ดัชนี CPI ของสหรัฐในวันศุกร์เตรียมมีบทบาทชี้ขาดต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ในวันที่ 16 กันยายน หลังตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรเดือนสิงหาคมฟื้นตัวเพิ่มขึ้น 162,000 ตำแหน่ง ส่งผลให้ความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยขยับขึ้นมาอยู่ที่ 59% หากเงินเฟ้อออกมาสูงกว่าคาด จะยิ่งตอกย้ำการปรับขึ้น 0.25% และหนุนค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ CPI ที่อ่อนกว่าคาดอาจทำให้คงนโยบายเดิมและกดดันดอลลาร์ ด้านทองคำอ่อนตัวลงเข้าใกล้ 4,400 ตามอัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่ปรับขึ้น โดยตลาดจับตาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ 4,350 และแนวรับที่ 4,310; หากหลุดลงไป จะเปลี่ยนโฟกัสไปที่ 4,200
ฝั่งยุโรป ตลาดคาดธนาคารกลางยุโรป (ECB) จะขึ้นดอกเบี้ย 0.25% สู่ 2.5% ในวันพฤหัสบดี หลังต้นทุนพลังงานทำให้อัตราเงินเฟ้อทรงตัวเหนือ 3% อย่างไรก็ดี มุมมองแตกต่างกันเรื่องการคุมเข้มต่อเนื่องถึงเดือนธันวาคม EUR/USD แกว่งตัวระหว่างเส้น SMA 20 วันและ 200 วัน โดยยืนเหนือ 1.1600 เล็กน้อย หากปรับขึ้นต่อมีโอกาสมองไปที่ 1.1710 แต่หากร่วงหลุดเส้น SMA 50 วัน ภาพระยะสั้นจะอ่อนแรงลง ส่วนตลาดอื่น WTI ขยับเหนือ 92.00 จากความตึงเครียดสหรัฐ–อิหร่านที่ยกระดับ และ OPEC+ คงกำลังการผลิตเดือนตุลาคม แม้จะปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์เหลือ 580,000 บาร์เรลต่อวัน โดยแนวต้านอยู่ที่ 94.60 และถัดไป 99.00 ขณะที่การยืนยันขาลงต้องเห็นราคาหลุดต่ำกว่าเส้น SMA 200 วันที่ 80.40
กลยุทธ์การเทรดก่อนข้อมูลเศรษฐกิจและการประชุมธนาคารกลางที่สำคัญ
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนสูงในทองคำก่อนการประกาศ CPI สหรัฐวันศุกร์ และการประชุม Fed วันที่ 16 กันยายน โดยความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยขณะนี้อยู่ที่ 59% หากเงินเฟ้อออกมาร้อนแรง มีแนวโน้มหนุนดอลลาร์และกดทองคำให้หลุดเส้น SMA 50 วันที่ 4,350 เพื่อบริหารความเสี่ยง เราเสนอให้ใช้พุตออปชันเพื่อป้องกันการปรับลงสู่แนวรับ 4,310 หรือซื้อคอลออปชันหากข้อมูลออกมาเย็นลงจนกระตุ้นการรีบาวด์จากระดับปัจจุบันราว 4,400
นัยต่ออัตราแลกเปลี่ยนและตลาดสินค้าโภคภัณฑ์
สำหรับยูโร เราควรจับตาระดับ 1.1600 ขณะที่ ECB เตรียมปรับขึ้นดอกเบี้ยสู่ 2.5% ในวันพฤหัสบดีนี้ แม้เงินเฟ้อยังอยู่เหนือ 3% แต่การชะลอตัวของการเติบโตค่าจ้างในยูโรโซนลงมาต่ำกว่า 4% สะท้อนว่าอาจเป็นการขึ้นดอกเบี้ยครั้งสุดท้ายของปีนี้ของ ECB เราคาดน้ำเสียงเชิงเหยี่ยว (hawkish) จากคริสติน ลาการ์ดจะหนุน EUR/USD ไปทดสอบแนวต้าน 1.1710 ขณะที่หากเน้นความเสี่ยงด้านเศรษฐกิจ มีโอกาสกดคู่เงินลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน
ในตลาดน้ำมัน เราแนะนำให้ผู้เทรดเกาะกระแสโมเมนตัมขาขึ้นของ WTI ที่ซื้อขายเหนือ 92.00 เนื่องจากช่องแคบฮอร์มุซรองรับการขนส่งของเหลวปิโตรเลียมของโลกประมาณ 20% การปะทะกันทางเรือระหว่างกองกำลังสหรัฐและอิหร่านจึงเป็นความเสี่ยงสูงต่อการกระจายพลังงานทั่วโลก เรามองว่ามีเหตุผลรองรับการถือสถานะ Long โดยตั้งเป้า 94.60 และอาจไปถึงระดับจิตวิทยา 99.00 พร้อมกำหนดจุดตัดขาดทุนอย่างเคร่งครัดไว้ต่ำกว่าเส้น SMA 200 วันที่ 80.40 เล็กน้อย
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
