รูปีอ่อนค่าลงจากระดับสูงสุดในรอบสองเดือน โดย USD/INR ดีดกลับมาใกล้ 94.75 หลังแตะ 94.29 เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เนื่องจากราคาน้ำมันที่แข็งแกร่งขึ้นหักล้างแรงกดดันจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง ก่อนการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภคสหรัฐ (CPI) ในวันศุกร์ ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ลดลง 0.1% มาอยู่ราว 98.80 ในช่วงต้นการซื้อขาย สัญญาน้ำมันดิบ MCX เดือนกันยายน 21 ปรับขึ้น 0.6% สู่ประมาณ 8,818 รูปี ทำระดับสูงสุดนับตั้งแต่ 22 พ.ค. ตอกย้ำแรงกดดันที่ต้นทุนพลังงานสูงสามารถกดดันสกุลเงินเอเชียไม่รวมญี่ปุ่น (AXJ) ได้ เบรนท์ขยับเข้าใกล้จุดสูงสุดเดือนก.ค. แถว 102 ดอลลาร์ โดยมีการอ้างระดับถัดไปที่ 108/110 และ 117 ดอลลาร์ หาก 102 ดอลลาร์ถูกทะลุผ่านไป ขณะที่กระแสการขนส่งผ่านช่องแคบฮอร์มุซถูกระบุว่าเบาบางในช่วงสุดสัปดาห์
ความสนใจขณะนี้หันไปที่ CPI เดือนส.ค. และนัยต่อธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) และคณะกรรมการ FOMC โดยเครื่องมือ CME FedWatch สื่อถึงโอกาส 58.4% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า ในเชิงเทคนิค USD/INR ที่ 94.75 ยังต่ำกว่าเส้น EMA 20 ช่วงที่ 95.13 ขณะที่ RSI อยู่ใกล้ 37 แนวต้านอยู่ที่ 95.13 และแนวรับถูกประเมินไว้ที่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือนที่ 94.15
ความผันผวนและแรงกดดันจากราคาน้ำมันต่อรูปี
เราแนะนำให้ผู้ค้าอนุพันธ์เตรียมรับความผันผวนที่สูงขึ้นในคู่ USD/INR ขณะที่แกว่งตัวบริเวณ 94.75 หลังรีบาวด์จากจุดต่ำล่าสุดที่ 94.29 แม้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐจะอ่อนลงเล็กน้อยสู่ 98.80 แต่ต้นทุนพลังงานที่เพิ่มขึ้นกำลังเป็นแรงต้านสำคัญต่อรูปี ในเชิงโครงสร้าง อินเดียนำเข้าน้ำมันดิบมากกว่า 80% ทำให้การพุ่งขึ้นของราคาน้ำมันโลกที่ยืดเยื้อส่งผลกดดันต่อค่าเงินท้องถิ่นอย่างมาก
เมื่อเบรนท์ทดสอบระดับ 102 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล และนักวิเคราะห์เทคนิคชี้เป้าหมายที่เป็นไปได้ที่ 108 ถึง 117 ดอลลาร์ เราแนะนำให้ผู้ค้าเฮดจ์ความเสี่ยงต่อการอ่อนค่าของรูปีเพิ่มเติม สัญญาน้ำมันดิบ MCX ในประเทศพุ่งขึ้นล่าสุดสู่ 8,818 รูปี สะท้อนอุปทานโลกที่ตึงตัวและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีขึ้นบริเวณช่องแคบฮอร์มุซ ในช่วงช็อกราคาพลังงานคล้ายกันในปี 2022 เมื่อเบรนท์ทะลุ 120 ดอลลาร์ รูปีเผชิญแรงขายรุนแรงต่อเนื่องหลายสัปดาห์ ซึ่งอาจเกิดซ้ำได้หากเส้นทางอุปทานน้ำมันยังถูกรบกวน
กลยุทธ์การเทรดและการบริหารความเสี่ยงก่อน US CPI
สำหรับกลยุทธ์ออปชันและฟิวเจอร์สระยะสั้น ควรจับตาแนวต้านแบบไดนามิกสำคัญที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 ช่วงที่ 95.13 แม้ดัชนี Relative Strength Index ที่ 37 จะบ่งชี้ว่าคู่เงินเข้าใกล้โซนขายมากเกินไป (oversold) แต่ภาพพื้นฐานโดยรวมยังเอนเอียงไปทางความแข็งแกร่งของดอลลาร์สหรัฐ เราเสนอให้เปิดสถานะ Long USD/INR หรือซื้อคอลสเปรดเมื่อราคาอ่อนตัวลงใกล้แนวรับสำคัญที่ 94.15
ข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐที่จะประกาศในวันศุกร์นี้เป็นเหตุการณ์เสี่ยงสำคัญที่มีแนวโน้มปรับเปลี่ยนความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ยอย่างมีนัย ปัจจุบันเครื่องมือ CME FedWatch ระบุความน่าจะเป็น 58.4% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนหน้า สะท้อนความกังวลเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่ เราแนะนำให้คุมขนาดสถานะอย่างระมัดระวังก่อนการประกาศครั้งนี้ เพราะหากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด อาจผลักดันคู่เงินทะลุแนวต้าน 95.13 ได้ไม่ยาก
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
