EUR/USD แทบไม่เปลี่ยนแปลงเคลื่อนไหวบริเวณ 1.1590 ในช่วงต้นการซื้อขายเอเชียวันพฤหัสบดี โดยตลาดจับตารายงานดัชนี ISM ภาคบริการของสหรัฐประจำเดือนสิงหาคมในช่วงถัดไปของวัน และข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls) ของสหรัฐในวันศุกร์ ประธานเฟด เควิน วอร์ช ระบุว่า ผู้กำหนดนโยบายอาจต้องกลับมาคุมเข้มนโยบายอีกครั้ง หากเงินเฟ้อไม่ปรับลงมุ่งสู่ 2% อย่างชัดเจน ขณะที่ CME FedWatch ประเมินความน่าจะเป็นของการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนที่ 62.3% เพิ่มขึ้นจากต่ำกว่า 40% ก่อนคำกล่าวของเขา ประเด็นภูมิรัฐศาสตร์ยังเป็นจุดสนใจ หลังโดนัลด์ ทรัมป์ กล่าวว่า การโจมตีอิหร่านน่าจะเกิดขึ้นในช่วงสั้น ๆ และย้ำการควบคุมของสหรัฐเหนือช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่โมห์เซน เรซาอี ระบุว่า วอชิงตันจะได้เห็น “ยุทธศาสตร์ใหม่” ของเตหะรานสำหรับสงครามในเร็ว ๆ นี้
ในยุโรป กาเบรียล มัคห์ลูฟ ผู้กำหนดนโยบายของ ECB กล่าวว่า ธนาคารกลางไม่ควรหลีกเลี่ยงการปรับขึ้นดอกเบี้ยเพิ่มเติม หากเงินเฟ้อ “เริ่มเคลื่อนไหวไปในทิศทางที่ผิด” และโยอาคิม นาเกล กล่าวว่า ตลาดมองโอกาสมากกว่า 95% ที่จะมีการขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ในเชิงเทคนิค คู่เงินยังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน (SMA) ที่ 1.1565 โดย RSI อยู่ที่ 51.80 และมีจุดหมุน (pivot) ใกล้ระดับเปิดของวัน อย่างไรก็ตาม ราคา仍ถูกจำกัดใต้เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 1.1605 แนวต้านอยู่ที่ 1.1708 ขณะที่แนวรับยังเห็นบริเวณ 1.1500
กลยุทธ์เชิงรับแต่หนุนดอลลาร์ท่ามกลางความตึงเครียดภูมิรัฐศาสตร์และมหภาค
เราแนะนำให้ผู้ค้าอนุพันธ์ปรับใช้มุมมองเชิงรับและถือสถานะ “หนุนดอลลาร์” ในช่วงไม่กี่สัปดาห์ข้างหน้า ขณะที่ EUR/USD แกว่งตัวใกล้ 1.1590 โดยแรงดึงดูดสินทรัพย์ปลอดภัยของสหรัฐเพิ่มขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ยกระดับ เราคาดว่าเงินดอลลาร์จะได้รับแรงพยุงที่แข็งแกร่ง ในอดีต ช่วงเวลาที่ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์ในอ่าวเปอร์เซียทวีความรุนแรง เช่น เหตุการณ์หยุดชะงักของโครงสร้างพื้นฐานน้ำมันครั้งใหญ่ในปี 2019 มักผลักให้เงินทุนไหลออกจากยูโรโซนและเข้าสินทรัพย์สหรัฐอย่างรวดเร็ว
เราควรเตรียมรับความผันผวนที่เพิ่มขึ้นในวันนี้ ก่อนการประกาศดัชนี ISM ภาคบริการสหรัฐเดือนสิงหาคม และตามด้วยข้อมูลการจ้างงานนอกภาคเกษตรที่สำคัญในวันพรุ่งนี้ เมื่อเครื่องมือ CME FedWatch สะท้อนโอกาส 62.3% ของการขึ้นดอกเบี้ยเดือนกันยายน ข้อมูลสหรัฐที่ออกมาดีกว่าคาดมีแนวโน้มกระตุ้นให้ EUR/USD หลุดลงอย่างรุนแรง หากดัชนี ISM ภาคบริการออกมาสูงกว่าระดับสำคัญ 50 ซึ่งบ่งชี้ภาวะขยายตัว เราควรมุ่งไปที่การซื้อพุตออปชัน (put options) EUR/USD ระยะสั้นเพื่อเก็บโอกาสขาลง
แนวโน้มยูโรโซนยังถูกจำกัดด้วยต้นทุนพลังงานและระดับเทคนิค
แม้เจ้าหน้าที่ ECB จะส่งสัญญาณเชิงคุมเข้มและตลาดมองโอกาสการขึ้นดอกเบี้ยยูโรโซนกว่า 95% แต่เราเชื่อว่าด้านบวกของเงินยูโรยังถูกจำกัดอย่างมากจากต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูง ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ล่าสุดฟื้นตัวกลับเข้าใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ซึ่งตามประวัติศาสตร์จะทำให้เงื่อนไขการค้า (terms of trade) ของยูโรโซนแย่ลง เนื่องจากเป็นผู้นำเข้าพลังงานสุทธิรายใหญ่ ข้อมูลในอดีตชี้ว่า การเพิ่มขึ้นของราคาน้ำมันอย่างยั่งยืน 10% สามารถขยายตัวเลขขาดดุลการค้ายูโรโซนได้เป็นมูลค่าหลายพันล้าน ซึ่งสร้างแรงกดดันโดยตรงต่อค่าเงินเดียว
ในเชิงเทคนิค เราควรจับตาเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 1.1565 อย่างใกล้ชิดในฐานะแนวป้องกันหลักของยูโร การหลุดระดับนี้อย่างชัดเจนมีแนวโน้มเปิดทางให้ราคาปรับลงอย่างรวดเร็วสู่แนว Bollinger band ด้านล่างที่ 1.1500 ขณะที่ในทางกลับกัน ควรใช้การดีดตัวชั่วคราวใกล้แนวต้าน 1.1605 เพื่อทยอยตั้งสถานะขาย EUR/USD ใหม่
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
