AUD/USD ขยับขึ้นมาอยู่ราว 0.7203 ในการซื้อขายช่วงยุโรปวันศุกร์ หลังเงินดอลลาร์สหรัฐยังอ่อนค่า โดยตลาดกำลังประเมินใหม่ต่อความคาดหวังเรื่องอัตราดอกเบี้ยของเฟด MUFG ชี้ให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงในการกำหนดราคาอัตราดอกเบี้ยสหรัฐ: ความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลงมาใกล้ระดับ 50:50 จากเดิมที่อยู่ใกล้ 70% เมื่อต้นเดือน หลังถ้อยแถลงเชิงระมัดระวังจากผู้นำเฟด ข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) เดือนสิงหาคมของสหรัฐมีกำหนดเผยแพร่เวลา 12:30 GMT แม้ทว่าจุดสนใจในการกำหนดราคาเอนเอียงไปทางข้อมูลเงินเฟ้อมากขึ้น
ด้านกราฟราคา คู่เงินยังทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วัน (20-day EMA) ที่ 0.7136 ทำให้มุมมองระยะสั้นยังเป็นบวก; RSI อยู่แถว 66 โดยมีแนวรับใกล้ 0.7200 และแนวต้านมุ่งไปที่จุดสูงสุดในรอบสี่ปีใกล้ 0.7280 ขณะเดียวกัน John Williams ได้คะแนน FXS Speechtracker ที่ 6/10 สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.9/10 เล็กน้อย ส่วนดัชนี FXS Fed Sentiment Index ลดลง 1.42 จุด สู่ 127.44 แต่ยังทรงตัวเหนือระดับเป็นกลาง 100 ต่อเนื่อง การสื่อสารของเฟดยังคงกรอบว่าเงินเฟ้อ 2% คือเป้าหมายสำคัญ ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังยึดข้อมูลเศรษฐกิจเป็นหลัก
กลยุทธ์อนุพันธ์ภายใต้การทบทวนมุมมองเฟด
เราแนะนำให้นักเทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย เนื่องจากเงินดอลลาร์สหรัฐเผชิญแรงกดดันขาลงจากการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังด้านอัตราดอกเบี้ย เมื่อความน่าจะเป็นที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนนี้ลดลงจาก 70% มาใกล้ 50% ดอลลาร์สหรัฐจึงเริ่มสูญเสียความได้เปรียบด้านผลตอบแทน (yield) การเปลี่ยนแปลงนี้ทำให้กลยุทธ์อนุพันธ์ระยะสั้นที่เน้นมุมมอง “ออสซี่แข็งค่า” น่าสนใจมากขึ้น
ในเชิงเทคนิค เรามองว่า AUD/USD ยังคงแข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่เอ็กซ์โปเนนเชียล 20 วันที่ 0.7136 พร้อม RSI ที่อยู่ในโซนบวกที่ 66 ผู้ลงทุนอาจพิจารณาซื้อคอลออปชัน (call options) หรือเปิดสถานะซื้อในสัญญาฟิวเจอร์ส โดยตั้งเป้าหมายไปที่จุดสูงสุดในรอบสี่ปีใกล้ 0.7280 และกำหนดจุดตัดขาดทุนแบบเข้มงวดต่ำกว่าระดับแนวรับ 0.7200 เล็กน้อย ในอดีต รูปแบบขาขึ้นลักษณะใกล้เคียงกันที่ RSI สูงกว่า 65 มักนำไปสู่การปรับขึ้นต่อเฉลี่ยราว 1.5% ในช่วงสองสัปดาห์ถัดไป
เหตุการณ์ตลาดและแนวโน้มการวางสถานะ
เราเชื่อว่าการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐในสัปดาห์หน้าจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนตลาดที่แรงกว่ารายงาน nonfarm payrolls ในวันนี้อย่างมีนัยสำคัญ ความเห็นล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดบ่งชี้ว่า แนวโน้มเงินเฟ้อกลายเป็นตัวแปรหลักต่อการตัดสินใจนโยบาย มากกว่าความตึงตัวของตลาดแรงงาน ดังนั้น เราแนะนำให้จัดโครงสร้างกลยุทธ์ออปชัน เช่น สแตรดเดิล (straddles) เพื่อเก็บเกี่ยวความผันผวนที่คาดว่าจะเกิดขึ้นรอบวันประกาศ CPI
ข้อมูล CFTC ล่าสุดสะท้อนว่า ผู้จัดการสินทรัพย์ได้ลดสถานะซื้อสุทธิ (net-long) ดอลลาร์สหรัฐลง สอดคล้องกับอารมณ์ตลาดเชิงเข้มงวด (hawkish) ที่เริ่มผ่อนคลาย อย่างไรก็ดี เราแนะนำให้คงแนวทางที่ยืดหยุ่น เนื่องจาก FXS Fed Sentiment Index ยังสูงกว่าระดับเป็นกลาง 100 ที่ 127.44 บ่งชี้ว่านโยบายโดยรวมยังอยู่ในโหมดเข้มงวด การป้องกันความเสี่ยงสินทรัพย์ที่อ้างอิงดอลลาร์สหรัฐด้วยสว็อป AUD/USD ระยะสั้น สามารถช่วยลดความเสี่ยงได้ หากเงินเฟ้อกลับเร่งตัวขึ้นอย่างไม่คาดคิดในช่วงสัปดาห์ข้างหน้า
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
