ตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐที่แข็งแกร่งช่วยพยุงค่าเงินดอลลาร์และดันดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (US Dollar Index: DXY) ปรับขึ้นช่วงสั้น ๆ อย่างไรก็ดี การเติบโตของค่าจ้างที่ชะลอลงและการปรับคาดการณ์นโยบายเฟด (Federal Reserve) ที่เพิ่มขึ้นเพียงเล็กน้อย ทำให้แรงหนุนไม่ต่อเนื่องก่อนการประกาศ CPI ในสัปดาห์นี้ หลังข้อมูลดังกล่าว มุมมองต่อเฟดตึงตัวขึ้น โดยความน่าจะเป็นโดยนัยของการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นสู่ราว 65% จาก 55% ก่อนจะอ่อนลงมาใกล้ 62% ตลาดจึงหันไปจับตาเงินเฟ้อเพื่อหาทิศทาง: หาก CPI ออกมาสูงกว่าคาดอาจปลุกแรงหนุนดอลลาร์ แต่หากอ่อนกว่าคาดอาจทำให้การซื้อขายยังผันผวนและไร้ทิศทาง
เชิงเทคนิค DXY ล่าสุดอยู่แถว 99.20 และยังมีโมเมนตัมขาขึ้นเล็กน้อยบนกรอบวัน ขณะที่ RSI ทรงตัว แนวต้านอยู่ที่ 99.40 ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 21 วัน (21DMA) และระดับฟีโบนัชชี 38.2% โดยมีแนวต้านถัดไปที่ 99.75 ใกล้ค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วัน (100DMA) ด้านแนวรับอยู่ที่ 98.60–98.70 สอดคล้องกับฟีโบนัชชีรีเทรซเมนต์ 50% ของการเคลื่อนไหวจากจุดต่ำถึงจุดสูงในปี 2026 และถัดไปที่ 98.00 บริเวณฟีโบนัชชี 61.8%
ระดับเทคนิคของดัชนีดอลลาร์และสภาพแวดล้อมการเทรด
เราจำเป็นต้องติดตามดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อย่างใกล้ชิด ขณะเคลื่อนไหวบริเวณ 99.20 หลังตัวเลขจ้างงานล่าสุด แม้ตลาดแรงงานยังแข็งแกร่งกว่าคาด แต่การเติบโตของค่าจ้างที่ช้าลงยังจำกัดโอกาสเกิดการเบรกเอาต์ของดอลลาร์อย่างมีนัยสำคัญ ภาพดังกล่าวบ่งชี้ว่าในระยะสั้นควรเตรียมรับมือการแกว่งตัวในกรอบ (range-bound) มากกว่าการไล่ตามการทะลุกรอบแบบฉับพลัน
คาดการณ์เฟด, CPI และกลยุทธ์การเทรด
ความคาดหวังของตลาดต่อการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดในเดือนนี้ดีดขึ้นชั่วคราวสู่ 65% ก่อนปรับลงมาทรงตัวแถว 62% ทำให้ทุกสายตาจับไปที่การประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่กำลังจะมาถึง ซึ่งมีแนวโน้มเป็นตัวชี้ขาดต่อท่าทีถัดไปของเฟด ในอดีต เมื่อความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยอยู่ในระดับกึ่งกลางเช่นนี้ก่อนการประชุมเดือนกันยายน ความผันผวนของ DXY หลังประกาศข้อมูลอาจพุ่งขึ้นมากกว่า 1.2%
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ใช้กลยุทธ์ออปชันแบบสตรัดเดิล (straddle) หรือสแตรงเกิล (strangle) เพื่อเก็บเกี่ยวโอกาสจากการขยายตัวของช่วงราคา (price expansion) ที่มักเกิดขึ้นหลัง CPI หากเงินเฟ้อสูงกว่าคาด มีโอกาสดัน DXY ทะลุแนวต้านใกล้สุดที่ 99.40 และมุ่งเป้าไปยังค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันที่ 99.75 ในทางกลับกัน หากเงินเฟ้อออกมาอ่อนกว่าคาด มีแนวโน้มกดดัชนีลงสู่แนวรับสำคัญบริเวณ 98.60–98.70
ด้วย RSI ที่ทรงตัวสะท้อนโมเมนตัมเป็นกลาง ควรให้น้ำหนักการเทรดสองทางในกรอบ จนกว่าข้อมูลเงินเฟ้อจะประกาศ ทั้งนี้ควรกำหนดจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้รัดกุม โดยเฉพาะเมื่อแนวรับแข็งแกร่งถัดลงไปอยู่ที่ระดับ 98.00 การบริหารความเสี่ยงตามขอบเขตแนวรับ–แนวต้านเหล่านี้จะช่วยปกป้องพอร์ตจากการกลับทิศฉับพลันที่ขับเคลื่อนด้วยข้อมูลเศรษฐกิจ
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
