ข้อมูลจากคณะกรรมาธิการกำกับการซื้อขายสัญญาล่วงหน้าสินค้าโภคภัณฑ์สหรัฐ (CFTC) ระบุว่า สถานะสุทธิของทองคำฝั่งนอน-คอมเมอร์เชียล (non-commercial net positions) ปรับลดลงสู่ 228.1k จาก 243.3k ในรายงานก่อนหน้า โดยการเคลื่อนไหวดังกล่าวสะท้อนการลดน้ำหนักการถือครองเชิงเก็งกำไรในช่วงรอบการรายงานล่าสุด
ความสนใจของนักเก็งกำไรและโมเมนตัมตลาด
การปรับลดลงล่าสุดของสถานะสุทธิทองคำฝั่งนอน-คอมเมอร์เชียลของ CFTC จาก 243.3k เหลือ 228.1k สัญญา บ่งชี้ว่านักเก็งกำไรรายใหญ่กำลังลดเดิมพันฝั่งขาขึ้นของตน เรามองว่าการลดลง 6.2% นี้เป็นสัญญาณว่าโมเมนตัมกำลังชะลอลงชั่วคราวหลังจากการปรับขึ้นตามฤดูกาลที่แข็งแกร่ง สำหรับเทรดเดอร์อนุพันธ์ สะท้อนว่าเรากำลังเข้าสู่ช่วงการแกว่งตัวสะสมระยะสั้น มากกว่าการกลับทิศเป็นแนวโน้มขาลง
ในอดีต การย่อตัวของความสนใจเชิงเก็งกำไรในลักษณะคล้ายกัน มักเกิดขึ้นก่อนการปรับฐานระยะสั้นราว 3% ถึง 5% ก่อนที่ขาขึ้นหลักจะกลับมาดำเนินต่อไป โดยปีนี้ทองคำยังซื้อขายอยู่ในระดับสูงอย่างเหนียวแน่นเหนือ 2,500 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ขณะที่ปัจจัยมหภาค เช่น แนวโน้มการผ่อนคลายนโยบายของธนาคารกลาง ยังคงช่วยพยุงราคาไว้ได้อย่างแข็งแรง เราคาดว่าการอ่อนตัวชั่วคราวของเซนติเมนต์นี้จะสร้างโอกาสเข้าซื้อที่น่าสนใจเมื่อราคาตั้งหลักได้
กลยุทธ์การเทรดในช่วงสะสมกำลัง
ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า เราแนะนำให้ผู้เทรดออปชันพิจารณาเข้าซื้อคอลสเปรด (call spreads) เพื่อเก็บโอกาสการรีบาวด์ในอนาคต พร้อมควบคุมต้นทุนพรีเมียมให้อยู่ในระดับต่ำ ส่วนผู้เทรดฟิวเจอร์สควรรอจังหวะอย่างอดทนเพื่อมองหาฐานบริเวณแนวรับทางเทคนิคสำคัญ เช่น เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 50 วัน (50-day moving average) ก่อนทยอยกลับมาเพิ่มสถานะฝั่งซื้อ (long) นอกจากนี้ การขายพุตออปชัน (put options) ที่ระดับต่ำกว่าแนวรับหลัก ยังเป็นอีกแนวทางที่มีความน่าจะเป็นสูงในการสร้างรายได้ในตลาดที่กำลังแกว่งตัวสะสมกำลัง (consolidation) นี้
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
