เงินปอนด์อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินเยน ท่ามกลางตลาดที่ประเมินความเสี่ยงของการแทรกแซงค่าเงิน (FX intervention) ส่งผลให้สกุลเงินญี่ปุ่นแข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับคู่แข่งส่วนใหญ่ในกลุ่ม G8 โดย GBP/JPY ลดลงมากกว่า 1.10% มาอยู่ที่ 214.08 และทิศทางราคาเริ่มเปลี่ยนเป็นขาลงหลังหลุดต่ำกว่าตัวชี้วัดแนวโน้มสำคัญ
คู่เงินดังกล่าวร่วงหลุดเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ที่ 215.08 ทำให้ระดับ 214.00 กลายเป็นจุดที่ตลาดจับตา ขณะที่สัญญาณ RSI บ่งชี้ถึงการเปลี่ยนโมเมนตัมไปทางฝั่งลบ หาก 214.00 ถูกเจาะลงไป เป้าหมายถัดไปอยู่ที่เส้น SMA 200 วัน ที่ 213.02 จากนั้นคือจุดต่ำสุดของวัฏจักรวันที่ 3 สิงหาคมที่ 209.58 ก่อนมีโอกาสขยับลงสู่จุดต่ำสุดของปีบริเวณ 207.24 ในทางกลับกัน หากฟื้นกลับขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน จะเพิ่มโอกาสเข้าสู่ภาวะแกว่งตัวสะสม (consolidation) โดยแนวต้านกระจุกตัวอยู่ระหว่าง 215.08-216.04 ซึ่ง 216.04 เป็นเส้น SMA 50 วัน
มุมมองขาลงและกลยุทธ์การเทรด
เราแนะนำให้ผู้เทรดอนุพันธ์เตรียมรับมือแนวโน้มขาลงของคู่ GBP/JPY ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า หลังจากคู่เงินหลุดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน ที่ 215.08 ซึ่งสะท้อนว่าฝั่งขายยังคุมเกม เพื่อใช้ประโยชน์จากภาพดังกล่าว แนะนำพิจารณาเปิดสถานะขาย (short) หรือซื้อพุตออปชัน (put options) โดยมีเป้าหมายระยะสั้นที่ระดับ 214.00
มุมมองเชิงลบของเราได้รับแรงหนุนจากกระแสคาดการณ์ที่เพิ่มขึ้นว่า รัฐบาลญี่ปุ่นอาจกลับมาแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุงเงินเยน หากอ้างอิงจากประวัติ ญี่ปุ่นเคยใช้เงินสูงเป็นสถิติ 9.8 ล้านล้านเยน (ราว 6.2 หมื่นล้านดอลลาร์) ในฤดูใบไม้ผลิปี 2024 และอีก 5.5 ล้านล้านเยนในเดือนกรกฎาคม 2024 เพื่อกระตุ้นให้เงินเยนแข็งค่ารุนแรง ดังนั้น เราเน้นย้ำให้ผู้เทรดใช้คำสั่ง stop-loss แบบแคบเพื่อปกป้องเงินทุนจากความผันผวนฉับพลันที่อาจเกิดจากการแทรกแซงตลาด
หากแนวรับ 214.00 หลุดลง เราคาดว่า GBP/JPY อาจไหลลงอย่างรวดเร็วสู่เส้น SMA 200 วัน ที่ 213.02 การปรับฐานลึกกว่านั้นอาจเปิดทางไปยังจุดต่ำสุดวัฏจักรก่อนหน้า 209.58 และตามด้วยจุดต่ำสุดของปีใกล้ 207.24 ผู้เทรดอนุพันธ์สามารถใช้กลยุทธ์ bear put spread เพื่อเล็งเป้าระดับต่ำลงเหล่านี้ โดยช่วยควบคุมต้นทุนค่าเบี้ยประกัน (premium) ให้อยู่ในระดับต่ำ
ความเป็นไปได้ของการกลับตัวและการบริหารความเสี่ยง
อีกด้านหนึ่ง เราจำเป็นต้องเตรียมรับมือกรณีที่แรงซื้อดันอัตราแลกเปลี่ยนกลับขึ้นเหนือเส้น SMA 100 วัน ที่ 215.08 ซึ่งอาจนำไปสู่ช่วงแกว่งตัวสะสมขึ้นไปถึงเส้น SMA 50 วัน ที่ 216.04 หากเกิดสถานการณ์ดังกล่าว แนะนำชะลอการถือสถานะขายชั่วคราว จนกว่าฝั่งขายจะกลับมาควบคุมโมเมนตัมได้อย่างชัดเจนอีกครั้ง
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
