ราคาทองคำพุ่งขึ้นมากกว่า 2% ในวันพฤหัสบดี หลังคริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) ระบุว่าเขาจะสนับสนุนการคงอัตราดอกเบี้ยไว้ หากเงินเฟ้อยังคงชะลอลงต่อเนื่อง ขณะเดียวกันยังเปิดช่องสำหรับการขึ้นดอกเบี้ยอีกครั้งหากข้อมูลออกมาร้อนแรงกว่าคาด โดย XAU/USD ซื้อขายที่ 4,487 ดอลลาร์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงท่ามกลางความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่กลับมาปะทุอีกครั้ง และกระแสคาดการณ์ในตลาดเกี่ยวกับความเป็นไปได้ของมาตรการพยุงเงินเยนญี่ปุ่น ตัวชี้วัดสหรัฐส่งสัญญาณผสม: จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรก (Initial Jobless Claims) สำหรับสัปดาห์สิ้นสุดวันที่ 29 สิงหาคม ขยับขึ้นเป็น 206,000 ราย จาก 204,000 ราย สูงกว่าคาดการณ์ 205,000 รายเล็กน้อย ขณะที่ดัชนี ISM ภาคบริการ (Services PMI) ปรับขึ้นสู่ 55.4 จาก 54.1 สูงกว่าคาดที่ 54.3
แรงกดดันด้านต้นทุนเพิ่มขึ้นเช่นกัน โดย ISM Prices Paid ปรับขึ้นเป็น 72.6 จาก 70.3 สูงสุดนับตั้งแต่เดือนสิงหาคม 2022 การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยจึงถูกปรับตาม โดยตลาดเงินให้น้ำหนักความน่าจะเป็นของการปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐานในการประชุมวันที่ 16 กันยายนที่ 54% เทียบกับ 46% สำหรับการคงดอกเบี้ย ตามข้อมูลจาก Prime Terminal โฟกัสถัดไปอยู่ที่ถ้อยแถลงของเบธ แฮมแมค จากเฟดคลีฟแลนด์ และรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) วันศุกร์ โดยคาดว่าการจ้างงานเดือนสิงหาคมจะฟื้นตัวจาก -23,000 เป็น 56,000 ขณะที่อัตราว่างงานคาดอยู่ที่ 4.1% ไม่เปลี่ยนแปลง ด้านเทคนิค ทองคำกลับมายืนเหนือ 4,400 ดอลลาร์อีกครั้ง แนวต้านอยู่ที่ 4,500 ดอลลาร์ และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 200 วัน (SMA) ที่ 4,533 ดอลลาร์ ส่วนแนวรับอยู่ที่ 4,400 ดอลลาร์, เส้น SMA 100 วันที่ 4,358 ดอลลาร์, 4,300 ดอลลาร์ และเส้น SMA 50 วันที่ 4,232 ดอลลาร์
ความผันผวนในการซื้อขายและกลยุทธ์ออปชันก่อนข้อมูลสำคัญ
เรากำลังเห็นราคาทองคำพุ่งขึ้นอย่างโดดเด่นสู่ 4,487 ดอลลาร์ หลังถ้อยแถลงเชิงผ่อนคลาย (dovish) จากผู้ว่าการเฟด คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ลดความคาดหวังต่อการขึ้นดอกเบี้ย การปรับขึ้นรอบนี้ได้แรงหนุนอย่างมากจากความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง และการอ่อนค่าของดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้ทองคำทะลุแนวต้านสำคัญหลายระดับ โดยวันนี้จะมีการเผยแพร่รายงาน Nonfarm Payrolls (NFP) ซึ่งคาดว่าจะทำให้ความผันผวนพุ่งสูงอย่างมาก และผู้ซื้อขายอนุพันธ์จำเป็นต้องเตรียมรับมือทันที
ปัจจุบัน ตลาดเงินสะท้อนภาวะชี้ขาดยาก โดยให้โอกาส 54% ที่เฟดจะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และ 46% ที่จะ “พัก” การขึ้นดอกเบี้ย เพื่อใช้ประโยชน์จากความไม่แน่นอนก่อนการประชุมวันที่ 16 กันยายน เราแนะนำให้ผู้ซื้อขายใช้กลยุทธ์ออปชันแบบ straddle หรือ strangle เพื่อทำกำไรจากความผันผวนรุนแรงไม่ว่าราคาจะเคลื่อนไหวไปทิศทางใด ในอดีต ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของออปชันทองคำมักปรับขึ้น 15%-20% ในช่วงไม่กี่วันก่อนหน้าการตัดสินใจของเฟดที่สูสีและมีความเห็นแตกต่างกันมาก
ในเชิงเทคนิค หากทองคำผ่านระดับจิตวิทยา 4,500 ดอลลาร์ได้อย่างมั่นคง เป้าหมายถัดไปที่ชัดเจนคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 200 วัน (200-day SMA) ที่ 4,533 ดอลลาร์ ผู้ซื้อขายอนุพันธ์อาจพิจารณาซื้อ call options ระยะสั้นที่ราคาใช้สิทธิ (strike) ใกล้ 4,550 ดอลลาร์ เพื่อเก็บเกี่ยวโมเมนตัมที่อาจเกิดขึ้น ในทางกลับกัน การตั้งจุดตัดขาดทุน (stop-loss) ให้กระชับใกล้แนวรับ 4,400 ดอลลาร์ จะช่วยปกป้องเงินทุนหากข้อมูลแรงงานออกมาดีกว่าคาดและกดให้ราคาย่อตัวแรง
ปัจจัยระยะยาวและแรงสนับสนุนจากสถาบัน
นอกจากนี้ควรมองภาพใหญ่ โดยการเข้าซื้อทองคำของธนาคารกลางทั่วโลกยังคงเป็นฐานรองรับราคาในระยะยาวอย่างมีนัยสำคัญ ข้อมูลจาก World Gold Council ชี้ว่าในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ธนาคารกลางมีการเข้าซื้อทองคำมากกว่า 1,030 ตันต่อปีอย่างต่อเนื่อง ซึ่งตอกย้ำภาวะขาขึ้นครั้งประวัติศาสตร์นี้ แรงหนุนเชิงโครงสร้างจากสถาบันดังกล่าวทำให้การย่อตัวระยะสั้นของสัญญาทองคำล่วงหน้าควรถูกมองเป็น “จังหวะซื้อ” มากกว่าจะเป็นสัญญาณเปลี่ยนแนวโน้มหลักที่ยังเป็นขาขึ้น
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
