินเยนแข็งค่าจากความคาดหวังว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะใกล้ ผลสำรวจของ Reuters ชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยนโยบายอาจขึ้นสู่ 1.25% ในการประชุมเดือนกันยายน และต่อไปที่ 1.75% ในไตรมาส 2/2027 ขณะที่คาซุยูกิ มาซุ กรรมการ BoJ เตือนว่าเงินเฟ้ออาจบีบให้ต้องเร่งขึ้นดอกเบี้ยอย่างรวดเร็ว ส่วนฮาจิเมะ ทาคาตะ เคยระบุถึงความเป็นไปได้ของการขึ้นดอกเบี้ย “ต่อเนื่องสองครั้ง” และกล่าวว่าการขึ้น 25 จุดฐานไม่จำเป็นต้องถูกกำหนดไว้ล่วงหน้า แยกกันนั้น DBS Group Research มองว่าผู้กำหนดนโยบายควรหลีกเลี่ยง “เซอร์ไพรส์” ขนาดใหญ่ หลังการขึ้นดอกเบี้ยแบบไม่คาดคิดในเดือนก.ค. 2024 จุดชนวนให้เกิดการปิดสถานะเยนแครี่เทรดอย่างรุนแรง และเพิ่มความผันผวนของตลาดในวงกว้าง
ในเชิงเทคนิค ครอสยังถูกกดเพดานใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน และเส้น SMA 20 ช่วงของ Bollinger Bands ทำให้โทนระยะสั้นยังเป็นลบ โดย RSI (14) อยู่ราว 33 ในแดนขายมากเกินไป แนวต้านอยู่ที่ 111.63 และ 112.52 พร้อมด่านถัดไปที่ 113.10 ซึ่งสอดคล้องกับ MA 100 วันและเส้นกึ่งกลาง Bollinger ขณะที่แถบบนอยู่ใกล้ 115.60 แนวรับแรกอยู่ที่ 110.60 หากหลุดลงไปจะเปิดทางให้เห็น 110.00 และถัดไปที่ 109.24
กลยุทธ์อนุพันธ์เพื่อเก็งขาลงเพิ่มเติม
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์วางสถานะเพื่อโอกาสขาลงเพิ่มเติมในคู่ AUD/JPY ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า โดยซื้อพุตออปชัน (put options) หรือเปิดสถานะขายในสัญญาฟิวเจอร์ส คู่เงินกำลังเผชิญแรงกดดันบริเวณ 110.75 และถูก “ตรึง” ใต้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ซึ่งทำหน้าที่เป็นแนวต้านหนัก หากราคาหลุดแนวรับใกล้สุดที่ 110.60 จะเปิดโอกาสให้ปรับตัวลงอย่างรวดเร็วสู่ระดับจิตวิทยา 110.00
การเปลี่ยนแปลงทิศทางดอกเบี้ยหนุนมุมมองเชิงลบ
มุมมองเชิงลบของเราถูกหนุนอย่างมากจากภูมิทัศน์อัตราดอกเบี้ยที่กำลังเปลี่ยนไป หลังผลสำรวจตลาดล่าสุดบ่งชี้ว่า BoJ อาจขึ้นดอกเบี้ยสู่ 1.25% ในเดือนนี้ และขึ้นต่อไปถึง 1.75% ภายในปีหน้า ผู้กำหนดนโยบายส่งสัญญาณถึงการขึ้นดอกเบี้ยเชิงรุกแบบต่อเนื่องเพื่อรับมือความเสี่ยงเงินเฟ้อในประเทศที่เพิ่มขึ้น หากอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานของญี่ปุ่นมีแนวโน้มปรับขึ้นเร็วเกินคาด ส่วนต่างผลตอบแทนที่เคยหนุนเงินดอลลาร์ออสเตรเลียมาโดยตลอดกำลังหดตัวลงอย่างรวดเร็ว
เราจำเป็นต้องเตรียมพร้อมต่อความผันผวนรุนแรงที่อาจคล้ายกับเหตุการณ์คลายสถานะแครี่เทรดในเดือนก.ค. 2024 ซึ่งทำให้เงินเยนพุ่งแรงและตลาดโลกสะดุดเมื่อ BoJ ทำให้นักลงทุนประหลาดใจ ในเหตุการณ์ประวัติศาสตร์ดังกล่าว AUD/JPY ร่วงเกือบ 19% ภายในไม่กี่สัปดาห์ สะท้อนว่าการคลายสถานะลักษณะนี้อาจรุนแรงได้เพียงใด การใช้กลยุทธ์อนุพันธ์อิงความผันผวน เช่น พุตสเปรด (put spreads) จะช่วยปกป้องเงินทุนจากช็อกตลาดฉับพลัน
แม้ RSI รายวันจะอยู่ใกล้แดนขายมากเกินไปที่ 33 แต่การขาดโมเมนตัมฝั่งขึ้นบ่งชี้ว่าโอกาสรีบาวด์ในตอนนี้ยังต่ำ เราแนะนำตั้งจุดตัดขาดทุนแบบกระชับเหนือแนวต้านหลักแรกที่ 111.63 เพื่อบริหารความเสี่ยง สำหรับเป้าหมายขาลง เทรดเดอร์ควรมองไปที่ระดับต่ำสุดเดือนส.ค. ที่ 109.24 หากแนวรับ 110.00 ไม่สามารถยืนได้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
