เงินปอนด์อ่อนค่าราว 0.11% ในวันพุธ แตะระดับต่ำสุดในรอบ 3 สัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ ส่งให้ GBP/USD เคลื่อนไหวใกล้ 1.3500 หลังจากลงไปแตะ 1.3474 แม้ดัชนีดอลลาร์ (DXY) จะซื้อขายในแดนลบก็ตาม ความตึงเครียดในตะวันออกกลางช่วยพยุงราคาพลังงานและเร่งความกังวลด้านเงินเฟ้อ โดยสหรัฐฯ และอิหร่านมีการโจมตีกันตลอดสองวันที่ผ่านมา และกระทรวงการต่างประเทศสหรัฐฯ ได้ระงับแผนการย้ายกำลังเจ้าหน้าที่การทูตกลับเข้าไปประจำการในภูมิภาค ขณะที่การจ้างงานภาคเอกชนสหรัฐฯ ชะลอลง โดยรายงาน ADP Employment Change ระบุว่าเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้น 38,000 ตำแหน่ง ต่ำกว่าคาดการณ์ที่ 47,000 ตำแหน่ง หลังจากเดือนกรกฎาคมเพิ่มขึ้น 46,000 ตำแหน่ง
แม้ตัวเลขจ้างงานจะออกมาอ่อนลง แต่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ยังทรงตัวในระดับสูง หลังประธานธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เควิน วอร์ช กล่าวในงาน Jackson Hole ว่าเฟดยังมี “งานที่ต้องทำ” หากราคายังอยู่ในระดับสูง ด้านสหราชอาณาจักร รัฐมนตรีคลังระบุว่างบประมาณฉบับแรกภายใต้รัฐบาลเบิร์นแฮมจะนำเสนอในวันที่ 28 ตุลาคม และจะคงกติกาการกู้ยืมที่กำหนดโดยเรเชล รีฟส์ไว้ ตลาดเงินยังคงสะท้อนโอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) จะขึ้นดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม โดยคาดการตึงตัวรวม 32 เบซิสพอยต์ภายในสิ้นปี ตามข้อมูลจาก Prime Terminal เหตุการณ์ที่ต้องติดตามประกอบด้วยการไต่สวนด้านนโยบายการเงินของ BoE และสุนทรพจน์ของผู้ว่าการแอนดรูว์ เบลีย์ รวมถึง US ISM Services PMI เดือนสิงหาคม และตัวเลขจ้างงานนอกภาคเกษตร (Nonfarm Payrolls)
เทคนิคค่าเงินปอนด์ ความเสี่ยงด้านพลังงาน และกลยุทธ์การเทรด
เราประเมินว่าเงินปอนด์ยังแกว่งตัวใกล้แนวรับสำคัญที่ 1.3442 โดยถูกกดดันจากผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง และความเสี่ยงภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางที่เพิ่มขึ้น เมื่อราคาน้ำมันดิบเบรนท์ไต่กลับขึ้นใกล้ 85 ดอลลาร์ต่อบาร์เรลจากเหตุปะทะทางทหารระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่านในช่วงล่าสุด เงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนด้วยพลังงานจึงเป็นความเสี่ยงหลักต่อตลาดโลก ผู้เล่นอนุพันธ์ควรพิจารณาซื้อสแตรดเดิลระยะสั้นบน GBP/USD เพื่อทำกำไรจากความผันผวนที่คาดว่าจะเพิ่มขึ้นอย่างมากจากข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ (Nonfarm Payrolls) และข้อมูลภาคบริการ ISM ที่กำลังจะประกาศ
แม้ข้อมูล ADP บ่งชี้การจ้างงานภาคเอกชนเดือนสิงหาคมเพิ่มขึ้นเพียง 38,000 ตำแหน่ง แต่ผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ยังดื้อด้านอยู่ใกล้ 4.30% ความแข็งแกร่งนี้ได้รับแรงหนุนจากท่าทีคุมเข้มของประธานเฟด เควิน วอร์ช ที่ Jackson Hole ซึ่งชี้ว่าอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อาจต้องอยู่ในระดับสูงนานขึ้นเพื่อรับมือกับภาวะราคาที่ “เหนียว” เราแนะนำการใช้สว็อปอัตราดอกเบี้ย หรือการถือสถานะลองพุทออปชันบนฟิวเจอร์สพันธบัตร เพื่อป้องกันความเสี่ยงจากการพุ่งขึ้นต่อของบอนด์ยีลด์ในช่วงหลายสัปดาห์ข้างหน้า
ระดับกราฟ GBP/USD และแท็กติกความผันผวน
จากมุมมองทางเทคนิค GBP/USD กำลังแกว่งตัวสะสมแรงเล็กน้อยต่ำกว่าระดับ 1.3500 แต่โครงสร้างยังดูเป็นบวกตราบใดที่ยังยืนเหนือโซนค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ที่รวมตัวกันบริเวณ 1.3442 หากราคาปิดรายวันต่ำกว่า 1.3442 เราแนะนำเปิดสถานะชอร์ต หรือซื้อพุทนอกเงิน (out-of-the-money) โดยมีเป้าหมายการปรับลงไปที่ 1.3300 ในทางกลับกัน หากทะลุแนวต้านที่ 1.3544 จะเป็นสัญญาณสนับสนุนการซื้อคอลออปชันเพื่อเกาะจังหวะฟื้นตัวกลับไปหาโซน 1.3600
นอกจากนี้ยังต้องคำนึงถึงเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษ โดยตลาดเงินกำลังสะท้อนการขึ้นดอกเบี้ย 32 เบซิสพอยต์ในเดือนธันวาคม ความคาดหวังดังกล่าวเมื่อรวมกับการประกาศงบประมาณสหราชอาณาจักรวันที่ 28 ตุลาคม มีแนวโน้มทำให้ความผันผวนโดยนัย (implied volatility) ของเงินปอนด์ยังอยู่ในระดับสูงในช่วงเดือนหน้า เทรดเดอร์สามารถใช้ประโยชน์จากภาวะดังกล่าวด้วยการขายพรีเมียมบนออปชันนอกเงินที่กว้างขึ้น หลังจากตลาดผ่านพ้นแรงกระทบระยะสั้นจากการประกาศข้อมูลแรงงานสหรัฐฯ แล้ว
เริ่มต้นเทรดเดี๋ยวนี้ — คลิกที่นี่เพื่อสร้างบัญชีจริงของคุณกับ VT Markets
