EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงในการซื้อขายช่วงอเมริกาเหนือ หลังจากขยับขึ้นทำจุดสูงสุดในรอบ 1 สัปดาห์ช่วงกลาง 1.16 ในคืนที่ผ่านมา ท่ามกลางความคาดหวังว่านโยบายของธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะเข้มงวดขึ้น ซึ่งยิ่งแข็งแรงขึ้นตามราคาน้ำมันที่ปรับสูงขึ้น และความอ่อนไหวของ ECB ต่อความเสี่ยงจากราคาพลังงาน ตลาดกำลัง “รับรู้ราคา” เต็มที่สำหรับการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมวันพฤหัสบดี และแยกกันอีก 25 bps ในเดือนธันวาคม โดยจะมีการเผยแพร่ประมาณการเศรษฐกิจชุดใหม่ควบคู่กับมติ
กระแสข้อมูลเศรษฐกิจค่อนข้างเบาบาง โดยโฟกัสอยู่ที่ผลผลิตภาคอุตสาหกรรมฝรั่งเศส ซึ่งหดตัวอย่างไม่คาดคิดในเดือนกรกฎาคม ขณะที่ก่อนถึงสัปดาห์หน้าแทบไม่มีตัวเลขสำคัญระดับสูง โดยตลาดรอข้อมูลความเชื่อมั่น ZEW ในสัปดาห์ถัดไป ด้านเทคนิค เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (200-day MA) อยู่ที่ 1.1634 และตัวชี้วัดโมเมนตัมสะท้อนว่า RSI อยู่ช่วงปลาย 50 และกำลังไต่ขึ้น แนวต้านถูกมองว่าจำกัดจนถึงโซน 1.1680/1.1700 ขณะที่คาดมีแนวรับต่ำกว่า 1.1580
ปัจจัยพื้นฐานชี้ยูโรมีโอกาสแข็งค่า
เราคาดว่ายูโรมีแนวโน้มแข็งค่าขึ้นเทียบดอลลาร์สหรัฐในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากราคาพลังงานที่สูงขึ้นอาจผลักดันให้ ECB มีท่าที “เหยี่ยว” มากขึ้น ข้อมูลตลาดล่าสุดสะท้อนว่าราคาน้ำมันโลกกำลังไต่กลับขึ้นสู่ระดับใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งในอดีตมักยิ่งเพิ่มความเสี่ยงเงินเฟ้อของยูโรโซนและบังคับให้ ECB ต้องตอบสนอง ผู้ซื้อขายอนุพันธ์ควรเตรียมรับโมเมนตัมขาขึ้นนี้ด้วยการวางสถานะเพื่อรับยูโรที่แข็งค่าขึ้นก่อนการประชุมธนาคารกลางครั้งถัดไป
ระดับเทคนิคและกลยุทธ์ออปชัน
เรามองว่าแนวต้านทางเทคนิคของ EUR/USD มีจำกัดจนกว่าจะถึงบริเวณ 1.1680 ถึง 1.1700 ขณะที่มีแนวรับแข็งแรงอยู่ต่ำกว่า 1.1580 เล็กน้อย โดย RSI รายวันปรับขึ้นสู่ช่วงปลาย 50 สะท้อนว่าโมเมนตัมทางเทคนิคยังเข้าทางฝั่งซื้ออย่างชัดเจน เราแนะนำกลยุทธ์ออปชันเชิงบวก (bullish) เช่น การซื้อคอลออปชัน เพื่อใช้ประโยชน์จากโอกาสการเบรกเอาต์
ด้วยค่าอิมพลายด์วอลฯ (implied volatility) ของ EUR/USD ที่ซื้อขายอยู่ในระดับค่อนข้างต่ำที่ 6.2% ต้นทุนพรีเมียมจึงน่าสนใจอย่างยิ่งสำหรับฝั่งผู้ซื้อออปชัน การเข้า “บูลคอลสเปรด” (bull call spread) โดยตั้งเป้าระดับ 1.1700 ช่วยให้เราจับอัพไซด์ได้ ขณะเดียวกันจำกัดความเสี่ยงสูงสุดไว้อย่างเคร่งครัด แนวทางนี้ช่วยปกป้องเงินทุนจากความผันผวนฉับพลันของตลาด พร้อมเปิดทางรับประโยชน์จากการปรับท่าทีเชิงเข้มงวดของ ECB
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
