เงินปอนด์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับดอลลาร์ในวันพฤหัสบดี หลังผู้ว่าการธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) คริสโตเฟอร์ วอลเลอร์ ส่งสัญญาณเอนเอียงให้คงอัตราดอกเบี้ยไว้ เว้นแต่ว่าเงินเฟ้อจะกลับมาเร่งตัวอีกครั้ง โดย GBP/USD ซื้อขายที่ 1.3535 เพิ่มขึ้น 0.37% ขณะที่ตลาดเงินปรับลดความคาดหวังต่อการเข้มงวดนโยบาย: หนึ่งวันก่อนหน้านี้ ตลาดสะท้อนโอกาสมากกว่า 60% ที่จะขึ้นดอกเบี้ย 25 จุดเบส (bps) แต่ต่อมาปรับเป็น 54% สำหรับการปรับขึ้น และ 46% สำหรับการคงอัตราดอกเบี้ย ข้อมูลกิจกรรมเศรษฐกิจสหรัฐยังทรงตัวแข็งแกร่ง โดยดัชนี ISM ภาคบริการเดือนสิงหาคมอยู่ที่ 55.4 สูงกว่าคาดการณ์ที่ 54.3 และสูงกว่าเดือนกรกฎาคมที่ 54.1 ขณะที่จำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานเพิ่มเป็น 206,000 รายจาก 204,000 ราย สูงกว่าคาดการณ์ที่ 205,000 รายเล็กน้อย
ฝั่งสหราชอาณาจักรไม่มีการเผยแพร่ข้อมูลสำคัญ แม้กระนั้น คู่เงินยังได้แรงหนุนจากการเคลื่อนไหวในตลาด FX โดยรวม เมื่อเงินเยนแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินส่วนใหญ่ในกลุ่ม G8 และจากการที่ฮิว พิลล์ หัวหน้านักเศรษฐศาสตร์ของธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) ย้ำถึงความจำเป็นในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (Bank Rate) ไปสู่ 4% ระดับทางเทคนิคที่ถูกอ้างถึง ได้แก่ กลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) ซ้อนกันสามเส้นบริเวณ 1.3449 ค่า RSI (14) ที่ 51.43 แนวรับที่ 1.3478, 1.3421 และ 1.3378 และแนวต้านที่ 1.3653 โดยตลาดจับตาตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐเดือนสิงหาคมในวันศุกร์
ความคาดหวังต่อความผันผวนและกลยุทธ์ออปชัน
เราแนะนำให้ผู้ค้าอนุพันธ์เตรียมรับมือความผันผวนที่มีแนวโน้มสูงขึ้นในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า เนื่องจากตลาดกำลังปรับสมดุลความคาดหวังต่ออัตราดอกเบี้ยใหม่ โดยเมื่อข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐในวันพรุ่งนี้ใกล้เข้ามา การที่ความคาดหวังต่อโอกาสขึ้นดอกเบี้ยร่วงลงมาอยู่ที่ 54% ทำให้ออปชันระยะสั้นมีความอ่อนไหวต่อข้อมูลการจ้างงานอย่างมาก ในอดีต GBP/USD มักเคลื่อนไหวเฉลี่ย 80–120 pips ภายในไม่กี่ชั่วโมงหลังประกาศ NFP ซึ่งหมายความว่าการบริหารความเสี่ยงอย่างเข้มงวดเป็นสิ่งจำเป็น
ปัจจุบัน ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ระยะสั้นของ GBP/USD ไต่ขึ้นใกล้ 8.5% สะท้อนความกังวลของตลาดต่อรายงานการจ้างงานในวันพรุ่งนี้ เราแนะนำให้นักลงทุนออปชันพิจารณาซื้อสแตรดเดิล (straddles) เพื่อเก็งกำไรจากการเบรกเอาต์ เนื่องจากสัญญาณที่ขัดแย้งกันระหว่างดัชนี ISM ภาคบริการที่แข็งแกร่งที่ระดับ 55.4 กับจำนวนผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานที่เพิ่มขึ้น กลยุทธ์นี้ช่วยให้ทำกำไรได้จากการเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงได้ทั้งสองทิศทาง โดยเฉพาะหากตัวเลขการจ้างงานออกมาเบี่ยงเบนจากคาดการณ์ของตลาดอย่างมีนัยสำคัญ
การเทรดตามทิศทางและโอกาสจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ย
สำหรับผู้ที่มีมุมมองเชิงทิศทาง การเบรกขึ้นเหนือกลุ่มเส้น SMA บริเวณ 1.3449 สนับสนุนภาพมุมมองเชิงบวก เราให้น้ำหนักกับการใช้กลยุทธ์ bull call spreads โดยตั้งเป้าระดับราคาใกล้แนวต้าน 1.3653 เพื่อจำกัดต้นทุนพรีเมียม ขณะยังคงเก็บโอกาสขาขึ้นไว้ โครงสร้างดังกล่าวช่วยปกป้องเงินทุนในกรณีที่ Fed ตัดสินใจกลับมาแสดงท่าทีเข้มงวด (hawkish) หลังจากนี้
นอกจากนี้ยังต้องคำนึงถึงท่าทีเชิงเข้มงวดของฮิว พิลล์ ที่ผลักดันให้ Bank Rate ไปที่ 4.0% หากนโยบายการเงินของสหราชอาณาจักรตึงตัวและยืดเยื้อนานกว่า ขณะที่ Fed ชะลอการตัดสินใจ ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยจะยังเอื้อให้เงินปอนด์แข็งค่า ผู้ค้าสามารถใช้ประโยชน์จากความแตกต่างนี้ด้วยการขายออปชัน put ของ GBP/USD ที่ “นอกเงิน” (out-of-the-money) เพื่อรับพรีเมียม โดยอาศัยโซนแนวรับแข็งแกร่งที่ 1.3378 เป็นระดับกันชนความเสี่ยง (safety floor)
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
