เงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยนในวันจันทร์ กดให้ GBP/JPY หลุดต่ำกว่า 209.00 ในช่วงต้นการซื้อขายยุโรป และทำระดับอ่อนค่าสุดนับตั้งแต่วันที่ 24 กุมภาพันธ์ หลังอุปสงค์ต่อสกุลเงินญี่ปุ่นกลับมาแข็งแกร่งอีกครั้งภายหลังพักฐานระยะสั้นเมื่อวันศุกร์ การเคลื่อนไหวดังกล่าวขับเคลื่อนโดยการ “รีไพรซ์” นโยบายธนาคารกลางญี่ปุ่น (BOJ) ในโทนเข้มงวดมากขึ้น โดยตลาดขณะนี้สะท้อนความเป็นไปได้เต็มที่ของการขึ้นดอกเบี้ย 25 bps ในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน พร้อมกระแสคาดการณ์ถึงการปรับขึ้นที่มากกว่านั้นเพื่อสกัดความคาดหวังเงินเฟ้อและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะยาว
การคาดการณ์เกี่ยวกับการแทรกแซงตลาดเงินของญี่ปุ่นรอบใหม่ช่วยหนุนเงินเยนและเพิ่มแรงกดดันต่อคู่เงินดังกล่าว ขณะที่การปรับตัวลงยังตามมาจากแรงขายเชิงเทคนิคหลังหลุดระดับจิตวิทยา 210.00 อย่างชัดเจน ในขณะเดียวกัน ความกังวลต่อแนวโน้มการคลังของญี่ปุ่นถูกมองว่าอาจเป็นปัจจัยจำกัดการแข็งค่าต่อไปของเงินเยน ด้านเงินปอนด์ได้แรงพยุงบางส่วนจากการรีบาวด์เล็กน้อย โดยได้อานิสงส์จากเงินดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนลง ซึ่งอาจช่วยลดทอนโอกาสการปรับลงเพิ่มเติมของ GBP/JPY แม้ภาพทางเทคนิคและปัจจัยนโยบายยังให้น้ำหนักเชิงลบ
การพุ่งขึ้นของเงินเยนและการหลุดแนวรับของ GBP/JPY
เรากำลังเห็นการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในตลาดอัตราแลกเปลี่ยน หลังเงินเยนญี่ปุ่นพุ่งแข็งค่ากดให้คู่ GBP/JPY หลุดระดับจิตวิทยาสำคัญที่ 210.00 การร่วงลงแรงสู่ระดับต่ำสุดในรอบ 6 เดือนนี้มีแรงหนุนจากการที่ตลาดประเมินเชิงรุกถึงความเป็นไปได้ของ BOJ ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 17–18 กันยายน เพื่อรับมือความผันผวนดังกล่าว เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์ปรับกลยุทธ์ไปเน้น “สถานะขาย (ชอร์ต)” ใน GBP/JPY โดยมองการดีดตัวระยะสั้นเป็นจังหวะเหมาะสำหรับการขาย
การวางสถานะขาลงเชิงกลยุทธ์และคำแนะนำการเทรด
มุมมองเชิงลบของเราต่อคู่นี้ได้รับการสนับสนุนจากทิศทางส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยที่เปลี่ยนไปและข้อมูลเศรษฐกิจที่ชัดเจน เงินเฟ้อพื้นฐานของญี่ปุ่นยังคงทรงตัวสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง โดยล่าสุดอยู่ที่ 2.5% กดดันให้ผู้กำหนดนโยบายต้องคุมเข้มนโยบายการเงิน ขณะเดียวกัน สถานะเก็งกำไร “ขายสุทธิเงินเยน” ใน Chicago Mercantile Exchange ลดลงมากกว่า 80% จากจุดสูงสุดของปี สะท้อนว่าเงินสถาบันกำลังเร่งปิดสถานะคาร์รีเทรด
เรามองว่านักลงทุนออปชันควรโฟกัสการซื้อออปชันประเภท Put บน GBP/JPY ที่มีอายุสั้น เพื่อเกาะกระแสโมเมนตัมขาลงที่เร่งตัว รูปแบบในอดีตชี้ว่า เมื่อ GBP/JPY หลุดแนวรับสำคัญอย่าง 210.00 มักกระตุ้นคำสั่งตัดขาดทุนของระบบอัลกอริทึม ส่งผลให้ราคาปรับลงอย่างรวดเร็วราว 2% ถึง 3% ภายในไม่กี่วัน การใช้กลยุทธ์ Put Spread ฝั่งขาลงจะช่วยจำกัดต้นทุนพรีเมียม พร้อมเพิ่มโอกาสรับผลตอบแทนจากการ “เบรกดาวน์” เชิงเทคนิคที่คาดไว้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
